14 января 2024 БКС Экспресс Холоденко Оксана
Подводим итоги недели. S&P 500 увеличился на 1,9%, Nasdaq 100 прибавил 3,3%. Схожая динамика у фьючерсов на индексы на Мосбирже.
Что движет рынком
В пятницу стартовал сезон отчетности американских корпораций за IV кв. Квартальные релизы представили крупнейшие американские банки, акции которых отреагировали преимущественно негативно. Уже отчиталось 6% корпораций S&P 500. 76% превысили консенсус-прогноз аналитиков по прибыли на акцию. По данным исследовательской организации FactSet, сводная EPS индекса сократилась на 0,1% (кв/кв). В конце декабря снижение оценивалось в 1,6%.
Инфляция потребителей в США в декабре выросла с 3,1% до 3,4% (прогноз: 3,2%). Цены на энергоносители сократились на 2%, в частности, на нефть упали на 14,7%. Базовая версия CPI сократила прирост с 4% до 3,9% (прогноз: 3,8%).
Нефть марки Brent за пять торговых дней упала на 0,5%. По итогам прошедшего на этой неделе заседания ОПЕК+ согласовано сокращение добычи в I квартале 2024 г. на 2,2 млн б/с. Решение в целом нейтральное. Из этой цифры на 1 млн б/с уже добровольно сократила добычу Саудовская Аравия и на 0,3 млн б/с — Россия. Как результат, дополнительное снижение производства составит 900 тыс. б/с.
Сегмент производных инструментов указывает на вероятность свыше 60% сокращения ключевой ставки ФРС с 5,25-5,5% до 3,25-3,75% в ближайшие 12 мес.
На что обратить внимание
В понедельник Америка празднует День Мартина Лютера Кинга, биржи будут закрыты. В дальнейшем продолжится активная фаза сезона отчетности. Инвесторы будут готовиться к заседаниям ФРС и ЕЦБ, которые пройдут в последние две недели месяца.
В среду утром будет представлен блок данных по китайской экономике, включая ВВП за IV кв. и промышленное производство за декабрь. В США будут представлены данные по розничным продажам, промышленному производству, рынку недвижимости, индексу потребительского доверия Университета Мичигана, региональный обзор по экономике Бежевая книга.
Что дальше
S&P 500 в пятницу вырос на 0,1%, до 4784 п. Индекс тестирует сопротивление, образованное историческим максимумом. Цель по S&P 500 на первую половину следующего года — до 5200 п. Сектора, которые будут держаться лучше рынка в случае реализации сценария «мягкой посадки» экономики: производство товаров первой необходимости, энергетика, здравоохранение.
Для инвесторов, не обладающих статусом «квалифицированных», поучаствовать в движениях индексов можно через фьючерсы на Московской бирже. Коды контрактов с экспирацией в марте: SPYF-3.24 (SFH3) и NASD-3.24 (NAH3).
При текущей котировке 483 SFH3 может сделать еще один рывок. Мартовский контракт движется над 200-дневной скользящей средней. Отметим «круглую» отметку 500. Более консервативный сценарий предполагает 495. NAH3 также находится в районе максимумов этого года и может сделать аналогичный рывок.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Что движет рынком
В пятницу стартовал сезон отчетности американских корпораций за IV кв. Квартальные релизы представили крупнейшие американские банки, акции которых отреагировали преимущественно негативно. Уже отчиталось 6% корпораций S&P 500. 76% превысили консенсус-прогноз аналитиков по прибыли на акцию. По данным исследовательской организации FactSet, сводная EPS индекса сократилась на 0,1% (кв/кв). В конце декабря снижение оценивалось в 1,6%.
Инфляция потребителей в США в декабре выросла с 3,1% до 3,4% (прогноз: 3,2%). Цены на энергоносители сократились на 2%, в частности, на нефть упали на 14,7%. Базовая версия CPI сократила прирост с 4% до 3,9% (прогноз: 3,8%).
Нефть марки Brent за пять торговых дней упала на 0,5%. По итогам прошедшего на этой неделе заседания ОПЕК+ согласовано сокращение добычи в I квартале 2024 г. на 2,2 млн б/с. Решение в целом нейтральное. Из этой цифры на 1 млн б/с уже добровольно сократила добычу Саудовская Аравия и на 0,3 млн б/с — Россия. Как результат, дополнительное снижение производства составит 900 тыс. б/с.
Сегмент производных инструментов указывает на вероятность свыше 60% сокращения ключевой ставки ФРС с 5,25-5,5% до 3,25-3,75% в ближайшие 12 мес.
На что обратить внимание
В понедельник Америка празднует День Мартина Лютера Кинга, биржи будут закрыты. В дальнейшем продолжится активная фаза сезона отчетности. Инвесторы будут готовиться к заседаниям ФРС и ЕЦБ, которые пройдут в последние две недели месяца.
В среду утром будет представлен блок данных по китайской экономике, включая ВВП за IV кв. и промышленное производство за декабрь. В США будут представлены данные по розничным продажам, промышленному производству, рынку недвижимости, индексу потребительского доверия Университета Мичигана, региональный обзор по экономике Бежевая книга.
Что дальше
S&P 500 в пятницу вырос на 0,1%, до 4784 п. Индекс тестирует сопротивление, образованное историческим максимумом. Цель по S&P 500 на первую половину следующего года — до 5200 п. Сектора, которые будут держаться лучше рынка в случае реализации сценария «мягкой посадки» экономики: производство товаров первой необходимости, энергетика, здравоохранение.
Для инвесторов, не обладающих статусом «квалифицированных», поучаствовать в движениях индексов можно через фьючерсы на Московской бирже. Коды контрактов с экспирацией в марте: SPYF-3.24 (SFH3) и NASD-3.24 (NAH3).
При текущей котировке 483 SFH3 может сделать еще один рывок. Мартовский контракт движется над 200-дневной скользящей средней. Отметим «круглую» отметку 500. Более консервативный сценарий предполагает 495. NAH3 также находится в районе максимумов этого года и может сделать аналогичный рывок.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter