О чем мы писали на этой неделе
Какую доходность могут принести акции Циана. Компания показала сильные результаты за 2025 год, которые совпали с ожиданиями менеджмента. Учитывая это, мы повысили целевую цену по бумагам с 785 до 850 рублей за акцию и сохранили рекомендацию «покупать». Потенциал роста бумаг на горизонте года — около 35%. С учетом ожидаемой дивидендной доходности на ближайшие 12 месяцев полная доходность — около 50% к текущей цене.
Как заработать 12% доходности за три месяца на краткосрочной идее «лонг РУСАЛа». Мы ждем опережающего роста котировок компании вслед за ралли в алюминии, который держится на высоких уровнях на фоне выбытия ряда мощностей на Ближнем Востоке. В акциях эмитента еще не учтен этот фактор, что привело к существенной недооценке в мультипликаторах.
Каким инвесторам подойдут облигации Полипласта и какую доходность могут принести выпуски эмитента с номиналом в разной валюте. Толерантные к риску инвесторы могут рассмотреть отдельные юаневые выпуски, однако важно контролировать их долю в портфеле. Доходности рублевых или долларовых выпусков не выглядят интересно относительно текущих кредитных метрик бизнеса.
Почему мы повысили целевую цену по акциям Ленты и о чем говорят результаты компании за 2025 год. Отчет компании оказался сильным и превысил наши ожидания. Сопоставимые продажи в четвертом квартале выросли на 8% г/г. Компания стала лидером по темпу роста показателя. Чистая прибыль выросла на 54,6% г/г. Рентабельность показателя составила рекордные с 2020 года 4,4%. Наша новая целевая цена по акциям Ленты — 2 800 рублей за бумагу.
За счет чего инвестиционный кейс Аренадаты остается сильным. Компания представила позитивные результаты за 2025-й: выручка выросла на 46% до 8,8 млрд рублей, а высокая рентабельность сохранилась. При этом в 2026 году темпы роста могут замедлиться, а ближайшие кварталы — оказаться слабее. В то же время базово у компании нет долга, улучшается денежный поток и сохраняется дивидендный потенциал.
Почему мы рекомендуем «держать» акции ВИ.ру, несмотря на значительное улучшение операционной эффективности по итогам 2025 года. Мы полагаем, что компании удалось показать довольно сильные результаты, однако устойчивость пока вызывает вопросы. Темпы роста выручки все еще находятся под давлением на фоне сложных макроэкономических условий.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба