15 января 2024 Риком-Траст | Северсталь
Стоит отметить, что такие оценки ранее уже назывались рынком. Анонс этой новости резко повысил цену бумаг до уровней февраля 2022 г. — оборот составил больше 8,5 млрд руб., или почти 12% от всего дневного объема торгов индекса МосБиржи. Именно бумаги «Северстали» стали триггером роста всего сектора: акции сталелитейных компаний НЛМК и ММК также прибавили, так как инвесторы поняли, что растёт вероятность выплат акционерам и этих компаний.
Дивдоходность акций «Северстали» за прошлый год может достичь 11–12% в зависимости от коэффициента выплат. Если в рамках дивидендной политики компания превысит выплатами 100% денежного потока, это будет крайне позитивной новостью для инвесторов, ведь соотношение чистый долг/EBITDA на комфортном уровне 0,2х.
Мы видим вероятность роста бумаг «Северстали» на 15–20% на горизонте 1–2 кварталов из-за шагов по возврату бумаг компании к статусу дивидендных. В I полугодии 2023 года «Северсталь» получила свободный поток в размере 60 млрд руб., а по итогам года сумма может составить 110–120 млрд руб.
Соответственно, дивиденды могут составить около 140–150 руб. на акцию, а доходность — около 11% к текущим ценам акций. Если совет директоров компании рассмотрит еще и прибыль прошлых лет, то доходность может быть еще выше.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба