Главное
• Индекс МосБиржи четко отработал подход к 3200 п. и ушел в техническую коррекцию. Глубина и время отката рынка ограничены как важными техническими поддержками, так и фундаментальным фактором дивидендов.
• Корпорации продолжают активный переезд на родину. Прогресс редомициляции носит стратегический позитив, но локально есть риск навеса предложения бумаг.
• На внешнем контуре фьючерсы на индексы США снижаются после выходных, азиатские площадки окрашены в красный, индекс доллара DXY окреп, чем локально и ослабил commodities. Перед стартом европейской сессии акций формируется умеренно негативный фондовый фон.
В деталях
Индекс МосБиржи протестировал сопротивление 3200 п. и отпал. Локальный ориентир постновогоднего роста отработан предельно точно, и в моменте подъем рынка с начала января превышал 3%. Закрытие понедельника состоялось по нулям — 3185 п., что допускает развитие коррекции к важному уровню технической поддержки 3150 п., а это еще порядка процента вниз.
На большее у фондовых медведей может и не хватить сил: ожидания выплат дивидендов от металлургов, процесс реинвестирования дивидендов и позитив на фоне прогресса редомициляции корпораций будут сдерживать прыть продавцов и поддерживать покупательный сентимент в бумагах.
Накануне вышли важные новости об изменении структуры собственности в Globaltrans, что облегчает процесс редомициляции, и расписки взлетали на максимумы.
Состоялось долгожданное одобрение переезда на родину корпорации TCS Group — смена юрисдикции открывает полный набор прав акционеров, и это долгоиграющий позитив, при этом появляется риск временного навеса продаж со стороны резидентов – владельцев бумаг через зарубежную инфраструктуры. Кейс VK показательный.
С технической точки зрения поддержка 3150 п. выступает опорной, от которой можно будет вновь рассматривать покупки акций на перспективу. Ближайшим ориентиром потом будет уже 3300 п. — верхняя граница полугодового боковика 3000–3300 п. А уже после ее прорыва можно будет ждать движения индекса на годовой таргет 3650 п.
На валютном рынке вчера состоялось ожидаемое событие — рубль обновил максимумы с ноября прошлого года, и для инвалют это очередные минимумы с 30 июня. Валютный фактор в общем сдерживает покупки акций экспортеров, поскольку финансовые результаты корпораций коррелируют с курсом валют.
Доллар падал ниже 87,4, евро был у 95,5, юань протестировал 12,1. Есть техническая перепроданность валютных пар, и это может приводить к локальным отскокам. Но фундаментально за курс рубля по-прежнему играют жесткая ДКП ЦБ, нормативы репатриации выручки и бюджетное правило, поэтому факторов для новой волны девальвации нацвалюты нет.
На нефтяном рынке все также волатильно, и пока это снижает устойчивость подъема бумаг нефтяников и газовиков. Фьючерс Brent прокалывал $77, и это важная техническая поддержка, от которой вчера вновь рассматривался вариант покупки — отработано, и сегодня баррель уже дороже $78 с потенциалом к $80. Московский фьючерс — BRG4. Газ NG от январского пика упал на 10% и вплотную подошел к целевым $3: уровень подходит для спекулятивной покупки с ориентиром на максимумы месяца. Фьючерс на Мосбирже — NGF4. Главное при активной торговле, не забывать про защитные стопы.
Бумаги в фокусе
• TCS Group (+2,1%). Расписки взлетели на максимумы конца ноября на фоне информации о переезде корпорации с Кипра в Россию. Куда именно — Калининград или Владивосток — еще предстоит узнать. Фактор смены юрисдикции позитивен с точки зрения управления и возможности выплат дивидендов. Технически бумаги вернулись в годовой восходящий тренд и вышли к динамическому сопротивлению от осенних пиков. По инерции на фоне фундаментального позитива и локальная нисходящая формация может быть прорвана вверх. Локальный ориентир на сегодня — 3500 руб. Долгосрочная цель 5400 руб. предполагает +58% от текущих. А среднесрочно может быть давление за счет продаж бумаг со стороны иностранной инфраструктуры, и этот риск надо учитывать.
• Globaltrans (+2,7%). Инвестиционная компания AQNIET Capital LLP выкупила доли трех основных акционеров Globaltrans Investment PLC и теперь косвенно владеет 26,19%. Видимо, это один из необходимых этапов в процессе редомициляции. В моменте бумаги взлетали на рекордные уровни, а дневной подъем превышал 8%, но до фактического решения о переезде уже стоит проявить осторожность с покупками. Спекулятивная идея взлета высоковолатильной бумаги на исторические пики отработана предельно точно, и менее чем за месяц можно было забрать до +15%.
Ожидаемые события
• В рамках международной выставки-форума «Россия» пройдет День финансов. Открытие Дня финансов состоится с участием министра финансов РФ А.Силуанова и председателя Банка России Э.Набиуллиной. Ключевое событие программы — пленарная сессия «Финансовый сектор как основа стабильности российской экономики» с участием А.Силуанова и Э.Набиуллиной, а также председателя правления Сбербанка Г.Грефа.
• Банк России опубликует комментарий «Денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики».
• В Давосе проходит всемирный экономический форум.
Внешний фон
• Индекс S&P 500 до национальных выходных обновил двухлетние максимумы, но утренние фьючерсы в минусе на треть процента, и фактор глобального фондового поводыря сегодня потянет за собой вниз ведомые рынки Европы и Азии. Среднесрочно это вряд ли помешает обновлению абсолютных вершин S&P 500, а локальный откат рынка США можно отрабатывать на Мосбирже через фьючерсы SPYF и NASD.
• Индекс доллара США DXY взлетел к 102,9 п., чем надавил на валюты Европы и Азии, а также вызвал снижение рисковых активов и товарных фьючерсов. Но впереди ФРС и очень высокая вероятность монетарного разворота в марте, а значит, укрепление доллара должно быть недолгим.
• Во вторник утром нефть Brent немногим выше $78, газ NG под $3,1, золото подешевело до $2050 на фоне обратной корреляции цены унции с DXY. Локальная слабость сырьевого рынка и откат фьючерсов выглядит интересным для среднесрочной покупки.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
• Индекс МосБиржи четко отработал подход к 3200 п. и ушел в техническую коррекцию. Глубина и время отката рынка ограничены как важными техническими поддержками, так и фундаментальным фактором дивидендов.
• Корпорации продолжают активный переезд на родину. Прогресс редомициляции носит стратегический позитив, но локально есть риск навеса предложения бумаг.
• На внешнем контуре фьючерсы на индексы США снижаются после выходных, азиатские площадки окрашены в красный, индекс доллара DXY окреп, чем локально и ослабил commodities. Перед стартом европейской сессии акций формируется умеренно негативный фондовый фон.
В деталях
Индекс МосБиржи протестировал сопротивление 3200 п. и отпал. Локальный ориентир постновогоднего роста отработан предельно точно, и в моменте подъем рынка с начала января превышал 3%. Закрытие понедельника состоялось по нулям — 3185 п., что допускает развитие коррекции к важному уровню технической поддержки 3150 п., а это еще порядка процента вниз.
На большее у фондовых медведей может и не хватить сил: ожидания выплат дивидендов от металлургов, процесс реинвестирования дивидендов и позитив на фоне прогресса редомициляции корпораций будут сдерживать прыть продавцов и поддерживать покупательный сентимент в бумагах.
Накануне вышли важные новости об изменении структуры собственности в Globaltrans, что облегчает процесс редомициляции, и расписки взлетали на максимумы.
Состоялось долгожданное одобрение переезда на родину корпорации TCS Group — смена юрисдикции открывает полный набор прав акционеров, и это долгоиграющий позитив, при этом появляется риск временного навеса продаж со стороны резидентов – владельцев бумаг через зарубежную инфраструктуры. Кейс VK показательный.
С технической точки зрения поддержка 3150 п. выступает опорной, от которой можно будет вновь рассматривать покупки акций на перспективу. Ближайшим ориентиром потом будет уже 3300 п. — верхняя граница полугодового боковика 3000–3300 п. А уже после ее прорыва можно будет ждать движения индекса на годовой таргет 3650 п.
На валютном рынке вчера состоялось ожидаемое событие — рубль обновил максимумы с ноября прошлого года, и для инвалют это очередные минимумы с 30 июня. Валютный фактор в общем сдерживает покупки акций экспортеров, поскольку финансовые результаты корпораций коррелируют с курсом валют.
Доллар падал ниже 87,4, евро был у 95,5, юань протестировал 12,1. Есть техническая перепроданность валютных пар, и это может приводить к локальным отскокам. Но фундаментально за курс рубля по-прежнему играют жесткая ДКП ЦБ, нормативы репатриации выручки и бюджетное правило, поэтому факторов для новой волны девальвации нацвалюты нет.
На нефтяном рынке все также волатильно, и пока это снижает устойчивость подъема бумаг нефтяников и газовиков. Фьючерс Brent прокалывал $77, и это важная техническая поддержка, от которой вчера вновь рассматривался вариант покупки — отработано, и сегодня баррель уже дороже $78 с потенциалом к $80. Московский фьючерс — BRG4. Газ NG от январского пика упал на 10% и вплотную подошел к целевым $3: уровень подходит для спекулятивной покупки с ориентиром на максимумы месяца. Фьючерс на Мосбирже — NGF4. Главное при активной торговле, не забывать про защитные стопы.
Бумаги в фокусе
• TCS Group (+2,1%). Расписки взлетели на максимумы конца ноября на фоне информации о переезде корпорации с Кипра в Россию. Куда именно — Калининград или Владивосток — еще предстоит узнать. Фактор смены юрисдикции позитивен с точки зрения управления и возможности выплат дивидендов. Технически бумаги вернулись в годовой восходящий тренд и вышли к динамическому сопротивлению от осенних пиков. По инерции на фоне фундаментального позитива и локальная нисходящая формация может быть прорвана вверх. Локальный ориентир на сегодня — 3500 руб. Долгосрочная цель 5400 руб. предполагает +58% от текущих. А среднесрочно может быть давление за счет продаж бумаг со стороны иностранной инфраструктуры, и этот риск надо учитывать.
• Globaltrans (+2,7%). Инвестиционная компания AQNIET Capital LLP выкупила доли трех основных акционеров Globaltrans Investment PLC и теперь косвенно владеет 26,19%. Видимо, это один из необходимых этапов в процессе редомициляции. В моменте бумаги взлетали на рекордные уровни, а дневной подъем превышал 8%, но до фактического решения о переезде уже стоит проявить осторожность с покупками. Спекулятивная идея взлета высоковолатильной бумаги на исторические пики отработана предельно точно, и менее чем за месяц можно было забрать до +15%.
Ожидаемые события
• В рамках международной выставки-форума «Россия» пройдет День финансов. Открытие Дня финансов состоится с участием министра финансов РФ А.Силуанова и председателя Банка России Э.Набиуллиной. Ключевое событие программы — пленарная сессия «Финансовый сектор как основа стабильности российской экономики» с участием А.Силуанова и Э.Набиуллиной, а также председателя правления Сбербанка Г.Грефа.
• Банк России опубликует комментарий «Денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики».
• В Давосе проходит всемирный экономический форум.
Внешний фон
• Индекс S&P 500 до национальных выходных обновил двухлетние максимумы, но утренние фьючерсы в минусе на треть процента, и фактор глобального фондового поводыря сегодня потянет за собой вниз ведомые рынки Европы и Азии. Среднесрочно это вряд ли помешает обновлению абсолютных вершин S&P 500, а локальный откат рынка США можно отрабатывать на Мосбирже через фьючерсы SPYF и NASD.
• Индекс доллара США DXY взлетел к 102,9 п., чем надавил на валюты Европы и Азии, а также вызвал снижение рисковых активов и товарных фьючерсов. Но впереди ФРС и очень высокая вероятность монетарного разворота в марте, а значит, укрепление доллара должно быть недолгим.
• Во вторник утром нефть Brent немногим выше $78, газ NG под $3,1, золото подешевело до $2050 на фоне обратной корреляции цены унции с DXY. Локальная слабость сырьевого рынка и откат фьючерсов выглядит интересным для среднесрочной покупки.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter