17 января 2024 Синара Инвестбанк
ФОНДОВЫЕ РЫНКИ
Акции
Индекс МосБиржи (-0,2%) завершил в красном второй день подряд, хотя половину внутридневной просадки удалось выкупить. Заметно упали в цене бумаги – кандидаты на редомициляцию, в частности TCS Group (-3,4%) и Ozon (-1,8%), что, по-видимому, связано с переоценкой рисков навеса перенесенных из офшора активов. Кроме того, откатились выросшие днем ранее котировки Globaltrans (-4%). В лидерах оказались «префы» Мечела (+2%), Сургутнефтегаза (+2%), Транснефти (+3%). Отметим значительную волатильность рубля, которая, впрочем, не привела к заметному изменению курса по итогам торгов. Похоже, посленовогодний заряд оптимизма почти иссяк, и на первый план выходят уже фундаментальные факторы, такие как дорогое фондирование и относительно сильный рубль.
Облигации
Доходности ОФЗ по итогам вчерашней сессии немного снизились, наиболее заметно — в коротких и длинных бумагах, в то время как среднесрочные облигации в доходности почти не поменялись. Торговая активность также сосредоточилась в коротких и длинных выпусках, а на среднем участке обороты оказались минимальными. Лидером по объему торгов стал выпуск 26243 (12,26%, 2038 г.), снизившийся в доходности на 1 б. п.
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ
Fix Price – совет директоров утвердил выплату промежуточных дивидендов в размере 9,8 руб. на ГДР – список лиц для получения предложено составить по реестру на 26 января – позитивно
НМТП, ДВМП, Совкомфлот – Росморречфлот публикует вчера операционную статистику за декабрь – грузооборот сократился на 1,9% г/г до 71,9 млн т – при этом перевалка сухих грузов уменьшилась до 33,9 млн т (-4,5% г/г), наливных — до 38,0 млн т (-0,5% г/г) – неоднозначно
ВКРАТЦЕ
Нефтяные компании – глава Министерства нефти и природного газа Индии подтверждает проблемы с поставками грузов из РФ (Bloomberg) – в качестве причин называет ценовый потолок и предупреждения о применении санкций в отношении судов – еще одной причиной может быть непривлекательный дисконт – в прошлом ноябре экспорт из РФ в Индию упал на 25% м/м до минимальных за год 1,5 мбс – негативно для настроений
Газовые компании – по итогам 2023 г. Китай вышел на первое место по закупкам СПГ из России («Ведомости») – импортировав 6,8 млн т (+14% г/г) – и оттеснив Японию на второе место (6,1 млн т, -10% г/г) – газета «Коммерсантъ» сообщала, что в прошлом году совокупный экспорт СПГ из России снизился на 2% г/г до 32,3 млн т – нейтрально
Угольный сектор – в январе российские экспортные цены на коксующийся уголь снижаются – кузбасский уголь марки «Ж» (FOB порты Дальнего Востока) подешевел на 8% м/м до $163/т – а цена на уголь PCI упала на 13% м/м до $136/т – в связи с большими запасами в КНР, снижением цен на газ и недавним введением Пекином импортных пошлин на уголь из РФ – умеренно негативно для Распадской и Мечела
ОГК-2 – публикует сильные операционные результаты за 4К23 – производство электроэнергии увеличилось на 17,75 г/г до 15 млн МВт*ч – таким образом, компания превзошла рост выработки на тепловых станциях в ценовой зоне 1 (+2,8% г/г) – позитивно
Etalon Group – отчиталась о сильных операционных результатах за 4К23 – рост новых контрактных продаж ускорился до 152% г/г (+87% г/г за весь 2023 г. до 547 тыс. м2) – ключевую положительную роль сыграла экспансия в регионы, в результате которой средняя цена продажи жилой недвижимости упала на 11% г/г – доля ипотеки в сделках достигла в отчетном квартале 77%, что на фоне сокращения субсидий может привести к снижению показателей в 1К24 – позитивно
На повестке: НОВАТЭК — предварительные операционные результаты за 4К23
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Акции
Индекс МосБиржи (-0,2%) завершил в красном второй день подряд, хотя половину внутридневной просадки удалось выкупить. Заметно упали в цене бумаги – кандидаты на редомициляцию, в частности TCS Group (-3,4%) и Ozon (-1,8%), что, по-видимому, связано с переоценкой рисков навеса перенесенных из офшора активов. Кроме того, откатились выросшие днем ранее котировки Globaltrans (-4%). В лидерах оказались «префы» Мечела (+2%), Сургутнефтегаза (+2%), Транснефти (+3%). Отметим значительную волатильность рубля, которая, впрочем, не привела к заметному изменению курса по итогам торгов. Похоже, посленовогодний заряд оптимизма почти иссяк, и на первый план выходят уже фундаментальные факторы, такие как дорогое фондирование и относительно сильный рубль.
Облигации
Доходности ОФЗ по итогам вчерашней сессии немного снизились, наиболее заметно — в коротких и длинных бумагах, в то время как среднесрочные облигации в доходности почти не поменялись. Торговая активность также сосредоточилась в коротких и длинных выпусках, а на среднем участке обороты оказались минимальными. Лидером по объему торгов стал выпуск 26243 (12,26%, 2038 г.), снизившийся в доходности на 1 б. п.
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ
Fix Price – совет директоров утвердил выплату промежуточных дивидендов в размере 9,8 руб. на ГДР – список лиц для получения предложено составить по реестру на 26 января – позитивно
НМТП, ДВМП, Совкомфлот – Росморречфлот публикует вчера операционную статистику за декабрь – грузооборот сократился на 1,9% г/г до 71,9 млн т – при этом перевалка сухих грузов уменьшилась до 33,9 млн т (-4,5% г/г), наливных — до 38,0 млн т (-0,5% г/г) – неоднозначно
ВКРАТЦЕ
Нефтяные компании – глава Министерства нефти и природного газа Индии подтверждает проблемы с поставками грузов из РФ (Bloomberg) – в качестве причин называет ценовый потолок и предупреждения о применении санкций в отношении судов – еще одной причиной может быть непривлекательный дисконт – в прошлом ноябре экспорт из РФ в Индию упал на 25% м/м до минимальных за год 1,5 мбс – негативно для настроений
Газовые компании – по итогам 2023 г. Китай вышел на первое место по закупкам СПГ из России («Ведомости») – импортировав 6,8 млн т (+14% г/г) – и оттеснив Японию на второе место (6,1 млн т, -10% г/г) – газета «Коммерсантъ» сообщала, что в прошлом году совокупный экспорт СПГ из России снизился на 2% г/г до 32,3 млн т – нейтрально
Угольный сектор – в январе российские экспортные цены на коксующийся уголь снижаются – кузбасский уголь марки «Ж» (FOB порты Дальнего Востока) подешевел на 8% м/м до $163/т – а цена на уголь PCI упала на 13% м/м до $136/т – в связи с большими запасами в КНР, снижением цен на газ и недавним введением Пекином импортных пошлин на уголь из РФ – умеренно негативно для Распадской и Мечела
ОГК-2 – публикует сильные операционные результаты за 4К23 – производство электроэнергии увеличилось на 17,75 г/г до 15 млн МВт*ч – таким образом, компания превзошла рост выработки на тепловых станциях в ценовой зоне 1 (+2,8% г/г) – позитивно
Etalon Group – отчиталась о сильных операционных результатах за 4К23 – рост новых контрактных продаж ускорился до 152% г/г (+87% г/г за весь 2023 г. до 547 тыс. м2) – ключевую положительную роль сыграла экспансия в регионы, в результате которой средняя цена продажи жилой недвижимости упала на 11% г/г – доля ипотеки в сделках достигла в отчетном квартале 77%, что на фоне сокращения субсидий может привести к снижению показателей в 1К24 – позитивно
На повестке: НОВАТЭК — предварительные операционные результаты за 4К23
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу