17 января 2024 БКС Экспресс Покровский Никита
Рубрика «Срочный рынок» — главное о крупнейших мировых рынках, доступных для торговли через фьючерсы на Мосбирже. Макродрайверы, специальные исследования и торговые рекомендации — все это поможет инвестору в принятии решений.
Главное
• Рынки под давлением комментариев глав регуляторов.
• Слабая макростатистика в КНР выступила дополнительным негативом.
• Инфляция в Европе возобновляет рост.
• Котировки природного газа обвалились на ожиданиях потепления в Северной Америке со следующей недели.
• Доллар вступил в сильный сезонный отрезок.
Макродрайверы
• Фьючерсы на американские индексы S&P 500 (SPYF-3.24) и NASDAQ (NASD-3.24) под давлением после выступления представителя ФРС США Уоллера. Рынок свопов теперь закладывает первое снижение ставки в марте на 65% против 80% днем ранее.
Из важной статистики трейдеры сегодня будут ждать выхода данных по объемам промышленного производства и розничных продаж в США за декабрь. Также в течение дня ожидаются выступления представителей ФРС США.
• Европейский рынок (STOX-3.24) в минусе после комментариев главы ЕЦБ Кристины Лагард. Глава регулятора призвала быть осторожными с ожиданиями снижения ставки. ЕЦБ, по словам главы, не начнет цикл снижения раньше лета.
Дополнительный негатив вызвали данные по инфляции в Великобритании. Рост индекса CPI за декабрь оказался выше ожиданий — 0,6 м/м против 0,4% м/м в прогнозе. Общая инфляция в Европе выросла в рамках прогнозов — 2,9% г/г против 2,4% г/г в прошлом месяце.
Фьючерс EURUSD (ED-3.24) пока удерживается на уровне прошлого дня.
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-3.24) падает после выхода слабой макростатистики. Рост ВВП в IV квартале оказался чуть ниже ожиданий — 5,2% г/г против 5,3%, или всего +1% кв/кв.
Хуже консенсуса оказались и розничные продажи за декабрь — +7,4% г/г против 8% г/г в консенсусе. Чуть лучше были объемы промышленного производства — 6,8% г/г против 6,6% г/г в ожиданиях. Но рынку этого мало. Высокие темпы роста — эффект низкой базы прошлого года.
• Nikkei 225 (NIKK-3.24) держится примерно на уровне прошлого дня в отсутствие значимых драйверов. На Мосбирже бенчмарк показывает снижение.
• Золото (GOLD-3.24) снижается на росте доходностей государственных облигаций США и индекса доллара DXY.
• Нефть (BR-2.24) корректируется под давлением роста доллара. Временную поддержку котировкам оказывает снижение добычи в США на фоне недавних холодов.
• Цена на фьючерсы на природный газ (NG-1.24) снижается третью сессию подряд на ожиданиях потепления в Северной Америке.
Доллар давит
Индекс доллара DXY, так же как валюты и товары, имеет свою сезонность. Она сформирована под воздействием корреляции различных активов и пар. Сейчас DXY начинает входить в самый традиционно сильный отрезок в году.
Фактором, что сезонность может сработать, выступает позиционирование крупных хеджеров. Если значения приближаются к 0 или достигают положительных значений, чаще всего это сигнал к скорому образованию как минимум локального дна в DXY.
Сезонность и настроения трейдеров в сочетании с ростом инфляции и комментариев представителей регуляторов по ставкам могут оказывать давление на рынки в ближайшие месяцы.
Главное
• Рынки под давлением комментариев глав регуляторов.
• Слабая макростатистика в КНР выступила дополнительным негативом.
• Инфляция в Европе возобновляет рост.
• Котировки природного газа обвалились на ожиданиях потепления в Северной Америке со следующей недели.
• Доллар вступил в сильный сезонный отрезок.
Макродрайверы
• Фьючерсы на американские индексы S&P 500 (SPYF-3.24) и NASDAQ (NASD-3.24) под давлением после выступления представителя ФРС США Уоллера. Рынок свопов теперь закладывает первое снижение ставки в марте на 65% против 80% днем ранее.
Из важной статистики трейдеры сегодня будут ждать выхода данных по объемам промышленного производства и розничных продаж в США за декабрь. Также в течение дня ожидаются выступления представителей ФРС США.
• Европейский рынок (STOX-3.24) в минусе после комментариев главы ЕЦБ Кристины Лагард. Глава регулятора призвала быть осторожными с ожиданиями снижения ставки. ЕЦБ, по словам главы, не начнет цикл снижения раньше лета.
Дополнительный негатив вызвали данные по инфляции в Великобритании. Рост индекса CPI за декабрь оказался выше ожиданий — 0,6 м/м против 0,4% м/м в прогнозе. Общая инфляция в Европе выросла в рамках прогнозов — 2,9% г/г против 2,4% г/г в прошлом месяце.
Фьючерс EURUSD (ED-3.24) пока удерживается на уровне прошлого дня.
• Фьючерс на гонконгский Hang Seng (HANG-3.24) падает после выхода слабой макростатистики. Рост ВВП в IV квартале оказался чуть ниже ожиданий — 5,2% г/г против 5,3%, или всего +1% кв/кв.
Хуже консенсуса оказались и розничные продажи за декабрь — +7,4% г/г против 8% г/г в консенсусе. Чуть лучше были объемы промышленного производства — 6,8% г/г против 6,6% г/г в ожиданиях. Но рынку этого мало. Высокие темпы роста — эффект низкой базы прошлого года.
• Nikkei 225 (NIKK-3.24) держится примерно на уровне прошлого дня в отсутствие значимых драйверов. На Мосбирже бенчмарк показывает снижение.
• Золото (GOLD-3.24) снижается на росте доходностей государственных облигаций США и индекса доллара DXY.
• Нефть (BR-2.24) корректируется под давлением роста доллара. Временную поддержку котировкам оказывает снижение добычи в США на фоне недавних холодов.
• Цена на фьючерсы на природный газ (NG-1.24) снижается третью сессию подряд на ожиданиях потепления в Северной Америке.
Доллар давит
Индекс доллара DXY, так же как валюты и товары, имеет свою сезонность. Она сформирована под воздействием корреляции различных активов и пар. Сейчас DXY начинает входить в самый традиционно сильный отрезок в году.
Фактором, что сезонность может сработать, выступает позиционирование крупных хеджеров. Если значения приближаются к 0 или достигают положительных значений, чаще всего это сигнал к скорому образованию как минимум локального дна в DXY.
Сезонность и настроения трейдеров в сочетании с ростом инфляции и комментариев представителей регуляторов по ставкам могут оказывать давление на рынки в ближайшие месяцы.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба