17 января 2024 БКС Экспресс | Нефть
ОПЕК опубликовала первый отчет по рынку нефти в 2024 г.
Прогноз по спросу
Мировой спрос на нефть в 2024 г. вырастет на 2,2 млн баррелей в сутки (б/с), до 104,36 млн б/с (совпадает с предыдущей оценкой), а в следующем году ожидается чуть меньший рост — на 1,8 млн б/с, до 106,21 млн б/с.
По прогнозу ОПЕК, спрос на нефть в странах ОЭСР вырастет лишь на 0,3 млн б/с в текущем году, а в странах, не входящих в ОЭСР, — почти на 2 млн б/с. В 2025 г. страны ОЭСР увеличат потребление на 0,1 млн б/с, а страны, не входящие в ОЭСР, — на 1,7 млн б/с. В основном это Китай, Ближний Восток и другие страны Азии, включая Индию.
«В 2024 г. спрос на нефть будут поддерживать высокий спрос на авиаперевозки, передвижения на автомобилях, а также активность в промышленности, строительстве и сельском хозяйстве в странах, не входящих в ОЭСР, — отмечается в докладе организации. — Кроме того, в этих же странах, по большей части в Китае и на Ближнем Востоке, спрос на нефть поддержат увеличение мощностей и маржинальности нефтехимии».
В аспекте спроса на различные нефтепродукты ОПЕК ожидает, что драйверами роста в 2025 г. будут, в частности, транспортные топлива. Продолжится рост потребления керосина с учетом увеличения авиаперевозок как внутренних, так и международных.
Прогноз по добыче
ОПЕК понизила оценку роста добычи нефти вне организации в 2024 г. на 0,1 млн б/с, теперь ожидает увеличения добычи на 1,3 млн б/с по сравнению с 2023 г., в среднем до 70,4 млн б/с. Рост добычи нефти вне организации в 2024 г. в декабрьском докладе ожидался на уровне 1,4 млн б/с.
Основными драйверами роста добычи нефти вне организации в 2024 г. станут США, Канада, Гайана, Бразилия, Норвегия и Казахстан. Существенную поддержку росту также окажут шельфовые проекты — в основном в Латинской Америке. В то же время наибольшее снижение добычи прогнозируется в Мексике и Анголе.
В 2025 г., по мнению ОПЕК, основной рост предложения нефти обеспечат США, Бразилия, Норвегия, Казахстан и Гайана, а его снижение продемонстрирует Мексика.
В 2023 г. добыча нефти странами вне ОПЕК, как оценивается, выросла на 2,1 млн б/с по сравнению с предыдущим годом, до 69,1 млн б/с. Пересмотр оценок в сторону повышения для США, России и Латинской Америки компенсировал пересмотр в сторону понижения для Африки, Канады, европейских стран ОЭСР и других стран Евразии.
Что в России
Добыча нефти и конденсата в РФ в 2023 г. снизилась на 0,3 млн б/c, до 10,8 млн б/c, оказавшись чуть выше декабрьского прогноза. В прошлом месяце ОПЕК ожидала, что в 2023 г. добыча нефти и конденсата в РФ снизится на 0,4 млн б/c и составит 10,6 млн б/c.
Добыча нефти в России в ноябре снизилась на 0,3 млн б/с и составила 9,2 млн б/с. При этом добыча жидких углеводородов уменьшилась на 80 тыс. б/с, до 10,4 млн б/с. В октябре 2023 г., по данным ОПЕК, РФ добывала 9,5 млн б/с нефти.
В 2024 г. производство жидких углеводородов в России, как прогнозируется, останется на уровне предыдущего года и составит в среднем 10,8 млн б/c.
«По прогнозам, в 2025 г. добыча жидких углеводородов в России незначительно увеличится, на 30 тыс. б/c, по сравнению с предыдущим годом, в среднем до 10,8 млн б/c. Помимо наращивания добычи на нескольких нефтяных месторождениях, будут запущены проекты ЛУКОЙЛа, Русснефти, Шешмаойла, Газпрома, Роснефти и Синтек-Ойла», — отмечается в докладе.
Исполнение сделки ОПЕК+
Добыча нефти ОПЕК в декабре выросла на 73 тыс. б/c к уровню ноября, до 26,7 млн б/c, при этом страны организации, участвующие в сделке ОПЕК+, добывали меньше разрешенных им уровней на 2,367 млн б/c. Вышедшая из ОПЕК в декабре Ангола в статистике теперь не учитывается.
В основном добыча выросла в Нигерии и Ираке, а снизилась в Кувейте, Саудовской Аравии и Иране.
С учетом квот по добыче в рамках сделки ОПЕК+, а также добровольных сокращений страны ОПЕК, участвующие в соглашении, не дотянули до целевого уровня 330 тыс. б/с. Больше всех по-прежнему отстает Нигерия (на 324 тыс. б/с), Конго (на 65 тыс. б/с) и Экваториальная Гвинея (на 66 тыс. б/с).
Прогноз по спросу
Мировой спрос на нефть в 2024 г. вырастет на 2,2 млн баррелей в сутки (б/с), до 104,36 млн б/с (совпадает с предыдущей оценкой), а в следующем году ожидается чуть меньший рост — на 1,8 млн б/с, до 106,21 млн б/с.
По прогнозу ОПЕК, спрос на нефть в странах ОЭСР вырастет лишь на 0,3 млн б/с в текущем году, а в странах, не входящих в ОЭСР, — почти на 2 млн б/с. В 2025 г. страны ОЭСР увеличат потребление на 0,1 млн б/с, а страны, не входящие в ОЭСР, — на 1,7 млн б/с. В основном это Китай, Ближний Восток и другие страны Азии, включая Индию.
«В 2024 г. спрос на нефть будут поддерживать высокий спрос на авиаперевозки, передвижения на автомобилях, а также активность в промышленности, строительстве и сельском хозяйстве в странах, не входящих в ОЭСР, — отмечается в докладе организации. — Кроме того, в этих же странах, по большей части в Китае и на Ближнем Востоке, спрос на нефть поддержат увеличение мощностей и маржинальности нефтехимии».
В аспекте спроса на различные нефтепродукты ОПЕК ожидает, что драйверами роста в 2025 г. будут, в частности, транспортные топлива. Продолжится рост потребления керосина с учетом увеличения авиаперевозок как внутренних, так и международных.
Прогноз по добыче
ОПЕК понизила оценку роста добычи нефти вне организации в 2024 г. на 0,1 млн б/с, теперь ожидает увеличения добычи на 1,3 млн б/с по сравнению с 2023 г., в среднем до 70,4 млн б/с. Рост добычи нефти вне организации в 2024 г. в декабрьском докладе ожидался на уровне 1,4 млн б/с.
Основными драйверами роста добычи нефти вне организации в 2024 г. станут США, Канада, Гайана, Бразилия, Норвегия и Казахстан. Существенную поддержку росту также окажут шельфовые проекты — в основном в Латинской Америке. В то же время наибольшее снижение добычи прогнозируется в Мексике и Анголе.
В 2025 г., по мнению ОПЕК, основной рост предложения нефти обеспечат США, Бразилия, Норвегия, Казахстан и Гайана, а его снижение продемонстрирует Мексика.
В 2023 г. добыча нефти странами вне ОПЕК, как оценивается, выросла на 2,1 млн б/с по сравнению с предыдущим годом, до 69,1 млн б/с. Пересмотр оценок в сторону повышения для США, России и Латинской Америки компенсировал пересмотр в сторону понижения для Африки, Канады, европейских стран ОЭСР и других стран Евразии.
Что в России
Добыча нефти и конденсата в РФ в 2023 г. снизилась на 0,3 млн б/c, до 10,8 млн б/c, оказавшись чуть выше декабрьского прогноза. В прошлом месяце ОПЕК ожидала, что в 2023 г. добыча нефти и конденсата в РФ снизится на 0,4 млн б/c и составит 10,6 млн б/c.
Добыча нефти в России в ноябре снизилась на 0,3 млн б/с и составила 9,2 млн б/с. При этом добыча жидких углеводородов уменьшилась на 80 тыс. б/с, до 10,4 млн б/с. В октябре 2023 г., по данным ОПЕК, РФ добывала 9,5 млн б/с нефти.
В 2024 г. производство жидких углеводородов в России, как прогнозируется, останется на уровне предыдущего года и составит в среднем 10,8 млн б/c.
«По прогнозам, в 2025 г. добыча жидких углеводородов в России незначительно увеличится, на 30 тыс. б/c, по сравнению с предыдущим годом, в среднем до 10,8 млн б/c. Помимо наращивания добычи на нескольких нефтяных месторождениях, будут запущены проекты ЛУКОЙЛа, Русснефти, Шешмаойла, Газпрома, Роснефти и Синтек-Ойла», — отмечается в докладе.
Исполнение сделки ОПЕК+
Добыча нефти ОПЕК в декабре выросла на 73 тыс. б/c к уровню ноября, до 26,7 млн б/c, при этом страны организации, участвующие в сделке ОПЕК+, добывали меньше разрешенных им уровней на 2,367 млн б/c. Вышедшая из ОПЕК в декабре Ангола в статистике теперь не учитывается.
В основном добыча выросла в Нигерии и Ираке, а снизилась в Кувейте, Саудовской Аравии и Иране.
С учетом квот по добыче в рамках сделки ОПЕК+, а также добровольных сокращений страны ОПЕК, участвующие в соглашении, не дотянули до целевого уровня 330 тыс. б/с. Больше всех по-прежнему отстает Нигерия (на 324 тыс. б/с), Конго (на 65 тыс. б/с) и Экваториальная Гвинея (на 66 тыс. б/с).
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба