19 января 2024 БКС Экспресс Зельцер Михаил
Лидеры обычно остаются лидерами, а сильное недельное закрытие в бумагах может привести к дальнейшему росту курса. Посмотрим на пятерку самых доходных акций и выразим мнение о перспективах цен на будущую торговую неделю.
Узкий и широкий боковик
С прошлой пятницы к полудню 19 января индекс акций МосБиржи теряет менее процента. В рамках периода увидели и скачок на 3200 п. — максимумы с конца ноября, и откат в область 3150 п. — важная поддержка как середина полугодового боковика 3000–3300.
Ожидания сводятся пока к позиционной торговле в русле плоской коррекции и узкого боковика 3150–3200 п. с последующим выходом индекса вверх. После вероятного преодоления 3200 п. следующим ориентиром будет уже верхняя граница широкого боковика на 3300 п.
В качестве факторов в пользу роста выделяем: ожидания дивидендов от сталеваров, процесс реинвестирования выплаченных дивидендов, вариант прохождения пика ДКП ЦБ и вероятность начала снижения ставок в конце весны. Возможны и позитивные новости от Газпрома в части проекта «Сила Сибири – 2» и дивидендов.
Смогли подрасти
На фоне локальной и временной слабости широкого рынка есть и бумаги, которые показали прирост за неделю. Вот топ-5 с положительным результатом из индекса МосБиржи:
• Ростелеком-ао (+5%)
• Селигдар-ао (+3,5%)
• Транснефть-ап (+3%)
• ФосАгро (+2%)
• Газпром (+1,5%)
Обычно тренды в акциях продолжаются. Особенно, если недельное закрытие в бумагах происходит на максимуме, то инерция курса переносится на следующий период. Оценим каждую бумагу с точки зрения краткосрочной динамики.
• Ростелеком-ао. Фаворит последних дней на фоне сильных финансовых результатов. Акции направляются на закрытие дивидендного гэпа 30 ноября. Тактическая идея подбора бумаг от 74 руб. пока оправдывается. Накануне котировка была уже 77,5 руб. До перекрытия оставленного в конце осени технического разрыва остается еще 5% — вопрос самых ближайших перспектив.
• Селигдар-ао. Очень волатильные акции на фоне низкой ликвидности. На прошлой неделе они также были в топ-5. Ранее отмечалось сопротивление на 70 руб., но акция прорывается выше динамической наклонной линии по осенним максимумам. Открывается спекулятивный потенциал в область 75 руб.
• Транснефть-ап. Акции на днях обновили двухлетние максимумы, в моменте было выше 158 000 руб. Ралли вызвано завершением процедуры сплита: в феврале торги будут идти по котировкам в 100 раз меньше — если считать по-новому, то было бы уже 1540 руб. И это существенный фактор привлекательности для инвесторов с небольшим капиталом. Сейчас идет коррекция от пика, поддержка в области 151 000 выглядит интересной на подбор. До окончания процедуры дробления еще есть время, чтобы успеть переписать очередные максимумы. Следующее сопротивление в области 165 000 (1650 руб. по-новому).
• ФосАгро. В августе 2023 г. бумаги сильно упали, с осени находятся в полугодовом боковике. На фоне ожиданий отмены пошлины США на импорт удобрений произошел локальный всплеск оптимизма. Решения ждут в марте, и пока это может поддерживать повышенный сентимент. Видимое техническое сопротивление на круглых 7000 руб., до него менее 3% от текущих, и это решаемо в рамках нескольких сессий.
• Газпром. Акции вдруг встрепенулись, накануне практически в одиночку удерживали индекс МосБиржи от коррекции. Обороты повышенные, следим за недельным закрытием выше 167 руб. В случае закрепления над сопротивлением на будущей неделе может быть атака на 170 руб. Но это лишь локальная история. А так есть вероятность выплаты дивидендов, исходя из нормальных параметров показателя «Чистый долг/EBITDA» значительно ниже 2,5x. Остается открытым вопрос с новой веткой в Китай — прогресс в переговорах способен будет молниеносно переоценить бумаги.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Узкий и широкий боковик
С прошлой пятницы к полудню 19 января индекс акций МосБиржи теряет менее процента. В рамках периода увидели и скачок на 3200 п. — максимумы с конца ноября, и откат в область 3150 п. — важная поддержка как середина полугодового боковика 3000–3300.
Ожидания сводятся пока к позиционной торговле в русле плоской коррекции и узкого боковика 3150–3200 п. с последующим выходом индекса вверх. После вероятного преодоления 3200 п. следующим ориентиром будет уже верхняя граница широкого боковика на 3300 п.
В качестве факторов в пользу роста выделяем: ожидания дивидендов от сталеваров, процесс реинвестирования выплаченных дивидендов, вариант прохождения пика ДКП ЦБ и вероятность начала снижения ставок в конце весны. Возможны и позитивные новости от Газпрома в части проекта «Сила Сибири – 2» и дивидендов.
Смогли подрасти
На фоне локальной и временной слабости широкого рынка есть и бумаги, которые показали прирост за неделю. Вот топ-5 с положительным результатом из индекса МосБиржи:
• Ростелеком-ао (+5%)
• Селигдар-ао (+3,5%)
• Транснефть-ап (+3%)
• ФосАгро (+2%)
• Газпром (+1,5%)
Обычно тренды в акциях продолжаются. Особенно, если недельное закрытие в бумагах происходит на максимуме, то инерция курса переносится на следующий период. Оценим каждую бумагу с точки зрения краткосрочной динамики.
• Ростелеком-ао. Фаворит последних дней на фоне сильных финансовых результатов. Акции направляются на закрытие дивидендного гэпа 30 ноября. Тактическая идея подбора бумаг от 74 руб. пока оправдывается. Накануне котировка была уже 77,5 руб. До перекрытия оставленного в конце осени технического разрыва остается еще 5% — вопрос самых ближайших перспектив.
• Селигдар-ао. Очень волатильные акции на фоне низкой ликвидности. На прошлой неделе они также были в топ-5. Ранее отмечалось сопротивление на 70 руб., но акция прорывается выше динамической наклонной линии по осенним максимумам. Открывается спекулятивный потенциал в область 75 руб.
• Транснефть-ап. Акции на днях обновили двухлетние максимумы, в моменте было выше 158 000 руб. Ралли вызвано завершением процедуры сплита: в феврале торги будут идти по котировкам в 100 раз меньше — если считать по-новому, то было бы уже 1540 руб. И это существенный фактор привлекательности для инвесторов с небольшим капиталом. Сейчас идет коррекция от пика, поддержка в области 151 000 выглядит интересной на подбор. До окончания процедуры дробления еще есть время, чтобы успеть переписать очередные максимумы. Следующее сопротивление в области 165 000 (1650 руб. по-новому).
• ФосАгро. В августе 2023 г. бумаги сильно упали, с осени находятся в полугодовом боковике. На фоне ожиданий отмены пошлины США на импорт удобрений произошел локальный всплеск оптимизма. Решения ждут в марте, и пока это может поддерживать повышенный сентимент. Видимое техническое сопротивление на круглых 7000 руб., до него менее 3% от текущих, и это решаемо в рамках нескольких сессий.
• Газпром. Акции вдруг встрепенулись, накануне практически в одиночку удерживали индекс МосБиржи от коррекции. Обороты повышенные, следим за недельным закрытием выше 167 руб. В случае закрепления над сопротивлением на будущей неделе может быть атака на 170 руб. Но это лишь локальная история. А так есть вероятность выплаты дивидендов, исходя из нормальных параметров показателя «Чистый долг/EBITDA» значительно ниже 2,5x. Остается открытым вопрос с новой веткой в Китай — прогресс в переговорах способен будет молниеносно переоценить бумаги.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter