22 января 2024 Синара Инвестбанк
Акции
На пятничных торгах преобладали медвежьи настроения, и индекс МосБиржи потерял за день 0,4%, а за неделю скатился на 0,6% до 3166 пунктов. В плюсе удалось закрыться Магниту (+1,4%) и производителям стали, но Сбербанк (-1%), Татнефть (-1%) и потенциальные редомицилянты утянули рынок ниже нулевой отметки. Значимых катализаторов для роста сейчас не просматривается, а у инвесторов все меньше желания сидеть в боковом тренде при заманчивых ставках по депозитам и подешевевшей валюте. На новой неделе умеренную поддержку могут оказать реинвестируемые дивиденды Татнефти, Роснефти и Магнита, однако нетто-отток средств в альтернативные классы активов продолжит, скорее всего, оказывать давление.
Облигации
Изменения доходностей на рынке ОФЗ по итогам пятницы оказались не сильно заметными: в длинных бумагах выпуски, которые привлекли наибольший интерес, снизились в доходности на 1–3 б. п. до 11,91–12,12% годовых, в коротких — прибавили около 10 б. п. до 12,4–13,7%. Активность участников рынка хоть и уменьшилась по сравнению с предыдущим днем, но объем торгов все равно существенно превысил среднедневное значение за последние две недели. Основные обороты сосредоточились на дальнем участке кривой, а лидером стал выпуск 26244 (12,05%, 2034 г.), доходность которого по итогам дня не изменилась.
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ
НОВАТЭК – останавливает технологический процесс в Усть-Луге вследствие пожара – который связывают с атакой БПЛА – масштаб повреждений точно неизвестен – возможна полная временная остановка переработки и отгрузки (около четверти выручки) – сроки ликвидации последствий не называются – негативно
QIWI – за 23,8 млрд руб. продает бизнес в РФ – рассматривает возможность выкупа до 10% собственных акций по цене не более 581 руб. за АДА – негативно
Группа ЛСР – публикует неоднозначные операционные результаты за 4К23 – в годовом сопоставлении мощный рост продаж продолжился (+135% г/г), в основном за счет шестикратного скачка в Москве – но относительно 3К23 зафиксирован спад на 18%, хотя последний квартал года обычно успешнее предыдущего – ввиду ухудшения условий льготной ипотеки предполагаем дальнейшее снижение в 1К24 – нейтрально
ВКРАТЦЕ
Нефтяные компании – правительство не планирует запрещать экспорт бензина («Коммерсантъ») – в пятницу (19 января) вице-премьер А. Новак провел совещание с представителями нефтяных компаний – в частности, обсуждались последствия аварии на установке каткрекинга на заводе ЛУКОЙЛа в Нижегородской области – нейтрально
Черная металлургия – экспортные цены на российский чугун достигли максимального с апреля 2023 г. уровня («Ведомости») – в первой декаде января цена составила $400/т (+4% м/м) – чугун дорожает вслед за сырьем на мировых рынках (лом, железная руда) – с начала ноября г/к прокат, экспортируемый из РФ, прибавил в цене 6%, достигнув $595/т (FOB порты Черного моря) – должно способствовать росту цен на сталь внутри страны – умеренно позитивно
Магнит – получает разрешение ФАС на приобретение доли в 33% в ретейлере «Самбери» на Дальнем Востоке – о сделке стороны договорились в октябре прошлого года – она предусматривает опцион на выкуп Магнитом всех остальных долей в течение пяти лет – позитивно
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
На пятничных торгах преобладали медвежьи настроения, и индекс МосБиржи потерял за день 0,4%, а за неделю скатился на 0,6% до 3166 пунктов. В плюсе удалось закрыться Магниту (+1,4%) и производителям стали, но Сбербанк (-1%), Татнефть (-1%) и потенциальные редомицилянты утянули рынок ниже нулевой отметки. Значимых катализаторов для роста сейчас не просматривается, а у инвесторов все меньше желания сидеть в боковом тренде при заманчивых ставках по депозитам и подешевевшей валюте. На новой неделе умеренную поддержку могут оказать реинвестируемые дивиденды Татнефти, Роснефти и Магнита, однако нетто-отток средств в альтернативные классы активов продолжит, скорее всего, оказывать давление.
Облигации
Изменения доходностей на рынке ОФЗ по итогам пятницы оказались не сильно заметными: в длинных бумагах выпуски, которые привлекли наибольший интерес, снизились в доходности на 1–3 б. п. до 11,91–12,12% годовых, в коротких — прибавили около 10 б. п. до 12,4–13,7%. Активность участников рынка хоть и уменьшилась по сравнению с предыдущим днем, но объем торгов все равно существенно превысил среднедневное значение за последние две недели. Основные обороты сосредоточились на дальнем участке кривой, а лидером стал выпуск 26244 (12,05%, 2034 г.), доходность которого по итогам дня не изменилась.
ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ
НОВАТЭК – останавливает технологический процесс в Усть-Луге вследствие пожара – который связывают с атакой БПЛА – масштаб повреждений точно неизвестен – возможна полная временная остановка переработки и отгрузки (около четверти выручки) – сроки ликвидации последствий не называются – негативно
QIWI – за 23,8 млрд руб. продает бизнес в РФ – рассматривает возможность выкупа до 10% собственных акций по цене не более 581 руб. за АДА – негативно
Группа ЛСР – публикует неоднозначные операционные результаты за 4К23 – в годовом сопоставлении мощный рост продаж продолжился (+135% г/г), в основном за счет шестикратного скачка в Москве – но относительно 3К23 зафиксирован спад на 18%, хотя последний квартал года обычно успешнее предыдущего – ввиду ухудшения условий льготной ипотеки предполагаем дальнейшее снижение в 1К24 – нейтрально
ВКРАТЦЕ
Нефтяные компании – правительство не планирует запрещать экспорт бензина («Коммерсантъ») – в пятницу (19 января) вице-премьер А. Новак провел совещание с представителями нефтяных компаний – в частности, обсуждались последствия аварии на установке каткрекинга на заводе ЛУКОЙЛа в Нижегородской области – нейтрально
Черная металлургия – экспортные цены на российский чугун достигли максимального с апреля 2023 г. уровня («Ведомости») – в первой декаде января цена составила $400/т (+4% м/м) – чугун дорожает вслед за сырьем на мировых рынках (лом, железная руда) – с начала ноября г/к прокат, экспортируемый из РФ, прибавил в цене 6%, достигнув $595/т (FOB порты Черного моря) – должно способствовать росту цен на сталь внутри страны – умеренно позитивно
Магнит – получает разрешение ФАС на приобретение доли в 33% в ретейлере «Самбери» на Дальнем Востоке – о сделке стороны договорились в октябре прошлого года – она предусматривает опцион на выкуп Магнитом всех остальных долей в течение пяти лет – позитивно
https://sinara-finance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу