26 января 2024 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в пятницу к окончанию основных торгов не показывал единой динамики, оставаясь под влиянием рубля и корпоративных историй. Индекс Мосбиржи к 18:40 мск вырос на 0,12%, до 3161,44 пункта. Индекс РТС упал на 0,89%, до 1109,42 пункта.
По итогам недели индекс Мосбиржи потерял около 0,1%, а индекс РТС упал примерно на 1,8% из-за нисходящего давления рубля. Индикатор Мосбиржи из-за отсутствия масштабных драйверов движения не смог преодолеть сопротивления 3200 пунктов, но удержался выше поддержки 3150 пунктов благодаря покупкам в отдельных эмитентах. Одной из сильных акций недели стали бумаги Яндекса, которые прорвались к максимуму с февраля 2022 года после новостей о смене владельца главного российского юридического лица компании на МКАО, зарегистрированного в САР Калининградской области. Сильные операционные результаты за 4-й квартал 2023 года представили X5 Retail Group и ММК, а Делимобиль и МТС-Банк подтвердили намерение выйти на IPO.
Рубль на Мосбирже к вечеру терял около 1%, располагаясь у 89,70 руб, 97,50 руб и 12,48 руб к доллару, евро и юаню соответственно. Рубль на этой неделе не смог обновить максимумы с июня 87,42 руб, 94,70 руб и 12,09 руб, несмотря на заявления властей о возможном продлении до конца года мер обязательной продажи валютной выручки. В итоге валютные пары завершают неделю у краткосрочных сопротивлений 90 руб, 97,70 руб и 12,50 руб, преодоление которых может ускорить падение рубля.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии пребывали акции Яндекса (+3,45%), расписки Озона (+2,15%), котировки ВК (+1,62%), бумаги ОГК-2 (+1,52%), привилегированные акции Башнефти (+1,35%), котировки Газпром нефти (+1,25%).
Яндекс в пятницу продолжал ралли этой недели на новостях по реструктуризации и на повышенных объемах тестировал важное долгосрочное сопротивление 2875 руб. Наша фундаментальная цель по Яндексу на данный момент установлена на 3130 руб.
Акции Газпром нефти и Башнефти поддерживали ожидания выплаты итоговых дивидендов за 2023 год.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали котировки Qiwi (-1,74%), бумаги ЛСР (-1,42%), акции Черкизово (-1,20%), котировки Газпрома (-0,99%), бумаги Детского мира (-0,85%), акции Полиметалла (-0,84%).
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: нейтральный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили без единой динамики трех основных индексов, которые изменились в пределах 0,5%. За последние пять дней индикаторы прибавили 0,5-1% и обновили максимумы текущего года. Данные пятницы при этом показали, что предпочитаемый ФРС индикатор инфляции – базовый ценовой индекс потребления – в декабре замедлился с 3,2% до 2,9% г/г (прогнозировалось +3%) при росте личных доходов и расходов на 0,3% м/м и на 0,7% м/м соответственно. Давление на высокотехнологичный сектор оказывали разочаровывающие прогнозы Intel по выручке на 1-й квартал текущего года, но в целом доминирующими на рынке остаются ожидания смягчения тона ФРС в ближайшие месяцы. На следующей неделе пройдет первое в этом году заседание ФРС (изменений в процентных ставках не ожидается) и будут опубликованы ежемесячные данные по рынку труда США (прогнозируется замедление темпов роста занятости).
Биржи Европы: позитивный настрой. Торги в Европе к вечеру проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 1%, который ускорил рост и по итогам недели прибавляет около 4%. Поддержку акциям оказали сильные квартальные отчетности, покупки в США и умеренно оптимистичные итоги заседания ЕЦБ, который обратил внимание на замедление базовой инфляции в регионе. На следующей неделе выйдут предварительные оценки ВВП еврозоны и Германии за 4-й квартал, а также потребительской инфляции за январь.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ вышли в плюс и прибавляли менее 0,5%, находясь немногим ниже краткосрочных сопротивлений 82,50 долл и 77,50 долл соответственно (максимумы с конца ноября). При стабилизации выше указанных уровней можно ожидать движения цен к 84,50 долл и 79,50 долл. За неделю фьючерсы подскочили примерно на 4,5% и пытаются выйти из бокового диапазона благодаря надеждам на оживление экономики Китая после объявленных мер её поддержки, а также данным о значительном сокращении недельных запасов и нефтедобычи в США. 1 февраля пройдет очередное заседание мониторингового комитета ОПЕК+, который, вероятно, не изменит уровней сокращения добычи, но подчеркнет нацеленность на поддержание баланса на рынке.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в пятницу сохраняли преимущественно оптимистичный настрой, продолжая рассчитывать на постепенное смягчение монетарной политики в крупнейших экономиках по ходу года. Надежды на оживление экономики на этой неделе появились и в Китае, но региональным акциям еще предстоит подтвердить настрой на развитие роста. Индексы Мосбиржи и РТС остались ниже сопротивлений 3200 и 1150 пунктов соответственно, не найдя значимых драйверов для развития повышения в условиях высоких процентных ставок. На следующей неделе в РФ активизируется сезон квартальных отчетностей, который даст поводы для размышлений в том числе относительно дивидендных перспектив таких компаний как Норникель, Группа Позитив, Полиметалл, РусГидро, Самолет и Северсталь.
События дня:
· операционные результаты Норникеля, РусАгро, Группы Позитив за 4-й кв 2023 г
· квартальные результаты Whirlpool
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам недели индекс Мосбиржи потерял около 0,1%, а индекс РТС упал примерно на 1,8% из-за нисходящего давления рубля. Индикатор Мосбиржи из-за отсутствия масштабных драйверов движения не смог преодолеть сопротивления 3200 пунктов, но удержался выше поддержки 3150 пунктов благодаря покупкам в отдельных эмитентах. Одной из сильных акций недели стали бумаги Яндекса, которые прорвались к максимуму с февраля 2022 года после новостей о смене владельца главного российского юридического лица компании на МКАО, зарегистрированного в САР Калининградской области. Сильные операционные результаты за 4-й квартал 2023 года представили X5 Retail Group и ММК, а Делимобиль и МТС-Банк подтвердили намерение выйти на IPO.
Рубль на Мосбирже к вечеру терял около 1%, располагаясь у 89,70 руб, 97,50 руб и 12,48 руб к доллару, евро и юаню соответственно. Рубль на этой неделе не смог обновить максимумы с июня 87,42 руб, 94,70 руб и 12,09 руб, несмотря на заявления властей о возможном продлении до конца года мер обязательной продажи валютной выручки. В итоге валютные пары завершают неделю у краткосрочных сопротивлений 90 руб, 97,70 руб и 12,50 руб, преодоление которых может ускорить падение рубля.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии пребывали акции Яндекса (+3,45%), расписки Озона (+2,15%), котировки ВК (+1,62%), бумаги ОГК-2 (+1,52%), привилегированные акции Башнефти (+1,35%), котировки Газпром нефти (+1,25%).
Яндекс в пятницу продолжал ралли этой недели на новостях по реструктуризации и на повышенных объемах тестировал важное долгосрочное сопротивление 2875 руб. Наша фундаментальная цель по Яндексу на данный момент установлена на 3130 руб.
Акции Газпром нефти и Башнефти поддерживали ожидания выплаты итоговых дивидендов за 2023 год.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали котировки Qiwi (-1,74%), бумаги ЛСР (-1,42%), акции Черкизово (-1,20%), котировки Газпрома (-0,99%), бумаги Детского мира (-0,85%), акции Полиметалла (-0,84%).
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: нейтральный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили без единой динамики трех основных индексов, которые изменились в пределах 0,5%. За последние пять дней индикаторы прибавили 0,5-1% и обновили максимумы текущего года. Данные пятницы при этом показали, что предпочитаемый ФРС индикатор инфляции – базовый ценовой индекс потребления – в декабре замедлился с 3,2% до 2,9% г/г (прогнозировалось +3%) при росте личных доходов и расходов на 0,3% м/м и на 0,7% м/м соответственно. Давление на высокотехнологичный сектор оказывали разочаровывающие прогнозы Intel по выручке на 1-й квартал текущего года, но в целом доминирующими на рынке остаются ожидания смягчения тона ФРС в ближайшие месяцы. На следующей неделе пройдет первое в этом году заседание ФРС (изменений в процентных ставках не ожидается) и будут опубликованы ежемесячные данные по рынку труда США (прогнозируется замедление темпов роста занятости).
Биржи Европы: позитивный настрой. Торги в Европе к вечеру проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 1%, который ускорил рост и по итогам недели прибавляет около 4%. Поддержку акциям оказали сильные квартальные отчетности, покупки в США и умеренно оптимистичные итоги заседания ЕЦБ, который обратил внимание на замедление базовой инфляции в регионе. На следующей неделе выйдут предварительные оценки ВВП еврозоны и Германии за 4-й квартал, а также потребительской инфляции за январь.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ вышли в плюс и прибавляли менее 0,5%, находясь немногим ниже краткосрочных сопротивлений 82,50 долл и 77,50 долл соответственно (максимумы с конца ноября). При стабилизации выше указанных уровней можно ожидать движения цен к 84,50 долл и 79,50 долл. За неделю фьючерсы подскочили примерно на 4,5% и пытаются выйти из бокового диапазона благодаря надеждам на оживление экономики Китая после объявленных мер её поддержки, а также данным о значительном сокращении недельных запасов и нефтедобычи в США. 1 февраля пройдет очередное заседание мониторингового комитета ОПЕК+, который, вероятно, не изменит уровней сокращения добычи, но подчеркнет нацеленность на поддержание баланса на рынке.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в пятницу сохраняли преимущественно оптимистичный настрой, продолжая рассчитывать на постепенное смягчение монетарной политики в крупнейших экономиках по ходу года. Надежды на оживление экономики на этой неделе появились и в Китае, но региональным акциям еще предстоит подтвердить настрой на развитие роста. Индексы Мосбиржи и РТС остались ниже сопротивлений 3200 и 1150 пунктов соответственно, не найдя значимых драйверов для развития повышения в условиях высоких процентных ставок. На следующей неделе в РФ активизируется сезон квартальных отчетностей, который даст поводы для размышлений в том числе относительно дивидендных перспектив таких компаний как Норникель, Группа Позитив, Полиметалл, РусГидро, Самолет и Северсталь.
События дня:
· операционные результаты Норникеля, РусАгро, Группы Позитив за 4-й кв 2023 г
· квартальные результаты Whirlpool
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter