2 февраля 2024 InvestFuture | EMC
Итак, бумага уже дала +180% с начала прошлого года. Еще и бустанула на 15% после редомициляции, потому что листится только на Мосбирже, и навеса продавцов не случилось.
А потенциал для роста еще есть? Иксов, кажется, уже не будет, но есть.
1️⃣ Не все знают. что ЕМС, хоть и работает в России, счета на оплату выставляет с привязкой к курсу евро. То есть, это квазивалютная бумага, ее доходы привязаны к €.
2️⃣ Дивполитика компании — 100% консолидированной чистой прибыли по МСФО. Политику, по утверждениям менеджмента, компания менять не собирается. А в этом году дивы придется платить сразу за два года.
То есть, EMC — надежный дивидендный эмитент с претензией на локального «дивкороля», и он ещё и дает валютный хедж.
Учитывая, что все боятся падения рубля, спрос на эту бумагу точно будет.
😨А риски? Если курс однажды станет слишком болезненным, даже клиенты EMC (а это довольно обеспеченные люди) могут не захотеть платить так дорого. Тогда у компании могут серьезно упасть доходы.
Плюс, фактор конкуренции. Бизнес ЕМС сосредоточен в Москве, где частных клиник на все случаи выше крыши. Поэтому потенциал роста компании весьма ограничен.
https://taplink.cc/investfuture.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
А потенциал для роста еще есть? Иксов, кажется, уже не будет, но есть.
1️⃣ Не все знают. что ЕМС, хоть и работает в России, счета на оплату выставляет с привязкой к курсу евро. То есть, это квазивалютная бумага, ее доходы привязаны к €.
2️⃣ Дивполитика компании — 100% консолидированной чистой прибыли по МСФО. Политику, по утверждениям менеджмента, компания менять не собирается. А в этом году дивы придется платить сразу за два года.
То есть, EMC — надежный дивидендный эмитент с претензией на локального «дивкороля», и он ещё и дает валютный хедж.
Учитывая, что все боятся падения рубля, спрос на эту бумагу точно будет.
😨А риски? Если курс однажды станет слишком болезненным, даже клиенты EMC (а это довольно обеспеченные люди) могут не захотеть платить так дорого. Тогда у компании могут серьезно упасть доходы.
Плюс, фактор конкуренции. Бизнес ЕМС сосредоточен в Москве, где частных клиник на все случаи выше крыши. Поэтому потенциал роста компании весьма ограничен.
https://taplink.cc/investfuture.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter