5 февраля 2024 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в понедельник к окончанию основных торгов закреплялся в сдержанном плюсе благодаря покупкам в отдельных акциях и укреплению рубля. Индекс Мосбиржи к 18:40 мск вырос на 0,13%, до 3230,43 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,6%, до 1124,01 пункта, выйдя из внутридневного минуса.
Рубль на Мосбирже к вечеру перешел к укреплению и прибавлял 0,8-1,4%, располагаясь у 90,30 руб, 97 руб и 12,50 руб к доллару, евро и юаню соответственно. Рубль отступил от района сопротивлений 91 руб, 99 руб и 12,70 руб, несмотря на сегодняшние сообщения о намерении Минфина РФ с 7 февраля вернуться к покупке валюты/золота по бюджетному правилу в ежедневном объеме 3,7 млрд руб. ЦБ РФ, однако, продолжит продавать юани, при этом чистый объем продаж на внутреннем рынке по сравнению с январем уменьшится вдвое, до 8,1 млрд руб.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии пребывали котировки банка «Санкт-Петербург» (+3,87%), бумаги Распадской (+3,49%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (+2,80% и +1,08%), котировки РусГидро (+1,67%), бумаги РУСАЛа (+1,57%), акции Новатэка (+1,43%), котировки ИнтерРАО (+1,3%).
Банк «Санкт-Петербург» остается одной из интересных потенциальных дивидендных историй по итогам 2023 года. За 2022 год банк выплатил промежуточные и итоговые дивиденды по обыкновенным акциям в размере 11,81 руб и 21,16 руб соответственно, что в обоих случаях обеспечило доходность около 12% при более низкой по сравнению с текущей ценой акций эмитента. За 1-е полугодие 2023 года кредитор уже заплатил 19,08 руб по обыкновенным бумагам (доходность около 6,7%), при этом его чистая прибыль по итогам всего 2023 года увеличилась лишь на 2,2%, до 48,7 млрд руб. Таким образом, итоговый дивиденд исходя из показателя чистой прибыли за прошлый год может составить около 13,92 руб, что предполагает доходность около 4,75% - ниже прошлогодней в том числе из-за более высокой текущей цены акций.
Акции Распадской и Мечела продолжают пользоваться спросом после коррекции в январе, получая поддержку от надежд на сохранение высокого потребления угля в азиатском регионе.
Совет директоров Новатэка 9 февраля, в пятницу, как ожидается даст рекомендации по итоговым дивидендам за 2023 год.
Глава Интер РАО Борис Ковальчук в понедельник на встрече с Владимиром Путиным сообщил о том, что компания в 2023 году получила чистую прибыль в размере 135 млрд руб, в то время как выручка составила 1,35 трлн руб. За 2022 год Интер РАО отчиталась о чистой прибыли по РСБУ в размере 31,2 млрд руб при выручке 63,2 млрд руб. При этом по итогам 2022 года ИнтерРАО выплатила дивиденды с доходностью 6,5%. Сегодняшние заявления заставляют надеяться на значительно более высокие дивиденды по итогам 2023 года.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали акции Яндекса (-3,06%), расписки X5 Retail Group (-1,92%), бумаги Qiwi (-1,79%), обыкновенные акции Сургутнефтегаза (-1,43%), бумаги ЛСР (-1,39%).
Акции Яндекса в понедельник падали после обнародования подробностей по реструктуризации, одной из которых стал предстоящий делистинг Yandex NV с Московской биржи. Котировки, однако, отступили от внутридневного минимума. В 1-й половине 2024 года ожидается выход на биржу МКАО Яндекс.
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех основных индексов на 0,6-1%, которые корректировались с локальных максимумов вслед за очередной неделей рекордов. Доходность 10-летних гособлигаций США вернулась выше 4,1% после того, как глава ФРС Джером Пауэлл в ходе интервью на выходных дал понять, что не намерен спешить со снижением процентных ставок. Индикаторы деловой активности в секторе услуг США ISM и PMI за январь также показали ускорение активности по сравнению с декабрем, подтверждая стабильность крупнейшей экономики мира. В понедельник при этом акции Caterpillar, Estee Lauder, Tyson Foods и Loews оптимистично отреагировали на опубликованные квартальные результаты.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к вечеру проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,2%, который пытался расти в течение дня. Окончательные данные понедельника подтвердили замедление деловой активности в секторах услуг большинства стран еврозоны в январе, исключением из которого стали Италия и Испания. Деловая активность в Великобритании также ускорилась. В еврозоне, тем временем, в декабре выросли темпы производственной дефляции: с 8,8% до 10,6% г/г и с 0,3% до 0,8% м/м. Во вторник статистика, вероятно, также покажет дальнейшее снижение розничных продаж региона в декабре.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии оставались в минусе и теряли около 1%, сохраняя курс на минимумы текущего года 74,82 долл и 69,31 долл соответственно. Ценам вновь мешает возобновление укрепления доллара, а также стабильность мировых поставок нефти при неопределенных перспективах спроса на «черное золото» в Китае. Бычьи факторы в виде рисков перебоев с предложением из-за напряженности на Ближнем Востоке все еще не перевешивают силы продавцов. Во вторник вечером из интересных для рынка событий можно отметить ежемесячный отчет Минэнерго США.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в понедельник находились в стадии сдержанной фиксации прибыли. Американский фондовый рынок в целом не выглядит перекупленным, поэтому даже сегодняшняя коррекция, по сути, не выглядит обязательной, но ФРС продолжает предупреждать о перспективе продолжительного сохранения жестких денежно-кредитных условий в стране, а доходности гособлигаций вернулись к росту. Индексы Мосбиржи и РТС начали неделю на умеренно оптимистичной ноте, что в целом подтверждает курс рублевого индикатора на максимум предыдущего года 3287 пунктов. Интрига после обнародования деталей реорганизации вновь образовалась в Яндексе, волатильность по которому в ближайшие сессии, вероятно, будет высокой.
События дня:
· производственные заказы Германии в декабре (10.00 мск)
· розничные продажи еврозоны в декабре (13.00 мск)
· ежемесячные прогнозы по рынку Минэнерго США (20.00 мск)
· финансовые результаты ММК за 2023 год по МСФО
· квартальные результаты Eli Lilly, BP, Ford Motor
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рубль на Мосбирже к вечеру перешел к укреплению и прибавлял 0,8-1,4%, располагаясь у 90,30 руб, 97 руб и 12,50 руб к доллару, евро и юаню соответственно. Рубль отступил от района сопротивлений 91 руб, 99 руб и 12,70 руб, несмотря на сегодняшние сообщения о намерении Минфина РФ с 7 февраля вернуться к покупке валюты/золота по бюджетному правилу в ежедневном объеме 3,7 млрд руб. ЦБ РФ, однако, продолжит продавать юани, при этом чистый объем продаж на внутреннем рынке по сравнению с январем уменьшится вдвое, до 8,1 млрд руб.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии пребывали котировки банка «Санкт-Петербург» (+3,87%), бумаги Распадской (+3,49%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (+2,80% и +1,08%), котировки РусГидро (+1,67%), бумаги РУСАЛа (+1,57%), акции Новатэка (+1,43%), котировки ИнтерРАО (+1,3%).
Банк «Санкт-Петербург» остается одной из интересных потенциальных дивидендных историй по итогам 2023 года. За 2022 год банк выплатил промежуточные и итоговые дивиденды по обыкновенным акциям в размере 11,81 руб и 21,16 руб соответственно, что в обоих случаях обеспечило доходность около 12% при более низкой по сравнению с текущей ценой акций эмитента. За 1-е полугодие 2023 года кредитор уже заплатил 19,08 руб по обыкновенным бумагам (доходность около 6,7%), при этом его чистая прибыль по итогам всего 2023 года увеличилась лишь на 2,2%, до 48,7 млрд руб. Таким образом, итоговый дивиденд исходя из показателя чистой прибыли за прошлый год может составить около 13,92 руб, что предполагает доходность около 4,75% - ниже прошлогодней в том числе из-за более высокой текущей цены акций.
Акции Распадской и Мечела продолжают пользоваться спросом после коррекции в январе, получая поддержку от надежд на сохранение высокого потребления угля в азиатском регионе.
Совет директоров Новатэка 9 февраля, в пятницу, как ожидается даст рекомендации по итоговым дивидендам за 2023 год.
Глава Интер РАО Борис Ковальчук в понедельник на встрече с Владимиром Путиным сообщил о том, что компания в 2023 году получила чистую прибыль в размере 135 млрд руб, в то время как выручка составила 1,35 трлн руб. За 2022 год Интер РАО отчиталась о чистой прибыли по РСБУ в размере 31,2 млрд руб при выручке 63,2 млрд руб. При этом по итогам 2022 года ИнтерРАО выплатила дивиденды с доходностью 6,5%. Сегодняшние заявления заставляют надеяться на значительно более высокие дивиденды по итогам 2023 года.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали акции Яндекса (-3,06%), расписки X5 Retail Group (-1,92%), бумаги Qiwi (-1,79%), обыкновенные акции Сургутнефтегаза (-1,43%), бумаги ЛСР (-1,39%).
Акции Яндекса в понедельник падали после обнародования подробностей по реструктуризации, одной из которых стал предстоящий делистинг Yandex NV с Московской биржи. Котировки, однако, отступили от внутридневного минимума. В 1-й половине 2024 года ожидается выход на биржу МКАО Яндекс.
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех основных индексов на 0,6-1%, которые корректировались с локальных максимумов вслед за очередной неделей рекордов. Доходность 10-летних гособлигаций США вернулась выше 4,1% после того, как глава ФРС Джером Пауэлл в ходе интервью на выходных дал понять, что не намерен спешить со снижением процентных ставок. Индикаторы деловой активности в секторе услуг США ISM и PMI за январь также показали ускорение активности по сравнению с декабрем, подтверждая стабильность крупнейшей экономики мира. В понедельник при этом акции Caterpillar, Estee Lauder, Tyson Foods и Loews оптимистично отреагировали на опубликованные квартальные результаты.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к вечеру проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,2%, который пытался расти в течение дня. Окончательные данные понедельника подтвердили замедление деловой активности в секторах услуг большинства стран еврозоны в январе, исключением из которого стали Италия и Испания. Деловая активность в Великобритании также ускорилась. В еврозоне, тем временем, в декабре выросли темпы производственной дефляции: с 8,8% до 10,6% г/г и с 0,3% до 0,8% м/м. Во вторник статистика, вероятно, также покажет дальнейшее снижение розничных продаж региона в декабре.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии оставались в минусе и теряли около 1%, сохраняя курс на минимумы текущего года 74,82 долл и 69,31 долл соответственно. Ценам вновь мешает возобновление укрепления доллара, а также стабильность мировых поставок нефти при неопределенных перспективах спроса на «черное золото» в Китае. Бычьи факторы в виде рисков перебоев с предложением из-за напряженности на Ближнем Востоке все еще не перевешивают силы продавцов. Во вторник вечером из интересных для рынка событий можно отметить ежемесячный отчет Минэнерго США.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в понедельник находились в стадии сдержанной фиксации прибыли. Американский фондовый рынок в целом не выглядит перекупленным, поэтому даже сегодняшняя коррекция, по сути, не выглядит обязательной, но ФРС продолжает предупреждать о перспективе продолжительного сохранения жестких денежно-кредитных условий в стране, а доходности гособлигаций вернулись к росту. Индексы Мосбиржи и РТС начали неделю на умеренно оптимистичной ноте, что в целом подтверждает курс рублевого индикатора на максимум предыдущего года 3287 пунктов. Интрига после обнародования деталей реорганизации вновь образовалась в Яндексе, волатильность по которому в ближайшие сессии, вероятно, будет высокой.
События дня:
· производственные заказы Германии в декабре (10.00 мск)
· розничные продажи еврозоны в декабре (13.00 мск)
· ежемесячные прогнозы по рынку Минэнерго США (20.00 мск)
· финансовые результаты ММК за 2023 год по МСФО
· квартальные результаты Eli Lilly, BP, Ford Motor
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter