6 февраля 2024 Pro Finance Service | CSI 300
Пекин предпринял дополнительные шаги, чтобы остановить крах рынка акций, включая расширение торговых ограничений для некоторых инвесторов и обещание Государственного фонда благосостояния и дальше увеличивать активы биржевых фондов.
Ралли китайских акций ускорилось после того, как власти активизировали меры по спасению экономики, игнорируя более широкую слабость в Азии. Последняя обусловлена угасанием надежд на быстрый разворот Федеральной резервной системы в сторону смягчения политики.
Новости о том, что регуляторы планируют проинформировать президента Си Цзиньпина о рынках уже во вторник, также усилили оптимизм в отношении более согласованных усилий по поддержке акций. Оффшорный юань вырос.
Множество заявлений китайского регулятора по ценным бумагам, а также сообщение о встрече президента Си Цзиньпина с финансовыми регуляторами во вторник подчеркнули настоятельную необходимость для властей Китая остановить серьезные потери на фондовом рынке, которые в последние дни достигли многолетних минимумов.
Китайский государственный фонд Central Huijin Investment также заявил сегодня, что расширил сферу своих инвестиций в биржевые фонды (ETF), согласно заявлению на его веб-сайте.
Эти шаги были предприняты на фоне того, что индекс голубых фишек Китая упал до пятилетнего минимума на прошлой неделе на фоне слабеющей экономики страны, что побудило поддерживаемых государством инвесторов, получивших название "национальная команда", активизировать покупку голубых фишек для поддержки рынка.
Индекс CSI300 подскочил более чем на 3% после событий вторника, в то время как индекс Shanghai Composite, который в понедельник достиг пятилетнего минимума, также вырос более чем на 3%. Оба были на пути к своему самому большому однодневному процентному приросту с 2022 года.
"Похоже, они действительно делают все возможное, чтобы попытаться переломить ситуацию на фондовом рынке", - сказал Хун Го, глава отдела исследований Азии в ANZ.
"Поток новостей о том, что президент Си Цзиньпин беседует с финансовыми регуляторами по поводу акций, я думаю, также является еще одним сигналом того, что сам президент серьезно относится к этому вопросу".
Рынки Гонконга также выросли: индекс Hang Seng вырос на 3,78%. Технологический индекс Hang Seng вырос на 6,5%. Рост привел к подъему самого широкого индекса акций Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI за пределами Японии на 1,2%. Японский Nikkei упал на 0,5%.
«Сейчас рынок ждет более четкие сигналы о восстановлении экономики», — сказала Марселла Чоу, стратег глобального рынка JPMorgan Asset Management, в эфире Bloomberg Television относительно Китая. «Ожидания остаются довольно низкими — рынки и инвесторы все еще борются со слабым восстановлением экономики».
В других странах Азии акции упали: в Японии, Австралии и Южной Корее. Фьючерсные контракты на S&P 500 оставались стабильными, в то время как контракты на Nasdaq 100 выросли после снижения обоих индексов в понедельник.
Европейские фондовые фьючерсы показали скромный рост. UBS Group AG заявила, что возобновит обратный выкуп акций в этом году, пообещав передать акционерам до $1 млрд во втором полугодии.
Доходность 10-летних казначейских облигаций упала на три базисных пункта на азиатских торгах. Эта коррекция последовала за очередным всплеском активных продаж в понедельник, вызванным сильными экономическими данными США, в результате которых ставка рыночного процента выросла на 14 базисных пунктов, что стало самым большим двухдневным скачком с июня 2022 года.
Распродажа казначейских облигаций в понедельник произошла после того, как показатель услуг Института управления поставками достиг четырехмесячного максимума, а подындекс цен вырос. Эта новость всколыхнула инвесторов, которые уже переварили мнения некоторых спикеров ФРС, включая Джерома Пауэлла, об отсутствии нужды в спешке.
Конечным результатом является усиление экономики, что дает центральному банку больше времени для снижения ставок. Свопы на ставку ФРС почти устранили шансы на мартовское снижение ставок; шансы на майское сокращение также уменьшились.
По словам Хосе Торреса из Interactive Brokers, «двойной удар» помешал игрокам рынка добиться дальнейшего роста. Стратег JPMorgan Chase & Co. Марко Коланович заявил, что «при отсутствии существенного шока мы думаем, что смягчение в этом году окажется более умеренным, чем предполагали рынки».
Доходность облигаций Австралии и Новой Зеландии выросла. Австралийский доллар укрепился после того, как Резервный банк Австралии заявил, что нельзя исключать дальнейшее повышение процентных ставок, поскольку во вторник он, как и ожидалось, оставил учетную ставку стабильной.
Доллар немного ослаб после того , как он достиг самого высокого уровня с ноября в приглушенном начале торгов на валютных рынках. Иена укрепилась по отношению к доллару США и торговалась на уровне чуть выше 148 за доллар.
Ежегодные переговоры по заработной плате в Японии начались. Центральный банк ждет доказательства начала роста в цикле заработной платы и цен, что позволит ему выйти из последнего в мире режима отрицательных ставок.
В США президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что у чиновников есть время оценить поступающие данные, прежде чем смягчать меры, в то время как его коллега из Чикаго Остан Гулсби подтвердил, что хотел бы видеть больше благоприятных данных по инфляции.
Крупнейшие центральные банки мира не должны терять бдительность в борьбе с инфляцией, поскольку еще слишком рано говорить о том, сдержало ли резкое повышение процентных ставок основное ценовое давление, заявила ОЭСР. Между тем, последнее исследование Bloomberg Markets Live Pulse показало, что американских покупателей не отпугнут растущие счета по кредитным картам или недавняя волна увольнений. Более половины из 463 респондентов заявили, что расходы останутся высокими или даже вырастут в 2024 году.
«Постоянная сила экономики США по сравнению с большинством ее коллег из G-10 является одной из ключевых причин, почему мы с сентября 2023 года придерживаемся противоположного консенсусу бычьего взгляда на доллар США», — сказал Доминик Баннинг из HSBC.
Что касается сырьевых товаров, золото оставалось стабильным на уровне $2027 за унцию. Уровень West Texas Intermediate мало изменился. Биткойн оставался выше 42 600 долларов.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Thomson Reuters и Bloomberg
http://www.profinance.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter