Где остановится безудержный взлет акций Яндекса, вряд ли кто-то ответит. Мы можем лишь воспользоваться статистикой и смоделировать пределы риска роста бумаг на месяц.
Фишка года
Акции Яндекса — безоговорочные лидеры 2024 г. по ликвидности и доходности. Обороты внутри дня достигают 30% всей биржевой ликвидности индекса МосБиржи, а прирост бумаг с начала года к 8 февраля в моменте превышал 35%. На пике 8 февраля было 3432 руб., и это максимумы до 22 февраля 2022 г. Причина нон-стоп ралли — процесс разделения бизнеса. Одобрение сделки назначено на 7 марта.
Сильный взлет бумаг идет и на фоне технического аспекта — массовых маржин-колов игроков на понижение, которые пытались ранее сработать на падение. Как видим, крайне неудачно. С фундаментом к 4400 руб. играть в контртренд, да еще при таких новостях, было крайне рискованно — риски реализовались у многих маржинальных продавцов.
Технически акции перекуплены. Определить точный момент и цену, где закончится безудержное ралли, — нетривиальная задача. Да и каковы гарантии, что пик не был уже сегодня? Вновь воспользуемся моделирующим подходом к оценке предельного риска изменения курса и рассчитаем статистические лимиты на рост. Период оценки как раз захватит и дату грядущей мартовской сделки. Результаты могут быть полезны для учета риска на позицию и параметров выставления защитных стоп-приказов.
Подчеркнем, моделирующий подход ни в коем случае не прогнозирует само снижение (рост) того или иного инструмента, а лишь на основе статистических параметров риска, доходности, волатильности и заданного срока наблюдения оценивает предел, ниже (выше) которого с подавляющей вероятностью не стоит ждать изменения цены актива.
Пределы риска роста
Отправной ценой для оценки значится закрытие сессии 7 февраля на 3325 руб., перспектива оценки — до 7 марта включительно. Глубина оценки — волатильность за год. Результаты расчетов — в таблице:
По результатам расчетов: от закрытия 7 февраля до 7 марта включительно, с вероятностью 95%, цена вряд ли превысит 3693 руб., или предел риска роста не более 11%.
Если задать вероятность по максимуму (VAR 99%), то шанс преодолеть 3901 руб. вообще сводится к погрешности в 1%.
Относительно пиковой цены на 8 февраля до верхних лимитов было уже меньше: 7,6–13,7%.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Фишка года
Акции Яндекса — безоговорочные лидеры 2024 г. по ликвидности и доходности. Обороты внутри дня достигают 30% всей биржевой ликвидности индекса МосБиржи, а прирост бумаг с начала года к 8 февраля в моменте превышал 35%. На пике 8 февраля было 3432 руб., и это максимумы до 22 февраля 2022 г. Причина нон-стоп ралли — процесс разделения бизнеса. Одобрение сделки назначено на 7 марта.
Сильный взлет бумаг идет и на фоне технического аспекта — массовых маржин-колов игроков на понижение, которые пытались ранее сработать на падение. Как видим, крайне неудачно. С фундаментом к 4400 руб. играть в контртренд, да еще при таких новостях, было крайне рискованно — риски реализовались у многих маржинальных продавцов.
Технически акции перекуплены. Определить точный момент и цену, где закончится безудержное ралли, — нетривиальная задача. Да и каковы гарантии, что пик не был уже сегодня? Вновь воспользуемся моделирующим подходом к оценке предельного риска изменения курса и рассчитаем статистические лимиты на рост. Период оценки как раз захватит и дату грядущей мартовской сделки. Результаты могут быть полезны для учета риска на позицию и параметров выставления защитных стоп-приказов.
Подчеркнем, моделирующий подход ни в коем случае не прогнозирует само снижение (рост) того или иного инструмента, а лишь на основе статистических параметров риска, доходности, волатильности и заданного срока наблюдения оценивает предел, ниже (выше) которого с подавляющей вероятностью не стоит ждать изменения цены актива.
Пределы риска роста
Отправной ценой для оценки значится закрытие сессии 7 февраля на 3325 руб., перспектива оценки — до 7 марта включительно. Глубина оценки — волатильность за год. Результаты расчетов — в таблице:
По результатам расчетов: от закрытия 7 февраля до 7 марта включительно, с вероятностью 95%, цена вряд ли превысит 3693 руб., или предел риска роста не более 11%.
Если задать вероятность по максимуму (VAR 99%), то шанс преодолеть 3901 руб. вообще сводится к погрешности в 1%.
Относительно пиковой цены на 8 февраля до верхних лимитов было уже меньше: 7,6–13,7%.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter