12 февраля 2024 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в понедельник к окончанию основных торгов оставался в небольшом минусе, не получая восходящих драйверов движения по крупнейшим эмитентам. Индекс Мосбиржи к 17:50 мск потерял около 0,1%, до 3240,46 пункта. Индекс РТС снизился на 0,37%, до 1118,27 пункта.
Рубль на Мосбирже к вечеру ослабевал менее чем на 0,5%, располагаясь у 91,30 руб, 98,35 руб и 12,60 руб к доллару, евро и юаню соответственно. Российская валюта остается у важных среднесрочных сопротивлений 91,50 руб, 98,55 руб и 12,70 руб, которые на данный момент сдерживают её от развития падения. В понедельник при этом были опубликованы данные о сокращении положительного сальдо внешней торговли РФ в 2023 году на 58,5%, до 140 млрд долл с 337,2 млрд долл в 2022 году.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии пребывали бумаги Озона (+4,90%), акции ПИК (+3,36%), котировки Черкизово (+3,04%), бумаги М. Видео (+2,93%), акции ЛСР (+2,85%), расписки Эталона (+2,76%), бумаги Аэрофлота (+2,18%).
Расписки Озона в понедельник подскочили без очевидных фундаментальных причин и все ближе подходят к максимуму текущего года 3053 руб.
Совет директоров Черкизово 16 февраля соберется для решения по дивидендам за 2023 год.
Эталон же в понедельник сообщил о скачке продаж в январе 2024 года по сравнению с уровнем годовой давности в 4 раза, до 12,5 млрд руб. Объем реализации в натуральном выражении при этом достиг 51,1 тыс. кв. м (+175% к январю 2023 года), что выше аналогичных январских показателей в том числе предыдущих лет. В компании объяснили сильные результаты региональной диверсификацией, разнообразием предложения по классам жилья и комплексным набором программ государственного субсидирования ипотеки.
Акции ЛСР продолжали пользоваться спросом благодаря ожиданиям объявления высоких дивидендов по итогам 2023 года.
Судя по всему, дивидендные надежды присутствуют также в акциях ПИК, который не осуществлял выплат с 2020 года. ПИК на данный момент опубликовал лишь финансовые результаты за 1-е полугодие 2023 года, согласно которым чистая прибыль составила 27,9 млрд руб, при этом отчетность за 2022 год не выходила, а по сравнению с аналогичным периодом 2021 года показатель упал в 2,5 раза. Консолидированная выручка ПИК в 1-м полугодии 2023 года достигла почти 265 млрд руб, увеличившись на 40% по сравнению с 1-м полугодием 2021 года. По предварительным итогам 2023 года при этом ПИК сохранил за собой первое место на российском рынке по вводу жилья с результатом 2,6 млн кв. м в 55 жилых комплексах, о чем сообщается на сайте Единого реестра застройщиков.
Аэрофлот в понедельник заявил о получении чистого убытка по РСБУ в 2023 году в размере 29,5 млрд руб, при этом без учета влияния курсовых переоценок чистая прибыль компании составила 50,5 млрд руб против чистого убытка 40,4 млрд руб за прошлый год. Прибыль Аэрофлота за 4-й квартал 2023 года достигла 65,2 млрд руб против убытка в 72,7 млрд руб за аналогичный период годом ранее.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали котировки Системы (-2,18%), акции Детского мира (-1,81%), бумаги ММК (-1,71%), привилегированные акции Мечела (-1,46%), котировки АЛРОСы (-1,32%).
Акции Полиметалла продолжали наметившееся в конце прошлой недели падение, которое ускорилось после новостей о разморозке бумаг в Clearstream.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: нейтральный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили без единой динамики трех основных индексов, которые изменялись в пределах 0,1%. Рынок консолидировался у годовых и исторических максимумов, при этом S&P 500 остается выше 5000 пунктов вне зоны перекупленности. Инвесторы ждут важных данных вторника о потребительской инфляции страны за январь, которые, вероятно, покажут её замедление с 3,4% до 2,9% г/г по основному показателю и с 3,9% до 3,8% г/г по базовому – все еще значительно выше 2%, целевого уровня ФРС. Тем не менее само по себе сохранение тренда на ослабление роста цен позитивно для настроений и укрепляет ожидания более мягких монетарных условий в стране во второй половине года.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к вечеру проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,4%, который продолжил обновление годовых пиков в условиях спокойного макроэкономического календаря. Во вторник же участники смогут оценить отчет по рынку труда Великобритании, а также индекс экономических настроений инвесторов ZEW по Германии.
Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ отступили от минимумов дня и изменялись менее чем на 0,5%, оставаясь чуть ниже района ближайших сопротивлений 82,50 долл и 77,50 долл соответственно. В целом цены с декабря прошлого года формируют все более высокие максимумы и минимумы, что позволяет судить о зарождении бычьего среднесрочного тренда, который поддерживается в том числе напряженностью на Ближнем Востоке. Так, сегодня вечером поступили сообщения о начале операции Евросоюза в Красном море, что в моменте усиливает конфронтацию сторон. Вторник для рынка при этом отметится публикацией ежемесячного отчета ОПЕК.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в понедельник не показывали значительных изменений, ожидая ключевых данных по потребительской и производственной инфляции США за январь на этой неделе. Если цифры заметно превысят прогнозы, текущий бычий тренд в западных акциях может оказаться под угрозой. Индексы Мосбиржи и РТС находились в сдержанном минусе, не найдя масштабных драйверов для повышения, но в то же время удерживая ближайшие поддержки 3220 и 1110 пунктов. Оптимизм усиливается в акциях застройщиков, которые в первой половине этого года пользуются плодами удачного 2023 года и могут принести щедрые дивиденды как минимум по ЛСР. Кроме того, операционные результаты Эталона показали, что в январе текущего года дела в секторе также шли неплохо.
События дня:
· Новый год по лунному календарю, биржи Китая и Гонконга закрыты
· отчет по рынку труда Великобритании за декабрь (10.00 мск)
· индекс экономических настроений инвесторов ZEW по Германии за февраль (13.00 мск)
· встреча министров финансов еврозоны (13.00 мск)
· ежемесячный отчет ОПЕК (15.00 мск)
· индекс потребительских цен США в январе (16.30 мск)
· квартальные результаты Coca-Cola, Airbnb, Moody’s, AIG
· на Мосбирже начнутся торги акциями Диасофт
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рубль на Мосбирже к вечеру ослабевал менее чем на 0,5%, располагаясь у 91,30 руб, 98,35 руб и 12,60 руб к доллару, евро и юаню соответственно. Российская валюта остается у важных среднесрочных сопротивлений 91,50 руб, 98,55 руб и 12,70 руб, которые на данный момент сдерживают её от развития падения. В понедельник при этом были опубликованы данные о сокращении положительного сальдо внешней торговли РФ в 2023 году на 58,5%, до 140 млрд долл с 337,2 млрд долл в 2022 году.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии пребывали бумаги Озона (+4,90%), акции ПИК (+3,36%), котировки Черкизово (+3,04%), бумаги М. Видео (+2,93%), акции ЛСР (+2,85%), расписки Эталона (+2,76%), бумаги Аэрофлота (+2,18%).
Расписки Озона в понедельник подскочили без очевидных фундаментальных причин и все ближе подходят к максимуму текущего года 3053 руб.
Совет директоров Черкизово 16 февраля соберется для решения по дивидендам за 2023 год.
Эталон же в понедельник сообщил о скачке продаж в январе 2024 года по сравнению с уровнем годовой давности в 4 раза, до 12,5 млрд руб. Объем реализации в натуральном выражении при этом достиг 51,1 тыс. кв. м (+175% к январю 2023 года), что выше аналогичных январских показателей в том числе предыдущих лет. В компании объяснили сильные результаты региональной диверсификацией, разнообразием предложения по классам жилья и комплексным набором программ государственного субсидирования ипотеки.
Акции ЛСР продолжали пользоваться спросом благодаря ожиданиям объявления высоких дивидендов по итогам 2023 года.
Судя по всему, дивидендные надежды присутствуют также в акциях ПИК, который не осуществлял выплат с 2020 года. ПИК на данный момент опубликовал лишь финансовые результаты за 1-е полугодие 2023 года, согласно которым чистая прибыль составила 27,9 млрд руб, при этом отчетность за 2022 год не выходила, а по сравнению с аналогичным периодом 2021 года показатель упал в 2,5 раза. Консолидированная выручка ПИК в 1-м полугодии 2023 года достигла почти 265 млрд руб, увеличившись на 40% по сравнению с 1-м полугодием 2021 года. По предварительным итогам 2023 года при этом ПИК сохранил за собой первое место на российском рынке по вводу жилья с результатом 2,6 млн кв. м в 55 жилых комплексах, о чем сообщается на сайте Единого реестра застройщиков.
Аэрофлот в понедельник заявил о получении чистого убытка по РСБУ в 2023 году в размере 29,5 млрд руб, при этом без учета влияния курсовых переоценок чистая прибыль компании составила 50,5 млрд руб против чистого убытка 40,4 млрд руб за прошлый год. Прибыль Аэрофлота за 4-й квартал 2023 года достигла 65,2 млрд руб против убытка в 72,7 млрд руб за аналогичный период годом ранее.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали котировки Системы (-2,18%), акции Детского мира (-1,81%), бумаги ММК (-1,71%), привилегированные акции Мечела (-1,46%), котировки АЛРОСы (-1,32%).
Акции Полиметалла продолжали наметившееся в конце прошлой недели падение, которое ускорилось после новостей о разморозке бумаг в Clearstream.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: нейтральный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили без единой динамики трех основных индексов, которые изменялись в пределах 0,1%. Рынок консолидировался у годовых и исторических максимумов, при этом S&P 500 остается выше 5000 пунктов вне зоны перекупленности. Инвесторы ждут важных данных вторника о потребительской инфляции страны за январь, которые, вероятно, покажут её замедление с 3,4% до 2,9% г/г по основному показателю и с 3,9% до 3,8% г/г по базовому – все еще значительно выше 2%, целевого уровня ФРС. Тем не менее само по себе сохранение тренда на ослабление роста цен позитивно для настроений и укрепляет ожидания более мягких монетарных условий в стране во второй половине года.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к вечеру проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,4%, который продолжил обновление годовых пиков в условиях спокойного макроэкономического календаря. Во вторник же участники смогут оценить отчет по рынку труда Великобритании, а также индекс экономических настроений инвесторов ZEW по Германии.
Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ отступили от минимумов дня и изменялись менее чем на 0,5%, оставаясь чуть ниже района ближайших сопротивлений 82,50 долл и 77,50 долл соответственно. В целом цены с декабря прошлого года формируют все более высокие максимумы и минимумы, что позволяет судить о зарождении бычьего среднесрочного тренда, который поддерживается в том числе напряженностью на Ближнем Востоке. Так, сегодня вечером поступили сообщения о начале операции Евросоюза в Красном море, что в моменте усиливает конфронтацию сторон. Вторник для рынка при этом отметится публикацией ежемесячного отчета ОПЕК.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в понедельник не показывали значительных изменений, ожидая ключевых данных по потребительской и производственной инфляции США за январь на этой неделе. Если цифры заметно превысят прогнозы, текущий бычий тренд в западных акциях может оказаться под угрозой. Индексы Мосбиржи и РТС находились в сдержанном минусе, не найдя масштабных драйверов для повышения, но в то же время удерживая ближайшие поддержки 3220 и 1110 пунктов. Оптимизм усиливается в акциях застройщиков, которые в первой половине этого года пользуются плодами удачного 2023 года и могут принести щедрые дивиденды как минимум по ЛСР. Кроме того, операционные результаты Эталона показали, что в январе текущего года дела в секторе также шли неплохо.
События дня:
· Новый год по лунному календарю, биржи Китая и Гонконга закрыты
· отчет по рынку труда Великобритании за декабрь (10.00 мск)
· индекс экономических настроений инвесторов ZEW по Германии за февраль (13.00 мск)
· встреча министров финансов еврозоны (13.00 мск)
· ежемесячный отчет ОПЕК (15.00 мск)
· индекс потребительских цен США в январе (16.30 мск)
· квартальные результаты Coca-Cola, Airbnb, Moody’s, AIG
· на Мосбирже начнутся торги акциями Диасофт
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter