13 февраля 2024 Фридом Финанс
Торги 9 февраля на американских фондовых площадках завершились преимущественно в зеленой зоне. S&P 500 прибавил 0,57%, Nasdaq вырос на 1,25%, хотя DJIA снизился на 0,14%. Восемь из 11 входящих в индекс широкого рынка секторов закрылись в плюсе, в лидеры роста вышли ИТ-компании (+1,5%).
Пятничную сессию индекс S&P 500 впервые завершил выше психологически важной отметки 5000 пунктов. Росту бенчмарка способствовал позитивный сентимент в отношении сезона отчетности. По состоянию на 9 февраля квартальные результаты представили 67% компаний, входящих в индекс широкого рынка. За счет релизов последней недели средний рост прибыли на акцию для эмитентов из состава S&P 500 ускорился с 1,6% год к году до 2,9% год к году. Развитию ралли также способствовала макростатистика, указывающая на продолжение роста экономики и дезинфляционных трендов.
Ежегодный пересмотр данных индекса потребительских цен (CPI) подтвердил благоприятные для перехода к смягчению монетарных условий ФРС тенденции и прогресс в борьбе с ценовым давлением в конце 2023 года. По уточненной оценке, так же, как и по предварительной, базовый CPI в четвертом квартале повысился на 3,3% год к году. Выступления глав ФРБ Атланты и Далласа Рафаэля Бостика и Лори Логан повторили ранее высказанные тезисы о нецелесообразности скоропалительных решений по снижению ставки, так как реальные зарплаты продолжают расти, а рынок труда по-прежнему выглядит перегретым.
Чат-бот Bard от Google (GOOGL: +2,04%) переименован в Gemini после запуска Gemini Advanced с доступом к наиболее мощной версии ИИ-модели Ultra.
Take-Two (TTWO: -8,66%) представила слабый отчет третий квартал 2024 фискального года. Операционная прибыль оказалась на 80% хуже консенсуса. Гайденс менеджмент на завершающийся фискальный год был пересмотрен вниз в связи со слабыми результатами мобильных игр, отложенным релизом неназванного продукта, а также неудовлетворительным перформансом игры NBA 2K24, набравшей лишь 21% положительных отзывов в Steam.
Глава принадлежащей Microsoft (MSFT: +1,56%) OpenAI Сэм Альтман, по данным СМИ, ищет финансирование для проектов по производству специальных чипов для ИИ, общая сумма потенциальных инвестиций может составить до $7 трлн, переговоры идут, в частности, с ОАЭ.
Выручка Cloudflare (NET: +19,5%) на 32% год к году превзошла консенсус. Гайденс также удовлетворил инвесторов, притом что компания сама отметила его консервативность.
В течение дня ФРБ Нью-Йорка представит статистику инфляционных ожиданий за январь, предполагающую их сохранение на сопоставимом с декабрем уровне 3% на горизонте года. В рамках данного релиза нас интересует оценка потребителями инфляции на трехлетний период. В декабре она была снижена с 3% до минимальных с лета 2020 года 2,6%.
Ключевой вопрос, ответ на который будет определять баланс рисков, относится к психологической готовности инвесторов удержать S&P 500 над отметкой 5000 пунктов. К коррекции может привести повышение доходности десятилетних и двухлетних трежерис в конце недели на 2 и 3 б.п. соответственно. «Десятилетки» тестируют важный уровень 4,2%, превышение которого может спровоцировать ускорение роста доходностей и связанное с этим локальное снижение аппетита к риску.
Наш ориентир для S&P 500 на предстоящую сессию сопоставим с уровнями пятницы: 5000-5050 пунктов (от -0,5% до +0,5% к закрытию 9 февраля) при средней внутридневной волатильности. Прогнозируем нейтральную картину в части баланса рисков. Фондовые площадки Китая не работают в связи с новогодними каникулами в стране.
Disney (DIS) и Reliance, по информации СМИ, стремятся до 17 февраля финализировать сделку по частичной продаже индийского бизнеса Disney, которая оценивается в $4-5 млрд. В результате Disney получит 40% в СП, а Reliance Industries – 60%.
По данным Reuters, глава FAA Майкл Уитакер прибудет на Boeing (BA) в рамках аудита производственного процесса Boeing 737.
Tesla (TSLA) до конца февраля снизит цену на модель Y в США примерно на 2%.
Для продолжения активного роста ширина ралли на американских фондовых площадках остается недостаточной, причем отслеживаемые нами индикаторы сигнализируют об его сужении на прошлой неделе, несмотря на достижение S&P 500 абсолютного максимума на уровне 5000 пунктов. Мы думаем, что отстающие эмитенты могут начать подтягиваться за лидерами роста. Повышение числа акций, участвующих в ралли, может поддержать восходящий тренд. Индикатор RSI сформировал дивергенцию и указывает на перекупленность широкого рынка. В этой связи инвесторам есть смысл с осторожностью подходить к покупкам на текущих уровнях. Тем не менее инициатива по-прежнему за «быками». Ближайшие цели для S&P 500 – уровни 5070 и 5110 пунктов. Точка разворота настроений, на наш взгляд, располагается на отметке 4840 пунктов, которая существенно ниже достигнутой бенчмарком планки.
http://ffin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Пятничную сессию индекс S&P 500 впервые завершил выше психологически важной отметки 5000 пунктов. Росту бенчмарка способствовал позитивный сентимент в отношении сезона отчетности. По состоянию на 9 февраля квартальные результаты представили 67% компаний, входящих в индекс широкого рынка. За счет релизов последней недели средний рост прибыли на акцию для эмитентов из состава S&P 500 ускорился с 1,6% год к году до 2,9% год к году. Развитию ралли также способствовала макростатистика, указывающая на продолжение роста экономики и дезинфляционных трендов.
Ежегодный пересмотр данных индекса потребительских цен (CPI) подтвердил благоприятные для перехода к смягчению монетарных условий ФРС тенденции и прогресс в борьбе с ценовым давлением в конце 2023 года. По уточненной оценке, так же, как и по предварительной, базовый CPI в четвертом квартале повысился на 3,3% год к году. Выступления глав ФРБ Атланты и Далласа Рафаэля Бостика и Лори Логан повторили ранее высказанные тезисы о нецелесообразности скоропалительных решений по снижению ставки, так как реальные зарплаты продолжают расти, а рынок труда по-прежнему выглядит перегретым.
Чат-бот Bard от Google (GOOGL: +2,04%) переименован в Gemini после запуска Gemini Advanced с доступом к наиболее мощной версии ИИ-модели Ultra.
Take-Two (TTWO: -8,66%) представила слабый отчет третий квартал 2024 фискального года. Операционная прибыль оказалась на 80% хуже консенсуса. Гайденс менеджмент на завершающийся фискальный год был пересмотрен вниз в связи со слабыми результатами мобильных игр, отложенным релизом неназванного продукта, а также неудовлетворительным перформансом игры NBA 2K24, набравшей лишь 21% положительных отзывов в Steam.
Глава принадлежащей Microsoft (MSFT: +1,56%) OpenAI Сэм Альтман, по данным СМИ, ищет финансирование для проектов по производству специальных чипов для ИИ, общая сумма потенциальных инвестиций может составить до $7 трлн, переговоры идут, в частности, с ОАЭ.
Выручка Cloudflare (NET: +19,5%) на 32% год к году превзошла консенсус. Гайденс также удовлетворил инвесторов, притом что компания сама отметила его консервативность.
В течение дня ФРБ Нью-Йорка представит статистику инфляционных ожиданий за январь, предполагающую их сохранение на сопоставимом с декабрем уровне 3% на горизонте года. В рамках данного релиза нас интересует оценка потребителями инфляции на трехлетний период. В декабре она была снижена с 3% до минимальных с лета 2020 года 2,6%.
Ключевой вопрос, ответ на который будет определять баланс рисков, относится к психологической готовности инвесторов удержать S&P 500 над отметкой 5000 пунктов. К коррекции может привести повышение доходности десятилетних и двухлетних трежерис в конце недели на 2 и 3 б.п. соответственно. «Десятилетки» тестируют важный уровень 4,2%, превышение которого может спровоцировать ускорение роста доходностей и связанное с этим локальное снижение аппетита к риску.
Наш ориентир для S&P 500 на предстоящую сессию сопоставим с уровнями пятницы: 5000-5050 пунктов (от -0,5% до +0,5% к закрытию 9 февраля) при средней внутридневной волатильности. Прогнозируем нейтральную картину в части баланса рисков. Фондовые площадки Китая не работают в связи с новогодними каникулами в стране.
Disney (DIS) и Reliance, по информации СМИ, стремятся до 17 февраля финализировать сделку по частичной продаже индийского бизнеса Disney, которая оценивается в $4-5 млрд. В результате Disney получит 40% в СП, а Reliance Industries – 60%.
По данным Reuters, глава FAA Майкл Уитакер прибудет на Boeing (BA) в рамках аудита производственного процесса Boeing 737.
Tesla (TSLA) до конца февраля снизит цену на модель Y в США примерно на 2%.
Для продолжения активного роста ширина ралли на американских фондовых площадках остается недостаточной, причем отслеживаемые нами индикаторы сигнализируют об его сужении на прошлой неделе, несмотря на достижение S&P 500 абсолютного максимума на уровне 5000 пунктов. Мы думаем, что отстающие эмитенты могут начать подтягиваться за лидерами роста. Повышение числа акций, участвующих в ралли, может поддержать восходящий тренд. Индикатор RSI сформировал дивергенцию и указывает на перекупленность широкого рынка. В этой связи инвесторам есть смысл с осторожностью подходить к покупкам на текущих уровнях. Тем не менее инициатива по-прежнему за «быками». Ближайшие цели для S&P 500 – уровни 5070 и 5110 пунктов. Точка разворота настроений, на наш взгляд, располагается на отметке 4840 пунктов, которая существенно ниже достигнутой бенчмарком планки.
http://ffin.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу