Главное
• Индекс МосБиржи планомерно возвращается на максимумы 2024 г. Тренд вверх актуален, а бумаги ИТ-сектора закономерно продолжают зажигать. Акции в фокусе — Диасофт, Ростелеком, Ozon, Яндекс.
• На внешнем контуре прокатилась мощная волна распродаж в индексах акций США, но это не удивляет. Большая быстрая прибыль уже зафиксирована на максимуме. Азиатские индексы следуют за заокеанскими коллегами вниз. Европейские площадки рискуют открыться ниже, но это мало касается российского рынка.
• На сырьевом рынке нефть Brent уже взлетала выше $83, идея заброса на максимумы года после прорыва планки $80 все еще актуальна; золото померкло на фоне скачка индекса DXY к 105 п., унция дешевле $2000; газ NG уже $1,66/Mmbtu — казалось, дно найдено, но снизу постучали.
В деталях
Индекс МосБиржи закрылся с приростом в треть процента, выше 3257 п. Пятничные распродажи не нашли продолжения, а лишь удачно сняли накопленную перекупленность рынка, и индексу можно двигать дальше по тренду вверх. Оборот торгов повысился до 73 млрд руб. Хороший знак — спрос на бумаги сохраняется. При этом распродажи на глобальных рынках не смутили российских быков — замкнутость финансовой системы после возведения барьеров 2022 г. как бы оберегает наш рынок от потрясений с внешнего контура.
Бросается в глаза ажиотаж вокруг бумаг компаний высоких технологий — акции ИТ, как правило, идут на опережение к рынку. На падении они самые слабые, но на росте — лидеры. И это доказано много раз. Так, вчера состоялось крайне успешное IPO Диасофт: ускоренный запуск торгов на фоне десятикратной переподписки сразу привел к верхней ценовой планке. Акции Яндекса вернули себе первое место по оборотам на рынке и обновили двухлетние максимумы. Бумаги Ростелекома резко взлетели на фоне ожиданий дивидендов. А в Ozon продолжается ралли строго по сигналу.
С технической точки зрения индекс МосБиржи на минимуме пятницы прокалывал 3220 п., но это был лишь тест актуального восходящего тренда, тянущийся с минимумов декабря на 2960 п. Отскок от поддержки лишний раз подтвердил формацию наверх. Тренд актуален, и мнение не меняем.
Локальный максимум февраля 3266 п., а накануне было почти 3260 п. До конца месяца есть время, чтобы выйти уже на максимумы осени 2023 г., область 3290 п. Более того, идея прорыва полугодового боковика значится базовой, на горизонте года не удивимся 3650 п., и это даже без учета дивидендной компоненты.
Несмотря на позитивные инвестиционные оценки активным трейдерам в любом случае не стоит пренебрегать защитными стоп-заявками, но до потери индексом МосБиржи поддержки 3200 п. волноваться особо не стоит.
Бумаги в фокусе
• Диасофт (+40%). Торги вторника завершились, по сути, не успев и начаться — спрос был настолько высокий, что пришлось приостановить торги на верхней планке в 40%. По инерции акции и сегодня могут открыться сильно вверх. Размещение было по 4500 руб., а дневной ценовой лимит на 6300 руб. Было предложено 8% капитала, рынок оценил весь бизнес в 47,3 млрд руб., и после вчерашнего хайпа стоимость бизнеса уже 66 млрд. Наш ориентир капитализации на год вперед — 59–81 млрд руб. Подробный фундаментальный разбор — в отдельном исследовании.
• Ростелеком-ао (+6,3%). «Дивиденды будут», — сказал глава корпорации. И акции резко взлетели. Ожидания сводятся к выплате за 2023 г. из расчета 50% от чистой прибыли. В декабре 2023 г. была выплата за 2022 г. — 5,45 руб. Можно предположить, что за 2023 г. будет около 7 руб., или 9% дивдоходности по текущим котировкам. Бумаги закрылись у 80 руб. Целевыми с января на февраль были 81,5 руб., где проходит постдивидендный гэп — сегодня акции могут быть там и прибыль за месяц от нашего сигнала составит тогда +10%.
• Ozon (+5,3%). Ралли продолжается, обороты высокие, сигнал после выхода из сужающейся формации полностью оправдался. На пике было уже выше 3150 руб., или +8% от публикации. Полное раскрытие технического паттерна произойдет у 3300 руб. Сегодня будет отчетность корпорации — по факту активные трейдеры могут зафиксировать часть большой быстрой прибыли, данный риск локального отката тоже нужно иметь в виду.
• Яндекс (+5,2%). Лидер остается лидером. После передышки в боковике акции вновь взлетели на максимумы с начала февраля 2022 г. На пике сессии было почти 3500 руб. Завтра ожидается отчетность, но основная интрига будет 7 марта, когда должна быть сделка по разделению. Пределы риска роста на начало весны определены заранее.
На внешнем контуре
• В США: индексы акций сильно упали в пределах 1,5–2% на фоне скачка инфляции в стране. Фактор ценового давления в экономике оценивается со знаком минус для рынка акций и в плюс для доллара, поскольку означает удержание ставки ФРС на высоком уровне. Вчера утром мы отмечали непропорциональные риски длинных позиций в S&P 500 после свершившегося ралли, выше 5050 п. удержание лонгов тактически было уже опрометчиво. Кеш с прибылью свыше 20% за квартал после фиксации на максимумах удерживается. Российским трейдерам для отработки заокеанских тенденций доступны московские фьючерсы SPYF и NASD. Выход на европейский рынок через фьючерс STOX.
• В Азии: продолжается китайский Новый год, трейдеры Поднебесной отдыхают. На других площадках АТР коррекция вслед за индексами Штатов в районе процента. Японский Nikkei остывает после грандиозного ралли до максимумов с 1990 г. До абсолютной вершины не хватило менее 3%, и фиксация в области исторического сопротивления вполне уместна. Отрабатывать динамику рынка можно через московский фьючерс NIKK.
• Нефть Brent с минимума февраля уже +8%, планка $80 ожидаемо перешла под контроль нефтебыков, и баррель вчера был у $83,2. Прежние оценки движения на пики года выше $84 пока актуальны. Скачок запасов сырой нефти от API на 8,5 млн баррелей против ожидаемых лишь +2,6 млн совершенно не смутил — трейдеры вновь разыгрывают карту ближневосточного геополитического обострения, риск-премия растет.
• Золото сильно подешевело на фоне неутешительных статданных по инфляции — есть обратная корреляция Gold с политикой ФРС и индексом доллара DXY: 104,8 п. Унция ушла ниже психологического уровня $2000, в моменте была дешевле $1990. Тем не менее пролив под круглые выглядит интересным на подбор именно со среднесрочными целями: когда вновь повысится шанс на монетарный разворот, тогда доллар откатит, а драгметалл заблестит.
• Газ США NG не унимается — очередные минимумы с лета 2020 г., и фьючерс уже был ниже $1,66/Mmbtu. Тренд вниз сильный, но контракт очень волатильный и перепродан. По оценкам экспертов БКС, курс уже вошел в середину диапазона торможения. Отскок может быть стремительным и без предупреждения.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
• Индекс МосБиржи планомерно возвращается на максимумы 2024 г. Тренд вверх актуален, а бумаги ИТ-сектора закономерно продолжают зажигать. Акции в фокусе — Диасофт, Ростелеком, Ozon, Яндекс.
• На внешнем контуре прокатилась мощная волна распродаж в индексах акций США, но это не удивляет. Большая быстрая прибыль уже зафиксирована на максимуме. Азиатские индексы следуют за заокеанскими коллегами вниз. Европейские площадки рискуют открыться ниже, но это мало касается российского рынка.
• На сырьевом рынке нефть Brent уже взлетала выше $83, идея заброса на максимумы года после прорыва планки $80 все еще актуальна; золото померкло на фоне скачка индекса DXY к 105 п., унция дешевле $2000; газ NG уже $1,66/Mmbtu — казалось, дно найдено, но снизу постучали.
В деталях
Индекс МосБиржи закрылся с приростом в треть процента, выше 3257 п. Пятничные распродажи не нашли продолжения, а лишь удачно сняли накопленную перекупленность рынка, и индексу можно двигать дальше по тренду вверх. Оборот торгов повысился до 73 млрд руб. Хороший знак — спрос на бумаги сохраняется. При этом распродажи на глобальных рынках не смутили российских быков — замкнутость финансовой системы после возведения барьеров 2022 г. как бы оберегает наш рынок от потрясений с внешнего контура.
Бросается в глаза ажиотаж вокруг бумаг компаний высоких технологий — акции ИТ, как правило, идут на опережение к рынку. На падении они самые слабые, но на росте — лидеры. И это доказано много раз. Так, вчера состоялось крайне успешное IPO Диасофт: ускоренный запуск торгов на фоне десятикратной переподписки сразу привел к верхней ценовой планке. Акции Яндекса вернули себе первое место по оборотам на рынке и обновили двухлетние максимумы. Бумаги Ростелекома резко взлетели на фоне ожиданий дивидендов. А в Ozon продолжается ралли строго по сигналу.
С технической точки зрения индекс МосБиржи на минимуме пятницы прокалывал 3220 п., но это был лишь тест актуального восходящего тренда, тянущийся с минимумов декабря на 2960 п. Отскок от поддержки лишний раз подтвердил формацию наверх. Тренд актуален, и мнение не меняем.
Локальный максимум февраля 3266 п., а накануне было почти 3260 п. До конца месяца есть время, чтобы выйти уже на максимумы осени 2023 г., область 3290 п. Более того, идея прорыва полугодового боковика значится базовой, на горизонте года не удивимся 3650 п., и это даже без учета дивидендной компоненты.
Несмотря на позитивные инвестиционные оценки активным трейдерам в любом случае не стоит пренебрегать защитными стоп-заявками, но до потери индексом МосБиржи поддержки 3200 п. волноваться особо не стоит.
Бумаги в фокусе
• Диасофт (+40%). Торги вторника завершились, по сути, не успев и начаться — спрос был настолько высокий, что пришлось приостановить торги на верхней планке в 40%. По инерции акции и сегодня могут открыться сильно вверх. Размещение было по 4500 руб., а дневной ценовой лимит на 6300 руб. Было предложено 8% капитала, рынок оценил весь бизнес в 47,3 млрд руб., и после вчерашнего хайпа стоимость бизнеса уже 66 млрд. Наш ориентир капитализации на год вперед — 59–81 млрд руб. Подробный фундаментальный разбор — в отдельном исследовании.
• Ростелеком-ао (+6,3%). «Дивиденды будут», — сказал глава корпорации. И акции резко взлетели. Ожидания сводятся к выплате за 2023 г. из расчета 50% от чистой прибыли. В декабре 2023 г. была выплата за 2022 г. — 5,45 руб. Можно предположить, что за 2023 г. будет около 7 руб., или 9% дивдоходности по текущим котировкам. Бумаги закрылись у 80 руб. Целевыми с января на февраль были 81,5 руб., где проходит постдивидендный гэп — сегодня акции могут быть там и прибыль за месяц от нашего сигнала составит тогда +10%.
• Ozon (+5,3%). Ралли продолжается, обороты высокие, сигнал после выхода из сужающейся формации полностью оправдался. На пике было уже выше 3150 руб., или +8% от публикации. Полное раскрытие технического паттерна произойдет у 3300 руб. Сегодня будет отчетность корпорации — по факту активные трейдеры могут зафиксировать часть большой быстрой прибыли, данный риск локального отката тоже нужно иметь в виду.
• Яндекс (+5,2%). Лидер остается лидером. После передышки в боковике акции вновь взлетели на максимумы с начала февраля 2022 г. На пике сессии было почти 3500 руб. Завтра ожидается отчетность, но основная интрига будет 7 марта, когда должна быть сделка по разделению. Пределы риска роста на начало весны определены заранее.
На внешнем контуре
• В США: индексы акций сильно упали в пределах 1,5–2% на фоне скачка инфляции в стране. Фактор ценового давления в экономике оценивается со знаком минус для рынка акций и в плюс для доллара, поскольку означает удержание ставки ФРС на высоком уровне. Вчера утром мы отмечали непропорциональные риски длинных позиций в S&P 500 после свершившегося ралли, выше 5050 п. удержание лонгов тактически было уже опрометчиво. Кеш с прибылью свыше 20% за квартал после фиксации на максимумах удерживается. Российским трейдерам для отработки заокеанских тенденций доступны московские фьючерсы SPYF и NASD. Выход на европейский рынок через фьючерс STOX.
• В Азии: продолжается китайский Новый год, трейдеры Поднебесной отдыхают. На других площадках АТР коррекция вслед за индексами Штатов в районе процента. Японский Nikkei остывает после грандиозного ралли до максимумов с 1990 г. До абсолютной вершины не хватило менее 3%, и фиксация в области исторического сопротивления вполне уместна. Отрабатывать динамику рынка можно через московский фьючерс NIKK.
• Нефть Brent с минимума февраля уже +8%, планка $80 ожидаемо перешла под контроль нефтебыков, и баррель вчера был у $83,2. Прежние оценки движения на пики года выше $84 пока актуальны. Скачок запасов сырой нефти от API на 8,5 млн баррелей против ожидаемых лишь +2,6 млн совершенно не смутил — трейдеры вновь разыгрывают карту ближневосточного геополитического обострения, риск-премия растет.
• Золото сильно подешевело на фоне неутешительных статданных по инфляции — есть обратная корреляция Gold с политикой ФРС и индексом доллара DXY: 104,8 п. Унция ушла ниже психологического уровня $2000, в моменте была дешевле $1990. Тем не менее пролив под круглые выглядит интересным на подбор именно со среднесрочными целями: когда вновь повысится шанс на монетарный разворот, тогда доллар откатит, а драгметалл заблестит.
• Газ США NG не унимается — очередные минимумы с лета 2020 г., и фьючерс уже был ниже $1,66/Mmbtu. Тренд вниз сильный, но контракт очень волатильный и перепродан. По оценкам экспертов БКС, курс уже вошел в середину диапазона торможения. Отскок может быть стремительным и без предупреждения.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter