16 февраля 2024 Invest Era Николаев Артем
1️⃣ Евромедцентр (ЕМС, #GEMC). У компании 4 ключевых драйвера:
📍ЕМС уже переехал в РФ, поэтому может платить накопленные дивиденды за 2022-2023. Собственно, это единственная из уже переехавших акций с дивидендами.
📍Оценка ниже, чем у основного конкурента (#MDMG) – P/E примерно 8х
📍После редомициляции объявят дивиденды. Ждём, порядка 1,5 евро на акцию, что даст доходность более 15%. Причем долгосрочный дивидендный потенциал тоже высок, так как платят 100% от прибыли. Прямо заявили, что выплатят дивиденды за 2022-2023. То есть в отличие от других переезжающих акций даже интриги нет.
📍Защита от девальвации., т.к. цены в клиниках привязаны к евро => доходы будут автоматически «индексироваться» на величину ослабления.
При этом самая нераскрученная история среди переезжающих. Пока все ломятся в Русагро или Глобалтранс. Тут есть история, которая уже переехала и котировки которой не успели разогнать.
2️⃣ Whoosh (#WUSH)
📍Сохраняют высокие темпы роста. По итогам 9 мес. 2023 прибыль выросла почти на 90% г/г, а выручка на >50% г/г. Именно значительный потенциал роста является основой идеи по Whoosh.
📍Дешево стоят. FWD P/E 2024 = 6х – это смешная оценка про такие темпы и гораздо дешевле новоиспеченного Делимобиля.
📍Платят дивиденды. По итогам 2024 можем увидеть 5% див. доходность.
📍Имеют отличную бизнес-модель. Окупаемость самокатов составляет 2-3 года при сроке службы от 5 лет и более.
📍 Работают на растущем рынке, при этом сохраняют долю.
Основная идея в дальнейшем росте прибыли, что сделает мультипликаторы еще более низкими и поднимет див. доходность. Акций роста на рынке мало, все фокусируются на условном Ozon. Но здесь рядом тоже есть шустрая, уже прибыльная и дешевая компания.
В следующем посте поговорим про еще 2 акции
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба