19 февраля 2024 ИХ "Финам" Гайнутдинова Лиана
Банк России предсказуемо сохранил ставку на 16%, Путин подписал закон о конфискации имущества за фейки об армии, S&P 500 дорос до нового максимума, технические проблемы на Мосбирже, IPO “Диасофта” и “Кристалла” - об этих и других важных событиях недели вспоминаем в обзоре Finam.ru.
“Детский мир” ушел
Завершилась короткая публичная история "Детского мира" - на внеочередном заседании 14 февраля акционеры компании приняли решение о ликвидации ПАО. Ретейлер сообщил, что акционеры публичного общества смогут получить имущество ликвидируемой компании, оставшееся после завершения расчетов с кредиторами в рамках ликвидации пропорционально количеству принадлежащих им акций. Все акции ликвидированного ПАО "Детский мир" будут погашены. Компания провела IPO в феврале 2017 года. Уже в ноябре 2022 года ретейлер запустил процесс трансформации в частный бизнес, который завершился в сентябре 2023 года.
Торги приостановлены
На МосБирже были приостановлены торги расписками TCS Group в связи с предстоящей конвертацией ценных бумаг и редомициляцией компании. Подробнее об этих процессах и мнение экспертов можно прочитать в этой статье. Добавим лишь, что в последний день торгов компания провела ребрендинг. Новым названием группы будет МК ПАО "ТКС холдинг".
Приостановлены перед сплитом и торги привилегированными акциями «Транснефти». Торги бумагами нового номинала планируется возобновить 21 февраля. После сплита цена одной акции уменьшится в 100 раз, но их количество в портфеле инвестора вырастет соразмерно. Последняя цена, зафиксированная 14 февраля, по «префам» «Транснефти» составила 166 850 рублей. А после сплита 1 привилегированная акция «Транснефти» будет стоить не 166 850 рублей, а 1668,5 рубля. С мнениями экспертов о преображении «префов» «Транснефти» можно ознакомиться в этом материале.
Московская биржа два дня подряд – 13 и 14 февраля – приостанавливала торги на фондовом рынке из-за технических неполадок. 13 февраля это произошло из-за аппаратной ошибки основного сервера, 14 февраля - из-за ошибки конфигурации того сервера, на который биржа перешла после первого сбоя.
На ситуацию отреагировали в Банке России – в интервью СМИ первый зампред регулятора Владимир Чистюхин сказал, что ЦБ совместно с Московской биржей отработает причины возникновения сбоев в работе торговой площадки после приостановки торгов на фондовом рынке. Что касается участников торгов, то они восприняли произошедшее спокойно, без паники, после возобновления торгов повышенной волатильности в движении рынка не наблюдалось.
Рекорды недели
Среди мировых корпораций в топе новостей оказался IT-гигант, производитель чипов Nvidia, который удивил всех дважды, сначала опередив по капитализации Amazon - впервые с 2002 года, а на следующий день с капитализацией $1,83 трлн обогнал уже Alphabet (GOOGL) с ее $1,82 трлн. Таким образом на прошедшей неделе Nvidia вышла на третье место среди крупнейших компаний США. И на следующей неделе внимание к ней не ослабеет, поскольку в среду, 21 февраля, после закрытия основной торговой сессии США Nvidia Corporation представит отчет за 4 квартал 2024 финансового года.
Влюбленным в крипту 14 февраля преподнес «подарок» биткоин, чья совокупная капитализация превысила $1 трлн впервые с декабря 2021-го. На торгах в среду курс биткойна превысил $51 тысячу. Общая же капитализация рынка криптовалют в целом достигла $2 трлн — ранее она достигала такого уровня в апреле 2022 года.
Глобальные фондовые площадки на прошедшей неделе пребывали в основном в оптимистичном настроении. В то время как Китайские фондовые площадки были закрыты по случаю празднования Восточного нового года, японский фондовый индекс Nikkei 225 подбирается к историческому максимуму с 1989 года (38 957 пунктов). Так, пятничные торги индикатор завершил на отметке 38 487 пунктов, на пиках дня достигая 38 875 пунктов. Росту способствовали сильные финансовые результаты технологических компаний.
Исторический максимум на прошедшей неделе несколько раз обновил также американский индекс S&P500, к новому хаю максимально приблизился и NASDAQ. При том, что рынки перенесли свои ожидания начала цикла снижения процентных ставок с марта на май, но это никак не помешало росту акций. Главными драйверами роста американских индексов выступает мощный рост акции компаний, напрямую связанных с искусственным интеллектом, - NVIDIA, AMD, Microsoft. Так что рынки верят в новые технологии, и спрос инвесторов на активы, относящиеся к этой сфере, огромен. Рынки растут, но что происходит с американской экономикой? Об этом можно узнать из статьи «Рецессия в США. Миф или неизбежная реальность?»
Пока бум ИИ разгоняет котировки IT-компаний, макростатистика предупреждает о том, что некоторые крупные экономики уже в технической рецессии. Так, опубликованная в четверг, 15 февраля, официальная статистика Японии и Великобритании говорит о том, что эти две экономики вошли в рецессию во второй половине 2023 года. Ранее спад ВВП по итогам прошлого года был зафиксирован в Германии. Европейская комиссия снизила прогнозы по темпам роста ВВП еврозоны и ЕС на 2024 год до 0,8% против ожидавшихся ранее 1,2%.
Без сюрпризов
Главным событием недели в России стало первое в текущем году заседание ЦБ РФ, которое, впрочем, не преподнесло сюрпризов. Поскольку представители регулятора заранее на различных площадках дали понять, что снижение ставки может произойти не ранее лета. Решение сохранить ставку на уровне 16% совпало с рыночным консенсус-прогнозом. Однако пятничное заседание интересно новым форматом пресс-релиза. Последующие протоколы, называемые регулятором «Резюме обсуждения ключевой ставки» с изложением дискуссии по различным вариантам в ходе заседания планируется опубликовать 27 февраля. С основными моментами прошедшей пресс-конференции регулятора можно ознакомиться в аналитическом материале «Решение ЦБ по ставке. На что обратить внимание?».
Хоть решение регулятора было ожидаемым, локальный рынок тем не менее по факту публикации все же нервно дернулся вниз. Возможно, после публикуемых на этой неделе результатов исследования «ИнФОМ», которое проводится по заказу Банка России, инвесторы все же надеялись на смягчение риторики регулятора. Согласно исследованию, инфляционные ожидания россиян в феврале снизились с январских 12,7% до 11,9% - минимума с октября 2023 года. Оценка наблюдаемой инфляции в феврале тоже снизилась - до 15,2% с 16,3% в январе. Число россиян, которые сообщили, что у них есть сбережения, чтобы «продержаться какое-то время» без основного дохода, повысилось с 38% в январе до 41% в феврале. Число тех, у кого нет таких сбережений, уменьшилось до 56% в феврале с 59% в январе. Инфляционные ожидания у той части населения, у которой есть сбережения, снизились сильнее (с 11,2% до 10,5%), чем у той, у которой их нет (с 14,1% до 13,5%).
Между тем на прошедшей неделе инфляция в России перестала замедляться, ускорившись до 0,21% после 0,16% на предыдущей неделе, сообщило Минэкономразвития. Инфляция в годовом выражении также выросла до 7,57% после 7,27% неделей ранее.
На неделе вышли ежемесячные отчеты ОПЕК и Международного энергетического агентства МЭА.
ОПЕК сохранила прогноз роста мирового спроса на нефть в 2024 году на 2,25 млн баррелей в сутки, до 104,4 млн баррелей в сутки. По итогам 2023 года мировой спрос на нефть в ОПЕК оценивают в 102,16 млн баррелей в сутки. В 2025 году ОПЕК прогнозирует рост мирового спроса на нефть до 106,25 млн баррелей в сутки. Также из отчета следует, что картель в январе 2024 года сократил добычу на 350 тыс. баррелей в сутки по отношению к ноябрю прошлого года. Показатель составил 26,34 млн баррелей в сутки. В ОПЕК подчеркивают, что по итогам месяца в ОАЭ, Саудовской Аравии и Венесуэле добыча нефти увеличилась, в то время как в Ливии, Кувейте, Ираке и Алжире она снизилась. Страны организации, участвующие в сделке ОПЕК+, в январе этого года добывали меньше разрешенных им уровней на 2,466 миллиона баррелей в сутки.
В свою очередь МЭА также сохранило свой прогноз по темпу роста мирового спроса на нефть в 2024 году в 1,2 млн баррелей в сутки, спрос теперь ожидается на уровне 102,98 млн баррелей в сутки, следует из ежемесячного доклада МЭА. По оценке агентства, разница между умеренным спросом в странах ОЭСР и оживленным потреблением за пределами организации, наблюдавшаяся на протяжении 2023 года, стала менее выраженной. Тем не менее, рост спроса по-прежнему будет больше наблюдаться в странах, не входящих в ОЭСР. В то же время Международное энергетическое агентство пересмотрело в сторону повышения свой прогноз по мировому объему добычи нефти на 2024 год. Рост показателя ожидается на 1,7 млн баррелей в сутки, до рекордных 103,8 млн баррелей в день. Ранее агентство прогнозировало уровень добычи в 103,5 млн баррелей в день.
Новые IPO
На российском рынке продолжает активно развиваться тема IPO. Так, на прошедшей неделе внимание экспертов и участников рынка было приковано к старту торгов бумагами компании «Диасофт» после IPO. Акции включены в котировальный список второго уровня. Начало торгов из-за приостановки работы фондового рынка Московской биржи прошло немного позже запланированного. Размещение акций компании прошло по верхней границе ранее объявленного диапазона - 4500 руб. В ходе первых своих торгов на бирже акции достигли цены в 6300. К финалу недели бумага скорректировалась к отметке 5956 рубля. Эксперты находят акции фондового новичка интересными для среднесрочных инвестиций.
Активно готовится к IPO еще одна компания – ликеро-водочный завод «Кристалл», который станет уже третьей компанией, пополнившей список эмитентов Московской биржи в этом году. В рамках IPO планируется разместить до 125 млн акций и привлечь около 1 млрд рублей. Диапазон цены размещения составил 8-9,5 рублей за акцию. В итоге, как сообщил эмитент, книга заявок «Кристалла» открылась 12 февраля, а завершится сбор заявок на участие в IPO 21 февраля. Ранее планируемой датой называлось 22 февраля. Итоговая цена будет объявлена утром 22 февраля, в этот же день начнутся торги акциями. Самую актуальную информацию о том что происходит на рынке IPO в России можно узнать из статьи «Год IPO успешно стартовал. На подходе новые размещения».
Самое теплое начало года
Как выяснила Всемирная метеорологическая организация (ВМО), являющаяся специализированным учреждением ООН, минувший январь 2024 года стал самым теплым в истории наблюдений. 2023 год климатологи признали самым тёплым за всю историю наблюдений, а январь 2024 года стал самым тёплым с XIX века.
Согласно сообщению, по сравнению с температурой воздуха в январе 1850-1990 годов, первый месяц 2024 года теплее на 1,66°C. В городах Европы в некоторые дни января было аномально жарко: в немецком Дрездене - 19,4°C; в испанском аэропорту Бильбао - 25,1°C; в польской столице Варшаве - 18,9°C.
На этом фоне неудивительно, что котировки цен на газ с начала года находятся под давлением.
«Февраль. Достать чернил и плакать»
Главные события прошедшей недели будут неполными, если не упомянуть о двух новостях, которые не касаются напрямую финансовых рынков, однако существенно влияют на инвестиционный климат в стране.
Первое, это подписанный 14 февраля президентом России Владимиром Путиным закон о конфискации имущества за фейки об армии. В документе уточняется, что речь идет о конфискации имущества, использованного для распространения заведомо ложной информации о российской армии, а также призывов к осуществлению действий, направленных против безопасности страны. Документ опубликован на официальном портале правовых актов.
Второе событие случилось 16 февраля спустя какое-то время после публикации итогов заседания Банка России в пятницу и имело широкий общественный резонанс в мировом и отечественном инфополе - ФСИН сообщила о смерти оппозиционера Алексея Навального (признан иноагентом, включен в список экстремистов и террористов) в исправительной колонии особого режима ИК-3 в поселке Харп Ямало-Ненецкого автономного округа, где отбывал 19-летий срок по ряду обвинений.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
“Детский мир” ушел
Завершилась короткая публичная история "Детского мира" - на внеочередном заседании 14 февраля акционеры компании приняли решение о ликвидации ПАО. Ретейлер сообщил, что акционеры публичного общества смогут получить имущество ликвидируемой компании, оставшееся после завершения расчетов с кредиторами в рамках ликвидации пропорционально количеству принадлежащих им акций. Все акции ликвидированного ПАО "Детский мир" будут погашены. Компания провела IPO в феврале 2017 года. Уже в ноябре 2022 года ретейлер запустил процесс трансформации в частный бизнес, который завершился в сентябре 2023 года.
Торги приостановлены
На МосБирже были приостановлены торги расписками TCS Group в связи с предстоящей конвертацией ценных бумаг и редомициляцией компании. Подробнее об этих процессах и мнение экспертов можно прочитать в этой статье. Добавим лишь, что в последний день торгов компания провела ребрендинг. Новым названием группы будет МК ПАО "ТКС холдинг".
Приостановлены перед сплитом и торги привилегированными акциями «Транснефти». Торги бумагами нового номинала планируется возобновить 21 февраля. После сплита цена одной акции уменьшится в 100 раз, но их количество в портфеле инвестора вырастет соразмерно. Последняя цена, зафиксированная 14 февраля, по «префам» «Транснефти» составила 166 850 рублей. А после сплита 1 привилегированная акция «Транснефти» будет стоить не 166 850 рублей, а 1668,5 рубля. С мнениями экспертов о преображении «префов» «Транснефти» можно ознакомиться в этом материале.
Московская биржа два дня подряд – 13 и 14 февраля – приостанавливала торги на фондовом рынке из-за технических неполадок. 13 февраля это произошло из-за аппаратной ошибки основного сервера, 14 февраля - из-за ошибки конфигурации того сервера, на который биржа перешла после первого сбоя.
На ситуацию отреагировали в Банке России – в интервью СМИ первый зампред регулятора Владимир Чистюхин сказал, что ЦБ совместно с Московской биржей отработает причины возникновения сбоев в работе торговой площадки после приостановки торгов на фондовом рынке. Что касается участников торгов, то они восприняли произошедшее спокойно, без паники, после возобновления торгов повышенной волатильности в движении рынка не наблюдалось.
Рекорды недели
Среди мировых корпораций в топе новостей оказался IT-гигант, производитель чипов Nvidia, который удивил всех дважды, сначала опередив по капитализации Amazon - впервые с 2002 года, а на следующий день с капитализацией $1,83 трлн обогнал уже Alphabet (GOOGL) с ее $1,82 трлн. Таким образом на прошедшей неделе Nvidia вышла на третье место среди крупнейших компаний США. И на следующей неделе внимание к ней не ослабеет, поскольку в среду, 21 февраля, после закрытия основной торговой сессии США Nvidia Corporation представит отчет за 4 квартал 2024 финансового года.
Влюбленным в крипту 14 февраля преподнес «подарок» биткоин, чья совокупная капитализация превысила $1 трлн впервые с декабря 2021-го. На торгах в среду курс биткойна превысил $51 тысячу. Общая же капитализация рынка криптовалют в целом достигла $2 трлн — ранее она достигала такого уровня в апреле 2022 года.
Глобальные фондовые площадки на прошедшей неделе пребывали в основном в оптимистичном настроении. В то время как Китайские фондовые площадки были закрыты по случаю празднования Восточного нового года, японский фондовый индекс Nikkei 225 подбирается к историческому максимуму с 1989 года (38 957 пунктов). Так, пятничные торги индикатор завершил на отметке 38 487 пунктов, на пиках дня достигая 38 875 пунктов. Росту способствовали сильные финансовые результаты технологических компаний.
Исторический максимум на прошедшей неделе несколько раз обновил также американский индекс S&P500, к новому хаю максимально приблизился и NASDAQ. При том, что рынки перенесли свои ожидания начала цикла снижения процентных ставок с марта на май, но это никак не помешало росту акций. Главными драйверами роста американских индексов выступает мощный рост акции компаний, напрямую связанных с искусственным интеллектом, - NVIDIA, AMD, Microsoft. Так что рынки верят в новые технологии, и спрос инвесторов на активы, относящиеся к этой сфере, огромен. Рынки растут, но что происходит с американской экономикой? Об этом можно узнать из статьи «Рецессия в США. Миф или неизбежная реальность?»
Пока бум ИИ разгоняет котировки IT-компаний, макростатистика предупреждает о том, что некоторые крупные экономики уже в технической рецессии. Так, опубликованная в четверг, 15 февраля, официальная статистика Японии и Великобритании говорит о том, что эти две экономики вошли в рецессию во второй половине 2023 года. Ранее спад ВВП по итогам прошлого года был зафиксирован в Германии. Европейская комиссия снизила прогнозы по темпам роста ВВП еврозоны и ЕС на 2024 год до 0,8% против ожидавшихся ранее 1,2%.
Без сюрпризов
Главным событием недели в России стало первое в текущем году заседание ЦБ РФ, которое, впрочем, не преподнесло сюрпризов. Поскольку представители регулятора заранее на различных площадках дали понять, что снижение ставки может произойти не ранее лета. Решение сохранить ставку на уровне 16% совпало с рыночным консенсус-прогнозом. Однако пятничное заседание интересно новым форматом пресс-релиза. Последующие протоколы, называемые регулятором «Резюме обсуждения ключевой ставки» с изложением дискуссии по различным вариантам в ходе заседания планируется опубликовать 27 февраля. С основными моментами прошедшей пресс-конференции регулятора можно ознакомиться в аналитическом материале «Решение ЦБ по ставке. На что обратить внимание?».
Хоть решение регулятора было ожидаемым, локальный рынок тем не менее по факту публикации все же нервно дернулся вниз. Возможно, после публикуемых на этой неделе результатов исследования «ИнФОМ», которое проводится по заказу Банка России, инвесторы все же надеялись на смягчение риторики регулятора. Согласно исследованию, инфляционные ожидания россиян в феврале снизились с январских 12,7% до 11,9% - минимума с октября 2023 года. Оценка наблюдаемой инфляции в феврале тоже снизилась - до 15,2% с 16,3% в январе. Число россиян, которые сообщили, что у них есть сбережения, чтобы «продержаться какое-то время» без основного дохода, повысилось с 38% в январе до 41% в феврале. Число тех, у кого нет таких сбережений, уменьшилось до 56% в феврале с 59% в январе. Инфляционные ожидания у той части населения, у которой есть сбережения, снизились сильнее (с 11,2% до 10,5%), чем у той, у которой их нет (с 14,1% до 13,5%).
Между тем на прошедшей неделе инфляция в России перестала замедляться, ускорившись до 0,21% после 0,16% на предыдущей неделе, сообщило Минэкономразвития. Инфляция в годовом выражении также выросла до 7,57% после 7,27% неделей ранее.
На неделе вышли ежемесячные отчеты ОПЕК и Международного энергетического агентства МЭА.
ОПЕК сохранила прогноз роста мирового спроса на нефть в 2024 году на 2,25 млн баррелей в сутки, до 104,4 млн баррелей в сутки. По итогам 2023 года мировой спрос на нефть в ОПЕК оценивают в 102,16 млн баррелей в сутки. В 2025 году ОПЕК прогнозирует рост мирового спроса на нефть до 106,25 млн баррелей в сутки. Также из отчета следует, что картель в январе 2024 года сократил добычу на 350 тыс. баррелей в сутки по отношению к ноябрю прошлого года. Показатель составил 26,34 млн баррелей в сутки. В ОПЕК подчеркивают, что по итогам месяца в ОАЭ, Саудовской Аравии и Венесуэле добыча нефти увеличилась, в то время как в Ливии, Кувейте, Ираке и Алжире она снизилась. Страны организации, участвующие в сделке ОПЕК+, в январе этого года добывали меньше разрешенных им уровней на 2,466 миллиона баррелей в сутки.
В свою очередь МЭА также сохранило свой прогноз по темпу роста мирового спроса на нефть в 2024 году в 1,2 млн баррелей в сутки, спрос теперь ожидается на уровне 102,98 млн баррелей в сутки, следует из ежемесячного доклада МЭА. По оценке агентства, разница между умеренным спросом в странах ОЭСР и оживленным потреблением за пределами организации, наблюдавшаяся на протяжении 2023 года, стала менее выраженной. Тем не менее, рост спроса по-прежнему будет больше наблюдаться в странах, не входящих в ОЭСР. В то же время Международное энергетическое агентство пересмотрело в сторону повышения свой прогноз по мировому объему добычи нефти на 2024 год. Рост показателя ожидается на 1,7 млн баррелей в сутки, до рекордных 103,8 млн баррелей в день. Ранее агентство прогнозировало уровень добычи в 103,5 млн баррелей в день.
Новые IPO
На российском рынке продолжает активно развиваться тема IPO. Так, на прошедшей неделе внимание экспертов и участников рынка было приковано к старту торгов бумагами компании «Диасофт» после IPO. Акции включены в котировальный список второго уровня. Начало торгов из-за приостановки работы фондового рынка Московской биржи прошло немного позже запланированного. Размещение акций компании прошло по верхней границе ранее объявленного диапазона - 4500 руб. В ходе первых своих торгов на бирже акции достигли цены в 6300. К финалу недели бумага скорректировалась к отметке 5956 рубля. Эксперты находят акции фондового новичка интересными для среднесрочных инвестиций.
Активно готовится к IPO еще одна компания – ликеро-водочный завод «Кристалл», который станет уже третьей компанией, пополнившей список эмитентов Московской биржи в этом году. В рамках IPO планируется разместить до 125 млн акций и привлечь около 1 млрд рублей. Диапазон цены размещения составил 8-9,5 рублей за акцию. В итоге, как сообщил эмитент, книга заявок «Кристалла» открылась 12 февраля, а завершится сбор заявок на участие в IPO 21 февраля. Ранее планируемой датой называлось 22 февраля. Итоговая цена будет объявлена утром 22 февраля, в этот же день начнутся торги акциями. Самую актуальную информацию о том что происходит на рынке IPO в России можно узнать из статьи «Год IPO успешно стартовал. На подходе новые размещения».
Самое теплое начало года
Как выяснила Всемирная метеорологическая организация (ВМО), являющаяся специализированным учреждением ООН, минувший январь 2024 года стал самым теплым в истории наблюдений. 2023 год климатологи признали самым тёплым за всю историю наблюдений, а январь 2024 года стал самым тёплым с XIX века.
Согласно сообщению, по сравнению с температурой воздуха в январе 1850-1990 годов, первый месяц 2024 года теплее на 1,66°C. В городах Европы в некоторые дни января было аномально жарко: в немецком Дрездене - 19,4°C; в испанском аэропорту Бильбао - 25,1°C; в польской столице Варшаве - 18,9°C.
На этом фоне неудивительно, что котировки цен на газ с начала года находятся под давлением.
«Февраль. Достать чернил и плакать»
Главные события прошедшей недели будут неполными, если не упомянуть о двух новостях, которые не касаются напрямую финансовых рынков, однако существенно влияют на инвестиционный климат в стране.
Первое, это подписанный 14 февраля президентом России Владимиром Путиным закон о конфискации имущества за фейки об армии. В документе уточняется, что речь идет о конфискации имущества, использованного для распространения заведомо ложной информации о российской армии, а также призывов к осуществлению действий, направленных против безопасности страны. Документ опубликован на официальном портале правовых актов.
Второе событие случилось 16 февраля спустя какое-то время после публикации итогов заседания Банка России в пятницу и имело широкий общественный резонанс в мировом и отечественном инфополе - ФСИН сообщила о смерти оппозиционера Алексея Навального (признан иноагентом, включен в список экстремистов и террористов) в исправительной колонии особого режима ИК-3 в поселке Харп Ямало-Ненецкого автономного округа, где отбывал 19-летий срок по ряду обвинений.
http://www.finam.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter