Совкомбанк объявил о покупке Хоум Кредит Банк. Акции отреагировали ростом на новость.
💰Цена покупки – 80% от капитала. Полученную “скидку” запишут в прибыль, она составит чуть более 8 млрд рублей.
❓Что получит Совкомбанк:
📍+25% к розничному портфелю кредитов (+180 млрд рублей в абсолютном выражении)
📍+50% к активным клиентам (+3 млн)
📍+199 офисов
📍+125 тыс. точек продаж
📈Важное преимущество: Хоум Кредит развивается в направлении POS-кредитования, то есть непосредственно на точках продаж (например, когда клиент хочет купить телефон в кредит, он оформляет его прямо на кассе или сайте магазина). Это хороший шаг по диверсификации потребительского кредитования.
🔎Как пройдет сделка:
➖51% сделки будет оплачен через доп. эмиссию 5% акций Совкомбанка
➖Оставшаяся часть (49%) будет оплачена кэшем с рассрочкой на два года.
Очень неплохие условия для акционеров #SVCB: покупают банк с дисконтом, доп. эмиссия и размывание минимальны, а рассрочка позволит расплатиться за M&A без вреда для кэша и дивидендов.
🗨 Общее мнение по компании:
Позитивно смотрим на Совкомбанк. С точки зрения долгосрочных перспектив имеют понятные драйверы – это диверсификация в потребительском сегменте через M&A. Причем планируют сделки и в других направлениях в будущем (например, лизинг). А органическим драйвером является средний корпоративный сегмент, который, как ожидается, принесет основной рост доходов в 2024 году.
Даже после бурного роста акции стоят дёшево. В Совкомбанке прогнозируют, что прибыль за 2024 год будет сопоставима с 2023. То есть FWD P/E на уровне 4х – дешевле только ВТБ (из крупных банков). Так что назвать #SVCB дорогим, учитывая, что бизнес действительно развивается и с капиталом всё ОК, язык не поворачивается. Хотя многим может так показаться после роста котировок в последние недели. Также выкатили долгосрочный прогноз, с учетом целей банка, в 2025 году P/E составит 3, а див. доходность – около 10-11%.
https://invest-era.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
💰Цена покупки – 80% от капитала. Полученную “скидку” запишут в прибыль, она составит чуть более 8 млрд рублей.
❓Что получит Совкомбанк:
📍+25% к розничному портфелю кредитов (+180 млрд рублей в абсолютном выражении)
📍+50% к активным клиентам (+3 млн)
📍+199 офисов
📍+125 тыс. точек продаж
📈Важное преимущество: Хоум Кредит развивается в направлении POS-кредитования, то есть непосредственно на точках продаж (например, когда клиент хочет купить телефон в кредит, он оформляет его прямо на кассе или сайте магазина). Это хороший шаг по диверсификации потребительского кредитования.
🔎Как пройдет сделка:
➖51% сделки будет оплачен через доп. эмиссию 5% акций Совкомбанка
➖Оставшаяся часть (49%) будет оплачена кэшем с рассрочкой на два года.
Очень неплохие условия для акционеров #SVCB: покупают банк с дисконтом, доп. эмиссия и размывание минимальны, а рассрочка позволит расплатиться за M&A без вреда для кэша и дивидендов.
🗨 Общее мнение по компании:
Позитивно смотрим на Совкомбанк. С точки зрения долгосрочных перспектив имеют понятные драйверы – это диверсификация в потребительском сегменте через M&A. Причем планируют сделки и в других направлениях в будущем (например, лизинг). А органическим драйвером является средний корпоративный сегмент, который, как ожидается, принесет основной рост доходов в 2024 году.
Даже после бурного роста акции стоят дёшево. В Совкомбанке прогнозируют, что прибыль за 2024 год будет сопоставима с 2023. То есть FWD P/E на уровне 4х – дешевле только ВТБ (из крупных банков). Так что назвать #SVCB дорогим, учитывая, что бизнес действительно развивается и с капиталом всё ОК, язык не поворачивается. Хотя многим может так показаться после роста котировок в последние недели. Также выкатили долгосрочный прогноз, с учетом целей банка, в 2025 году P/E составит 3, а див. доходность – около 10-11%.
https://invest-era.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter