26 февраля 2024 Business Insider
По мнению аналитика, придумавшего называть семь мегакрупных компаний «Великолепной семеркой» с отсылкой к одноименному фильму, их разрозненные судьбы в этом году могут положить конец целой эпохе на фондовом рынке
В статье под названием «Покойся с миром, эпоха «Великолепной семерки» Майк О’Рурк, главный рыночный стратег Jones Trading, заявил, что господство этой группы на фондовом рынке подходит к концу. В апреле 2023 года, когда О’Рурк придумал это название (хотя некоторые утверждают, что термин придумал Майкл Хартнетт из BofA), «Великолепная семерка» отвечала на 88% прироста фондового индекса за год. Сегодня их влияние на рынок сильно ослабло.
В январе Майкл Хартнетт отметил, что семь крупнейших акций — Apple, Meta Platforms (запрещена в России), Nvidia, Tesla, Amazon и Microsoft — обеспечили 45% прироста S&P 500. Это по-прежнему много, но значительно меньше, чем раньше. Теперь, по мере того как ралли на рынке расширяется и захватывает новые сектора, а акции внутри Великолепной семерки берут разные направления (например, Nvidia идет против Tesla), инвесторам становится легче различать членов группы.
«Я думаю, что заканчивается тот период, когда семь акций, как прилив, поднимали все лодки на фондовом рынке. Я не вижу, чтобы эти семь названий росли вместе», — сказал О’Рурк.
Возьмем, к примеру, Nvidia. Компания стремительно развивается в области искусственного интеллекта, ее акции взлетели до небес, только в этом году они выросли на 66%. На минувшей неделе производитель чипов опубликовал впечатляющий отчет о прибыли, который поднял цену акций на 16% за день, что стало самым большим ростом рыночной капитализации за всю историю.
Этот скачок произошел всего через несколько недель после того, как Meta (запрещена в России) установила аналогичный рекорд. После публикации отчета о доходах акции компании за день выросли на 20%. Эти движения резко контрастируют с судьбой Tesla, которая с января подешевела на 22% на фоне неопределенных перспектив спроса на электромобили.
Даже Apple с начала 2024 года столкнулась с трудностями, ее акции упали примерно на 1.45%.
«Они по-прежнему сильно влияют на рынок», — отметил О’Рурк. «Разница в том, что теперь их показатели начнут взаимно компенсироваться, а не двигаться все в одном направлении».
Искусственный интеллект вносит раскол
Одна из причин раскола в рядах «Великолепной семерки» — это искусственный интеллект — последний тренд и генератор хайпа. Инвесторы считают, что такие компании, как Nvidia — возможность сделать ставку на растущей популярности ИИ.
Производитель чипов позиционирует себя как единственную компанию в мире, которая создает технологические решения, лежащих в основе работы больших языковых моделей, таких как ChatGPT от OpenAI. В последнем отчете о доходах Nvidia заявила, что продажи оборудования для центров обработки данных выросли до $18 млрд, что на 409% больше, чем в прошлом году. Meta (запрещена в России) также заявила, что за четвертый квартал добилась значительного прогресса в «реализации видения развития искусственного интеллекта и метавселенной».
Tesla была бы рада возглавить этот ИИ-тренд, но рынок по-прежнему считает, что ее основной бизнес — это производство электромобилей. Есть и другие причины, по которым судьбы компаний внутри группы разошлись. Apple и Tesla больше зависят от Китая, который пытается отбиться от экономических проблем.
«Среди этих четырех компаний дивергенция ценности и роста слишком велика, а главным общим фактором остается их статус мегакомпаний и выдающиеся результаты в прошлом», — сказал О’Рурк.
Название «Великолепная семерка», вероятно, останется, но потребуется некий ребрендинг, особенно если группа продолжает демонстрировать разные результаты. Дэн Найлз из Satori Fund сказал, что группу следует сократить до Nvidia, Meta (запрещена в России), Amazon и Microsoft, или до «Фантастической четверки» (прим. Profinance: еще одна аллюзия на продукты кинематографа).
«Доходы падают, у них возникают проблемы с конкуренцией, думаю, это видно по ценам акций. Apple, Tesla упали в этом году, а Google отстает от рынка», — пояснил Найлз в интервью CNBC. «А у „Фантастической четверке“ дела идут прекрасно».
http://www.businessinsider.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу