Напомним, что «Делимобиль» стал первым публичным оператором каршеринга, акции которого появились в обращении на Московской Бирже 7 февраля 2024 года.
В этом посте рассмотрим операционные результаты за 2023 г., поговорим о том, чего ждать от финансовых результатов за прошедший год и в течение будущих лет.
Операционные результаты за 2023 г. были на уровне наших ожиданий
Один из основных показателей — количество проданных минут — увеличился на 16% г/г, до 1 630 млн минут. «Делимобиль» сильно нарастил темпы роста в 4-м квартале за счет новых тарифных сеток, повышения уровня автопарка (стал ближе к пользователю и доступнее) и в целом за счет позитивно складывающегося тренда, а именно роста популярности каршеринга.
Помимо этого, компания увеличила общий объем автопарка на 34% г/г, до 26 641 машин, в ответ на положительную динамику спроса на свои услуги. А рост количества зарегистрированных пользователей составил 14% г/г, до общего показателя 9,6 млн пользователей.
Результаты были в рамках наших ожиданий: за 2023 год ожидаем выручку на уровне 20,9 млрд рублей (+37,6% г/г), а показатель EBITDA — на уровне 5,2 млрд руб. (+33,7% г/г).
Взгляд в будущее: наши прогнозы остаются актуальными
В силу целого ряда обстоятельств покупка личного автомобиля сейчас малодоступна, на рынке такси есть негативные факторы — все это формирует базу для реализации потенциала на рынке каршеринга, и темпы роста за 4-й квартал подтверждают рост популярности краткосрочной аренды автомобилей.
Учитывая планы компании по экспансии в новые города и рыночные факторы, мы ожидаем среднегодового роста выручки (2023-2025 гг.) в размере 53% (соответствует 48,9 млрд руб. в 2025 г.) и среднегодового роста показателя EBITDA (2023-2025 гг.) в размере 93% (соответствует 19,4 млрд руб. в 2025 г.).
Оценка и вывод
«Делимобиль» — это компания роста, то есть её оценка зависит от реализации планов по развитию бизнеса. Так как компания подтверждает наши ожидания операционными показателями, мы сохраняем позитивный взгляд на развитие бизнеса и перспективы акций. При этом важно посмотреть на фактические финансовые результаты за 2023 г.
https://invest-heroes.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В этом посте рассмотрим операционные результаты за 2023 г., поговорим о том, чего ждать от финансовых результатов за прошедший год и в течение будущих лет.
Операционные результаты за 2023 г. были на уровне наших ожиданий
Один из основных показателей — количество проданных минут — увеличился на 16% г/г, до 1 630 млн минут. «Делимобиль» сильно нарастил темпы роста в 4-м квартале за счет новых тарифных сеток, повышения уровня автопарка (стал ближе к пользователю и доступнее) и в целом за счет позитивно складывающегося тренда, а именно роста популярности каршеринга.
Помимо этого, компания увеличила общий объем автопарка на 34% г/г, до 26 641 машин, в ответ на положительную динамику спроса на свои услуги. А рост количества зарегистрированных пользователей составил 14% г/г, до общего показателя 9,6 млн пользователей.
Результаты были в рамках наших ожиданий: за 2023 год ожидаем выручку на уровне 20,9 млрд рублей (+37,6% г/г), а показатель EBITDA — на уровне 5,2 млрд руб. (+33,7% г/г).
Взгляд в будущее: наши прогнозы остаются актуальными
В силу целого ряда обстоятельств покупка личного автомобиля сейчас малодоступна, на рынке такси есть негативные факторы — все это формирует базу для реализации потенциала на рынке каршеринга, и темпы роста за 4-й квартал подтверждают рост популярности краткосрочной аренды автомобилей.
Учитывая планы компании по экспансии в новые города и рыночные факторы, мы ожидаем среднегодового роста выручки (2023-2025 гг.) в размере 53% (соответствует 48,9 млрд руб. в 2025 г.) и среднегодового роста показателя EBITDA (2023-2025 гг.) в размере 93% (соответствует 19,4 млрд руб. в 2025 г.).
Оценка и вывод
«Делимобиль» — это компания роста, то есть её оценка зависит от реализации планов по развитию бизнеса. Так как компания подтверждает наши ожидания операционными показателями, мы сохраняем позитивный взгляд на развитие бизнеса и перспективы акций. При этом важно посмотреть на фактические финансовые результаты за 2023 г.
https://invest-heroes.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу