12 марта 2024 БКС Экспресс | Лукойл
ЛУКОЙЛ опубликовал финансовую отчетность по МСФО за 2023 г.
• Выручка компании по итогам 2023 г. составила 7,9 трлн руб.
• Операционная прибыль — 1,4 трлн руб.
• Чистая прибыль ЛУКОЙЛа в 2023 г. достигла 1,2 трлн руб.
• Долгосрочные обязательства компании по кредитам и займам — 313,9 млрд руб.
Компания не раскрывает в отчете финансовые показатели за 2022 г.
Акции ЛУКОЙЛа снижаются на 0,4%.
Взгляд БКС
Выручка за II полугодие в размере $46,2 млрд (4,3 трлн руб.) оказалась на 2% ниже прогноза БКС и на 1% ниже консенсуса. EBITDA на 7% превысила наш прогноз и на 4% консенсус, составив $12,1 млрд (1 135 млрд руб.). Чистая прибыль в июле-декабря оказалась на уровне наших ожиданий, составив $6,4 млрд (595 млрд руб.), но +1% к консенсусу.
Хотя данные о движении денежных средств были ограниченными, по нашим оценкам, свободный денежный поток за вторую половину 2023 г. составил 470 млрд руб., что подразумевает промежуточные дивиденды в размере 723 руб., при выплате 100% от свободного денежного потока. Мы не думаем, что компания выплатить все 100%, но наши ожидании итогового дивиденда в размере 573 руб. на акцию при годовой выплате в размере 1 020 руб. выглядят вполне достижимо.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
• Выручка компании по итогам 2023 г. составила 7,9 трлн руб.
• Операционная прибыль — 1,4 трлн руб.
• Чистая прибыль ЛУКОЙЛа в 2023 г. достигла 1,2 трлн руб.
• Долгосрочные обязательства компании по кредитам и займам — 313,9 млрд руб.
Компания не раскрывает в отчете финансовые показатели за 2022 г.
Акции ЛУКОЙЛа снижаются на 0,4%.
Взгляд БКС
Выручка за II полугодие в размере $46,2 млрд (4,3 трлн руб.) оказалась на 2% ниже прогноза БКС и на 1% ниже консенсуса. EBITDA на 7% превысила наш прогноз и на 4% консенсус, составив $12,1 млрд (1 135 млрд руб.). Чистая прибыль в июле-декабря оказалась на уровне наших ожиданий, составив $6,4 млрд (595 млрд руб.), но +1% к консенсусу.
Хотя данные о движении денежных средств были ограниченными, по нашим оценкам, свободный денежный поток за вторую половину 2023 г. составил 470 млрд руб., что подразумевает промежуточные дивиденды в размере 723 руб., при выплате 100% от свободного денежного потока. Мы не думаем, что компания выплатить все 100%, но наши ожидании итогового дивиденда в размере 573 руб. на акцию при годовой выплате в размере 1 020 руб. выглядят вполне достижимо.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter