Главное
• Индекс МосБиржи вновь переписал двухлетние максимумы, но удержаться на вершине не смог — локальный откат рынка может продолжиться, но рисков для тренда вверх не видно.
• Рубль стабилизировался, волатильность валют снизилась. Доллар не прошел 92, и теперь есть вариант поближе к 90. На страже нацвалюты — барьеры валютного контроля.
• Бумаги в фокусе — АФК Система, Яндекс, Аэрофлот, Полюс, МТС, Мечел.
• На внешнем контуре небольшая коррекция на рынке США после ралли, утренние фьючерсы стабильны, азиатские площадки нейтральны. И это факторы к спокойному старту европейской биржевой сессии.
• Нефть Brent планово взлетела на максимумы года, баррель выше $84, и подхват у $81 оказался абсолютно верным. Золото от расчетной поддержки $2150 резко вернулось на максимумы, и унция у $2180 — сильный тренд вверх в драгметалле на фоне слабого индекса доллара DXY: 102,8 п. А вот газ NG вновь упал, и фьючерс у $1,65 — от ошибок активным трейдерам помогают защитные стоп-заявки.
В деталях
Индекс МосБиржи ожидаемо переписал двухлетние максимумы. Предыдущий пик на 3340 п. был превышен на 3 пункта, а это значения рынка еще спокойной первой половины февраля 2022 г. Однако закрепить успех не удалось, фиксация откинула рынок на исходные, и по итогам вечерки индекс потерял полпроцента, опустившись к 3315 п. Обороты торгов средние — 68 млрд руб. Давление на рынке ощущалось со стороны окрепшего рубля, непрекращающихся распродаж в ОФЗ, переживаний вокруг налоговой реформы.
С технической точки зрения сформирована разворотная дневная свеча, и по инерции локальная коррекция может быть продолжена. Очевидная поддержка в области 3300 п. — верхняя граница ранее пробитого вверх полугодового боковика 3000–3300 п. До поддержки еще полпроцента, на уровне продавцы наверняка встретят адекватное сопротивление со стороны быков.
Тактически очередной откат рынка по-прежнему надо использовать от покупок бумаг — тренд вверх безоговорочно восходящий. Чтобы его сломить, нужно уходить ниже 3200: там и годовая динамическая опора, и сильный горизонтальный уровень поддержки, а для этого варианта негативных факторов не видно. Фундаментальный таргет роста на год в 3650 п. совпадает с технической зеркальной проекцией индекса МосБиржи вверх на +300 п., выше 3600 п.
Рубль стабилизировался. Во вторник было волатильно, доллар после многодневного затишья вдруг рванул вверх, и потери нацвалюты превышали процент, а пара USD/RUB вчера вплотную приближалась к 92. Мнение о скоротечности падения рубля подтвердилось — страсти немного улеглись, в среду рубль укрепился, доллар отошел к 91,5.
На фоне действующих валютных барьеров со стороны ДКП ЦБ и нормативов репатриации выручки девальвация в принципе исключается, а скачки волатильности быстро гасятся. По совокупности фундаментальных и технических факторов склоняемся скорее к движению доллара поближе к 90 в самые ближайшие дни. Выборы вряд ли всколыхнут ситуацию относительного валютного спокойствия последних месяцев. Боковик USD/RUB: 93,5–87,5 сохраняется, факторов для выхода из него не просматривается.
Бумаги в фокусе
• АФК Система (+3,1%). Ралли продолжилось. Акции стали лидерами доходности среди всех компонентов индекса МосБиржи. Оборот нетипично высок — 6,4 млрд руб., или почти 10% всей биржевой ликвидности. Обозначенное вчера утром динамическое и статичное сопротивление на 19,3 руб. было прорвано сразу на открытии. На пике дня цена почти достигала 20 руб. — максимумы с 21 февраля 2022 г. Явных новостей не было, если не считать кейс МТС. Акции холдинга не сильно ликвидные, и значительный заказ на покупку может приводить к таким широким движениям курса. На круглой планке 20 руб. вероятно замедление роста и даже фиксация, а таргет 21 руб. предполагает еще +6%.
• Яндекс (+2,5%). Новостной фон вокруг корпорации остается положительный — ЕС снял санкции с основателя. Несмотря на повышенную волатильность, бумаги остаются на многолетних максимумах. Техническая картина позитивная, недавно отмечалась динамическая поддержка на откате в области 3500 руб., от которой и прошел бодрый отскок. Статистические пределы роста ранее уже были благополучно отработаны, но их можно взять за основу сопротивлений на ближайшие месяцы. Фундаментально бумаги оцениваются в 4400 руб., или +22% от текущих.
• Аэрофлот (+2,5%). Высокие обороты — 2,3 млрд руб., и акции взлетают на максимумы начала октября 2023 г. Финансовые метрики корпорации явно улучшились, годовые убытки кратно сокращены. Наша торговая идея менее чем за квартал принесла свыше 17% прибыли — удалось подхватить акции на самом дне и удержать весь тренд. Но и это не предел: динамическое сопротивление на март поднимается уже до 43 руб.
• Полюс (+1,9%). Акции взлетели на максимумы октября прошлого года, а иного и не должно было быть на суперралли в золоте. В начале марта на графике прорван вверх нисходящий тренд, на импульсе цена почти достигла 12 000 руб. — здесь возможно локальное сопротивление, а следующий уровень лишь на 12 300 руб. Фундаментальный таргет 14 000 руб. предполагает еще +18% от текущих.
• МТС (+0,9%). Акции восстанавливаются к значениям июля 2023 г. Цена выше 296 руб., очевидная преграда на психологических 300 руб. Поддержка исходит от грядущего IPO МТС-Банка, процесс подготовки к размещению на Мосбирже ускоряется. Фундаментальный таргет 380 руб. соответствует долгосрочному потенциалу в 28%.
• Мечел (-1,9%). «Обычка» и «префы» вчера одинаково упали и возглавили список аутсайдеров сессии, но это уже было после ожидаемого выхода на мартовские таргеты роста. «Обычка» взлетала выше 300 руб., а «префы» были над 340 руб., причем с солидным запасом — возможность зафиксировать большую и быструю прибыль активным трейдерам давалась. Наши ориентиры дна распродаж и целевые вверх на март полностью отработаны. Сейчас вероятна коррекция очень волатильных бумаг.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
• Индекс МосБиржи вновь переписал двухлетние максимумы, но удержаться на вершине не смог — локальный откат рынка может продолжиться, но рисков для тренда вверх не видно.
• Рубль стабилизировался, волатильность валют снизилась. Доллар не прошел 92, и теперь есть вариант поближе к 90. На страже нацвалюты — барьеры валютного контроля.
• Бумаги в фокусе — АФК Система, Яндекс, Аэрофлот, Полюс, МТС, Мечел.
• На внешнем контуре небольшая коррекция на рынке США после ралли, утренние фьючерсы стабильны, азиатские площадки нейтральны. И это факторы к спокойному старту европейской биржевой сессии.
• Нефть Brent планово взлетела на максимумы года, баррель выше $84, и подхват у $81 оказался абсолютно верным. Золото от расчетной поддержки $2150 резко вернулось на максимумы, и унция у $2180 — сильный тренд вверх в драгметалле на фоне слабого индекса доллара DXY: 102,8 п. А вот газ NG вновь упал, и фьючерс у $1,65 — от ошибок активным трейдерам помогают защитные стоп-заявки.
В деталях
Индекс МосБиржи ожидаемо переписал двухлетние максимумы. Предыдущий пик на 3340 п. был превышен на 3 пункта, а это значения рынка еще спокойной первой половины февраля 2022 г. Однако закрепить успех не удалось, фиксация откинула рынок на исходные, и по итогам вечерки индекс потерял полпроцента, опустившись к 3315 п. Обороты торгов средние — 68 млрд руб. Давление на рынке ощущалось со стороны окрепшего рубля, непрекращающихся распродаж в ОФЗ, переживаний вокруг налоговой реформы.
С технической точки зрения сформирована разворотная дневная свеча, и по инерции локальная коррекция может быть продолжена. Очевидная поддержка в области 3300 п. — верхняя граница ранее пробитого вверх полугодового боковика 3000–3300 п. До поддержки еще полпроцента, на уровне продавцы наверняка встретят адекватное сопротивление со стороны быков.
Тактически очередной откат рынка по-прежнему надо использовать от покупок бумаг — тренд вверх безоговорочно восходящий. Чтобы его сломить, нужно уходить ниже 3200: там и годовая динамическая опора, и сильный горизонтальный уровень поддержки, а для этого варианта негативных факторов не видно. Фундаментальный таргет роста на год в 3650 п. совпадает с технической зеркальной проекцией индекса МосБиржи вверх на +300 п., выше 3600 п.
Рубль стабилизировался. Во вторник было волатильно, доллар после многодневного затишья вдруг рванул вверх, и потери нацвалюты превышали процент, а пара USD/RUB вчера вплотную приближалась к 92. Мнение о скоротечности падения рубля подтвердилось — страсти немного улеглись, в среду рубль укрепился, доллар отошел к 91,5.
На фоне действующих валютных барьеров со стороны ДКП ЦБ и нормативов репатриации выручки девальвация в принципе исключается, а скачки волатильности быстро гасятся. По совокупности фундаментальных и технических факторов склоняемся скорее к движению доллара поближе к 90 в самые ближайшие дни. Выборы вряд ли всколыхнут ситуацию относительного валютного спокойствия последних месяцев. Боковик USD/RUB: 93,5–87,5 сохраняется, факторов для выхода из него не просматривается.
Бумаги в фокусе
• АФК Система (+3,1%). Ралли продолжилось. Акции стали лидерами доходности среди всех компонентов индекса МосБиржи. Оборот нетипично высок — 6,4 млрд руб., или почти 10% всей биржевой ликвидности. Обозначенное вчера утром динамическое и статичное сопротивление на 19,3 руб. было прорвано сразу на открытии. На пике дня цена почти достигала 20 руб. — максимумы с 21 февраля 2022 г. Явных новостей не было, если не считать кейс МТС. Акции холдинга не сильно ликвидные, и значительный заказ на покупку может приводить к таким широким движениям курса. На круглой планке 20 руб. вероятно замедление роста и даже фиксация, а таргет 21 руб. предполагает еще +6%.
• Яндекс (+2,5%). Новостной фон вокруг корпорации остается положительный — ЕС снял санкции с основателя. Несмотря на повышенную волатильность, бумаги остаются на многолетних максимумах. Техническая картина позитивная, недавно отмечалась динамическая поддержка на откате в области 3500 руб., от которой и прошел бодрый отскок. Статистические пределы роста ранее уже были благополучно отработаны, но их можно взять за основу сопротивлений на ближайшие месяцы. Фундаментально бумаги оцениваются в 4400 руб., или +22% от текущих.
• Аэрофлот (+2,5%). Высокие обороты — 2,3 млрд руб., и акции взлетают на максимумы начала октября 2023 г. Финансовые метрики корпорации явно улучшились, годовые убытки кратно сокращены. Наша торговая идея менее чем за квартал принесла свыше 17% прибыли — удалось подхватить акции на самом дне и удержать весь тренд. Но и это не предел: динамическое сопротивление на март поднимается уже до 43 руб.
• Полюс (+1,9%). Акции взлетели на максимумы октября прошлого года, а иного и не должно было быть на суперралли в золоте. В начале марта на графике прорван вверх нисходящий тренд, на импульсе цена почти достигла 12 000 руб. — здесь возможно локальное сопротивление, а следующий уровень лишь на 12 300 руб. Фундаментальный таргет 14 000 руб. предполагает еще +18% от текущих.
• МТС (+0,9%). Акции восстанавливаются к значениям июля 2023 г. Цена выше 296 руб., очевидная преграда на психологических 300 руб. Поддержка исходит от грядущего IPO МТС-Банка, процесс подготовки к размещению на Мосбирже ускоряется. Фундаментальный таргет 380 руб. соответствует долгосрочному потенциалу в 28%.
• Мечел (-1,9%). «Обычка» и «префы» вчера одинаково упали и возглавили список аутсайдеров сессии, но это уже было после ожидаемого выхода на мартовские таргеты роста. «Обычка» взлетала выше 300 руб., а «префы» были над 340 руб., причем с солидным запасом — возможность зафиксировать большую и быструю прибыль активным трейдерам давалась. Наши ориентиры дна распродаж и целевые вверх на март полностью отработаны. Сейчас вероятна коррекция очень волатильных бумаг.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter