20 марта 2024 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в среду к окончанию основных торгов удержался в плюсе благодаря отдельным эмитентам, но в целом ощущал краткосрочную слабость. Индекс Мосбиржи к 18:40 мск вырос на 0,15%, до 3269,97 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,29%, до 1114,8 пункта.
Рубль на Мосбирже к вечеру вышел в плюс и прибавлял в пределах 0,5%, располагаясь у 92,30 руб, 100,20 руб и 12,79 руб к доллару, евро и юаню соответственно.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии пребывали обыкновенные и привилегированные акции Ростелекома (+4,77% и +3,92%), расписки Эталона (+3,43%), акции Детского мира (+3,41%), котировки Яндекса (+3,25%), расписки Озона (+3,01%), котировки Черкизово (+2,88%), привилегированные акции Транснефти (+1,55%).
Акции Ростелекома резко выросли перед закрытием основной сессии без конкретных новостей и обновили максимум с октября 2021 года по обыкновенным бумагам. Очевидно, инвесторы ждут объявления об итоговых дивидендах эмитента, которые могут дать одну из наиболее привлекательных доходностей сезона.
Детский мир, торги акциями которого Мосбиржа планирует прекратить в конце августа, повышался в рамках спекулятивного движения.
Акции Яндекса в среду продолжили обновление максимумов с января 2022 года и недалеки от достижения психологически важного уровня 4000 руб.
Транснефть сегодня сообщила о росте чистой прибыли по МСФО в 2023 году на 21%, до рекордных 306,6 млрд руб, при этом показатель за 4-й квартал составил 51,2 млрд руб (консенсус 45,9 млрд руб). Рынок оценил результаты нефтяника как позитивные и ждет объявления об итоговых годовых дивидендах, доходность по которым годом ранее составила около 12%, став одной из самых высоких на рынке. Таким образом, акции еще могут показать дивидендное ралли, которое, впрочем, как минимум частично уже реализовалось в рамках восстановления котировок с локальных минимумов августа 2023 года после закрытия дивидендного реестра.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали акции Русснефти (-3,57%), бумаги ТКС Холдинга (-3,49%), котировки Газпром нефти (-2,80%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (-2,44% и -2,2%), бумаги Роснефти (-1,67%). Акции ИнтерРАО после роста в течение дня завершили сессию почти без изменений, несмотря на дивидендные новости.
Совет директоров ИнтерРАО в среду рекомендовал итоговые дивиденды за 2023 год в размере 0,325999263608046 руб на акцию с текущей доходностью около 8%, закрытием реестра 3 июня и собранием акционеров 22 мая. Доходность выплат компании годом ранее при этом составила порядка 6,6% с меньшим размером дивидендов.
Бумаги многих нефтяных компаний продолжали начатое накануне коррекционное снижение, наблюдающееся после роста на предыдущих сессиях, вызванного в том числе дивидендными ожиданиями. Кроме того, фиксация прибыли также была обеспечена вчерашними новостями о разрешении проведения сделок с ПИФами, если в их активах есть пакеты в стратегических компаниях в пределах 1% от капитала. Такими компаниями являются, в частности, Газпром нефть и Роснефть
В банковском секторе в среду стало известно, что цена размещения акций ТКС Холдинг в рамках допэмиссии для покупки Росбанка может составить 3423,62 руб на бумагу (против текущей цены 3146 руб). ТКС планирует разместить 130 млн акций по закрытой подписке. Котировки холдинга находились в стадии коррекции после уверенного роста в начале сегодняшней сессии и накануне.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: нейтральный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с преимущественным повышением трех основных индексов в пределах 0,5%. Рынок консолидировался у исторических пиков перед подведением итогов заседания ФРС (21.00 мск), пресс-конференцией регулятора (21.30 мск), а также публикацией его экономических прогнозов. Одним из основных рисков для акций и золота является потенциальное ужесточение тона ФРС в отношении процентных ставок и перспектива их удержания на высоких уровнях дольше, чем надеялся рынок. Консенсус-прогноз все еще предполагает первое в этом году снижение процентной ставки в июне.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к вечеру проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,2%. Опубликованные в среду данные показали сохранение дефляционных тенденций в производственных секторах Германии и Великобритании в феврале. В то же время базовая потребительская инфляция Соединенного Королевства замедлилась с 4% до 3,4% г/г (ожидалось +3,5%), позволяя ожидать некоторого смягчения тона Банка Англии на завтрашнем заседании при сохранении процентной ставки на уровне 5,25%.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ ускорили коррекционное падение и теряли чуть более 1,5%, вернувшись к поддержкам 85,50 долл и 81 долл соответственно. Цены снимают краткосрочную перекупленность после обновления накануне максимумов с ноября 2023 года. Отчет Минэнерго США в среду при этом показал сокращение запасов нефти в стране на прошлой неделе на 1,95 млн баррелей (ожидалось -900 тыс баррелей) при падении запасов бензина на 3,31 млн баррелей – позитивные сигналы.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в среду консолидировались у исторических максимумов перед подведением итогов заседания ФРС. Вряд ли регулятор чем-то удивит рынки, но более жесткий тон может стать поводом для фиксации краткосрочной прибыли в золоте и акциях. Как рисковые активы, так и драгоценный металл, впрочем, на данный момент не демонстрируют значительной осторожности. Индексы Мосбиржи и РТС к концу дня оставались в незначительном плюсе, но не удержались у максимумов сессии, испытывая давление со стороны высокой доходности менее рисковых инструментов, таких как облигации и банковские депозиты. Кроме того, возможная продажа ПИФами части акций стратегических предприятий оказывала краткосрочное давление на ряд бумаг. В четверг в РФ активизируется календарь годовых отчетностей, а за рубежом будут отыгрывать итоги заседания ФРС.
События дня:
· предварительные индексы деловой активности в секторах услуг и производства стран Европы (11.15-12.30 мск) и США (16.45 мск) за март
· итоги заседания Банка Англии (15.00 мск)
· индекс производственной активности ФРБ Филадельфии за март (15.30 мск)
· еженедельные данные по обращениям за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
· продажи домов на вторичном рынке США в феврале (17.00 мск)
· Евросаммит, лидеры ЕС обсудят возможность использования замороженных активов РФ
· финансовые результаты ВК, Сегежи, En+ за 2023 г по МСФО
· квартальные результаты Accenture, Nike
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рубль на Мосбирже к вечеру вышел в плюс и прибавлял в пределах 0,5%, располагаясь у 92,30 руб, 100,20 руб и 12,79 руб к доллару, евро и юаню соответственно.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии пребывали обыкновенные и привилегированные акции Ростелекома (+4,77% и +3,92%), расписки Эталона (+3,43%), акции Детского мира (+3,41%), котировки Яндекса (+3,25%), расписки Озона (+3,01%), котировки Черкизово (+2,88%), привилегированные акции Транснефти (+1,55%).
Акции Ростелекома резко выросли перед закрытием основной сессии без конкретных новостей и обновили максимум с октября 2021 года по обыкновенным бумагам. Очевидно, инвесторы ждут объявления об итоговых дивидендах эмитента, которые могут дать одну из наиболее привлекательных доходностей сезона.
Детский мир, торги акциями которого Мосбиржа планирует прекратить в конце августа, повышался в рамках спекулятивного движения.
Акции Яндекса в среду продолжили обновление максимумов с января 2022 года и недалеки от достижения психологически важного уровня 4000 руб.
Транснефть сегодня сообщила о росте чистой прибыли по МСФО в 2023 году на 21%, до рекордных 306,6 млрд руб, при этом показатель за 4-й квартал составил 51,2 млрд руб (консенсус 45,9 млрд руб). Рынок оценил результаты нефтяника как позитивные и ждет объявления об итоговых годовых дивидендах, доходность по которым годом ранее составила около 12%, став одной из самых высоких на рынке. Таким образом, акции еще могут показать дивидендное ралли, которое, впрочем, как минимум частично уже реализовалось в рамках восстановления котировок с локальных минимумов августа 2023 года после закрытия дивидендного реестра.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали акции Русснефти (-3,57%), бумаги ТКС Холдинга (-3,49%), котировки Газпром нефти (-2,80%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (-2,44% и -2,2%), бумаги Роснефти (-1,67%). Акции ИнтерРАО после роста в течение дня завершили сессию почти без изменений, несмотря на дивидендные новости.
Совет директоров ИнтерРАО в среду рекомендовал итоговые дивиденды за 2023 год в размере 0,325999263608046 руб на акцию с текущей доходностью около 8%, закрытием реестра 3 июня и собранием акционеров 22 мая. Доходность выплат компании годом ранее при этом составила порядка 6,6% с меньшим размером дивидендов.
Бумаги многих нефтяных компаний продолжали начатое накануне коррекционное снижение, наблюдающееся после роста на предыдущих сессиях, вызванного в том числе дивидендными ожиданиями. Кроме того, фиксация прибыли также была обеспечена вчерашними новостями о разрешении проведения сделок с ПИФами, если в их активах есть пакеты в стратегических компаниях в пределах 1% от капитала. Такими компаниями являются, в частности, Газпром нефть и Роснефть
В банковском секторе в среду стало известно, что цена размещения акций ТКС Холдинг в рамках допэмиссии для покупки Росбанка может составить 3423,62 руб на бумагу (против текущей цены 3146 руб). ТКС планирует разместить 130 млн акций по закрытой подписке. Котировки холдинга находились в стадии коррекции после уверенного роста в начале сегодняшней сессии и накануне.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи США: нейтральный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили с преимущественным повышением трех основных индексов в пределах 0,5%. Рынок консолидировался у исторических пиков перед подведением итогов заседания ФРС (21.00 мск), пресс-конференцией регулятора (21.30 мск), а также публикацией его экономических прогнозов. Одним из основных рисков для акций и золота является потенциальное ужесточение тона ФРС в отношении процентных ставок и перспектива их удержания на высоких уровнях дольше, чем надеялся рынок. Консенсус-прогноз все еще предполагает первое в этом году снижение процентной ставки в июне.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Торги в Европе к вечеру проходили с понижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,2%. Опубликованные в среду данные показали сохранение дефляционных тенденций в производственных секторах Германии и Великобритании в феврале. В то же время базовая потребительская инфляция Соединенного Королевства замедлилась с 4% до 3,4% г/г (ожидалось +3,5%), позволяя ожидать некоторого смягчения тона Банка Англии на завтрашнем заседании при сохранении процентной ставки на уровне 5,25%.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению сессии в РФ ускорили коррекционное падение и теряли чуть более 1,5%, вернувшись к поддержкам 85,50 долл и 81 долл соответственно. Цены снимают краткосрочную перекупленность после обновления накануне максимумов с ноября 2023 года. Отчет Минэнерго США в среду при этом показал сокращение запасов нефти в стране на прошлой неделе на 1,95 млн баррелей (ожидалось -900 тыс баррелей) при падении запасов бензина на 3,31 млн баррелей – позитивные сигналы.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в среду консолидировались у исторических максимумов перед подведением итогов заседания ФРС. Вряд ли регулятор чем-то удивит рынки, но более жесткий тон может стать поводом для фиксации краткосрочной прибыли в золоте и акциях. Как рисковые активы, так и драгоценный металл, впрочем, на данный момент не демонстрируют значительной осторожности. Индексы Мосбиржи и РТС к концу дня оставались в незначительном плюсе, но не удержались у максимумов сессии, испытывая давление со стороны высокой доходности менее рисковых инструментов, таких как облигации и банковские депозиты. Кроме того, возможная продажа ПИФами части акций стратегических предприятий оказывала краткосрочное давление на ряд бумаг. В четверг в РФ активизируется календарь годовых отчетностей, а за рубежом будут отыгрывать итоги заседания ФРС.
События дня:
· предварительные индексы деловой активности в секторах услуг и производства стран Европы (11.15-12.30 мск) и США (16.45 мск) за март
· итоги заседания Банка Англии (15.00 мск)
· индекс производственной активности ФРБ Филадельфии за март (15.30 мск)
· еженедельные данные по обращениям за пособиями по безработице в США (15.30 мск)
· продажи домов на вторичном рынке США в феврале (17.00 мск)
· Евросаммит, лидеры ЕС обсудят возможность использования замороженных активов РФ
· финансовые результаты ВК, Сегежи, En+ за 2023 г по МСФО
· квартальные результаты Accenture, Nike
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter