22 марта 2024 Invest Era
Как мы отмечали ранее: сейчас хайп вокруг ИИ ещё не достиг пузыря и большинство компаний оценены хоть и дорого, но не критично, и им есть куда расти. Также даже после сдувания пузыря ИИ все равно останется важным объектом в инвестициях.
Поэтому в этом посте поговорим об этапах роста. Какие компании уже выросли, а какие будут расти на следующих этапах.
1️⃣👣 Первым этапом в развитии ИИ стали успехи Nvidia. Компания с завидным постоянством презентует всё более быстрые и эффективные чипы и видеокарты, которые ускоряют обучение языковых моделей и двигают ИИ к новым высотам. Так, на днях #NVDA презентовала новый чип и видеокарту Blackwell B200, которая от 4 до 7 раз превосходит прошлую Hopper B100.
Успехи компании выливаются в ожидаемый рост выручки за два года на 300%, при этом FWD Р/Е практически не изменился – что исключает надувание классического пузыря.
2️⃣👣 Для развития ИИ кроме чипов и видеокарты нужна инфраструктура – периферийное оборудование, здания, доступное электричество.
В первую очередь речь идёт о производителях и разработчиках полупроводников (#AVGO), поставщиков облачных услуг (#AMZN, #GOOG), REIT центров обработки данных (#DLR), компании по производству аппаратного обеспечения ( #CSCO).
С этими компаниями мы знакомили в серии наших обзоров наиболее перспективных акций, связанных с ИИ.
3️⃣👣От поставщиков оборудования и инфраструктуры переходим к тем, кто внедряет ИИ в ПО. Т.е. создают условия для работы коммерческих организаций с ИИ. В первую очередь это разработчики ПО и IT-услуг, например, Intuit, ServiceNow и MongoDB.
Среди громких имен это Microsoft, которые уже в Windows 11 встраивают ИИ Copilot, или Google со своим встроенным помощником Gemini.
4️⃣👣 На заключительном этапе находятся компании, которые за счёт первых трёх этапов смогут реально повысить свою эффективность и зарабатывать деньги непосредственно на ИИ.
Это те компании, которые смогут интегрировать в свои бизнес процессы ИИ, повысить производительность труда и максимально автоматизировать монотонный труд.
Совокупность этих этапов создаёт новый виток экономической теории "Экономика ИИ".
Собственно, сейчас мы находимся на этапе 2. И многие компании пытаются запрыгнуть в уходящий поезд, начиная разработку новой «приблуды» для ИИ. Один из примеров – Coherent, который быстро подсуетился и разработал трансиверы для ИИ, у которых прогнозируется весьма крупный адресный рынок. Есть еще десятки компаний, которые пытаются также разработать конкурентоспособную продукцию. Что рано или поздно приведет к перенасыщению рынка оборудования.
Скоро ожидается рост заказов на этапе 3. ИИ будет активно внедряться в различные бизнес-процессы. Но в отличие от этапа 2, тут очень сложно определить, кто реально заработает на этом этапе. Возможно, IT-консалтинг (CAN, IBM) или NOW и MDB. Только отчеты и прогнозы со временем покажут. Поэтому среди компаний этапа 3 мы пока не делаем ставку на ИИ (то есть держим, например, Google, но по другим причинам).
Итоги
Угадать с компаниями-победителями 4️⃣ этапа сложнее всего, т.к. всё сложнее вычленять из выручки и прибыли эффект, достигнутый за счёт внедрения ИИ. Пока задачи две – среднесрочно зарабатывать на компаниях из этапа 2 и не проворонить переход к этапу 3. И, конечно же, остается самая важная задача – понять, когда пузырь начнет сдуваться.
https://invest-era.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Поэтому в этом посте поговорим об этапах роста. Какие компании уже выросли, а какие будут расти на следующих этапах.
1️⃣👣 Первым этапом в развитии ИИ стали успехи Nvidia. Компания с завидным постоянством презентует всё более быстрые и эффективные чипы и видеокарты, которые ускоряют обучение языковых моделей и двигают ИИ к новым высотам. Так, на днях #NVDA презентовала новый чип и видеокарту Blackwell B200, которая от 4 до 7 раз превосходит прошлую Hopper B100.
Успехи компании выливаются в ожидаемый рост выручки за два года на 300%, при этом FWD Р/Е практически не изменился – что исключает надувание классического пузыря.
2️⃣👣 Для развития ИИ кроме чипов и видеокарты нужна инфраструктура – периферийное оборудование, здания, доступное электричество.
В первую очередь речь идёт о производителях и разработчиках полупроводников (#AVGO), поставщиков облачных услуг (#AMZN, #GOOG), REIT центров обработки данных (#DLR), компании по производству аппаратного обеспечения ( #CSCO).
С этими компаниями мы знакомили в серии наших обзоров наиболее перспективных акций, связанных с ИИ.
3️⃣👣От поставщиков оборудования и инфраструктуры переходим к тем, кто внедряет ИИ в ПО. Т.е. создают условия для работы коммерческих организаций с ИИ. В первую очередь это разработчики ПО и IT-услуг, например, Intuit, ServiceNow и MongoDB.
Среди громких имен это Microsoft, которые уже в Windows 11 встраивают ИИ Copilot, или Google со своим встроенным помощником Gemini.
4️⃣👣 На заключительном этапе находятся компании, которые за счёт первых трёх этапов смогут реально повысить свою эффективность и зарабатывать деньги непосредственно на ИИ.
Это те компании, которые смогут интегрировать в свои бизнес процессы ИИ, повысить производительность труда и максимально автоматизировать монотонный труд.
Совокупность этих этапов создаёт новый виток экономической теории "Экономика ИИ".
Собственно, сейчас мы находимся на этапе 2. И многие компании пытаются запрыгнуть в уходящий поезд, начиная разработку новой «приблуды» для ИИ. Один из примеров – Coherent, который быстро подсуетился и разработал трансиверы для ИИ, у которых прогнозируется весьма крупный адресный рынок. Есть еще десятки компаний, которые пытаются также разработать конкурентоспособную продукцию. Что рано или поздно приведет к перенасыщению рынка оборудования.
Скоро ожидается рост заказов на этапе 3. ИИ будет активно внедряться в различные бизнес-процессы. Но в отличие от этапа 2, тут очень сложно определить, кто реально заработает на этом этапе. Возможно, IT-консалтинг (CAN, IBM) или NOW и MDB. Только отчеты и прогнозы со временем покажут. Поэтому среди компаний этапа 3 мы пока не делаем ставку на ИИ (то есть держим, например, Google, но по другим причинам).
Итоги
Угадать с компаниями-победителями 4️⃣ этапа сложнее всего, т.к. всё сложнее вычленять из выручки и прибыли эффект, достигнутый за счёт внедрения ИИ. Пока задачи две – среднесрочно зарабатывать на компаниях из этапа 2 и не проворонить переход к этапу 3. И, конечно же, остается самая важная задача – понять, когда пузырь начнет сдуваться.
https://invest-era.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter