Мы спросили у инвесторов, как они оценивают сделку по приобретению Росбанка ТКС Холдингом. Больше половины инвесторов поддерживают покупку и по большей части позитивно смотрят на акции ТКС.
Главное
• 61% респондентов поддерживает приобретение Росбанка. Негативный взгляд на сделку у 15% опрошенных.
• Нейтрально-позитивный взгляд на акции у 91%. Негативно смотрят на бумагу только 9%.
• Результаты опроса подтверждают «Позитивный» взгляд аналитиков БКС.
В деталях
Приобретение Росбанка на повестке ВОСА 8 мая. ТКС объявил о намерении интегрировать ПАО «РОСБАНК» в состав Холдинга. Этот вопрос вынесен на внеочередное собрание акционеров 8 мая. Росбанк будет приобретен путем внесения акций ТКС Холдинга в оплату размещаемых бумаг. Для этого ТКС намерен разместить дополнительные 130 млн акций — 67% уставного капитала. Цена размещения может составить 3423,6 руб. за бумагу. Таким образом, весь объем допэмиссии может составить 445 млрд руб.
Большинство респондентов поддерживают приобретение Росбанка. Опрос показал, что 61% инвесторов позитивно смотрят на возможную сделку. Чуть менее четверти ответивших оценивают ее нейтрально, а у 15% опрошенных негативный взгляд. Согласно пресс-релизу ТКС, после объединения новая группа войдет в топ-5 участников финансового рынка по балансу средств населения, в топ-4 игроков по размеру кредитного портфеля, а также в топ-5 участников рынка по общему капиталу банковской группы.
Взгляд инвесторов на бумагу в целом позитивный. Больше половины участников опроса позитивно смотрят на акции ТКС: 59% респондентов считают, что надо покупать бумагу, при этом 32% опрошенных предпочитают держать и только 9% — продавать.
Отметим, что торги акциями ТКС были возобновлены 18 марта после приостановления в рамках процедуры редомициляции компании с Кипра в специальный административный район России — остров Русский во Владивостокском городском округе. Компания также недавно объявила о начале выкупа до 19 млн собственных акций на рынке — не более 10% текущего уставного капитала. Выкуп продлится до конца 2024 г. в рамках пополнения мотивационной программы.
У аналитиков БКС «Позитивный» взгляд на бумагу. Наши оценка и взгляд пока не меняются: целевая цена составляет 5400 руб. за акцию, взгляд «Позитивный». ТКС торгуется с мультипликаторами P/BV 2023 2,2х и P/E 2023 7,4х.
Отмечаем значимый фундаментальный потенциал роста в акциях ТКС и привлекательную оценку. Позитивно смотрим на сценарий приобретения Росбанка, но при этом отмечаем риски, связанные с размещением акций и реализацией синергий при интеграции.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Главное
• 61% респондентов поддерживает приобретение Росбанка. Негативный взгляд на сделку у 15% опрошенных.
• Нейтрально-позитивный взгляд на акции у 91%. Негативно смотрят на бумагу только 9%.
• Результаты опроса подтверждают «Позитивный» взгляд аналитиков БКС.
В деталях
Приобретение Росбанка на повестке ВОСА 8 мая. ТКС объявил о намерении интегрировать ПАО «РОСБАНК» в состав Холдинга. Этот вопрос вынесен на внеочередное собрание акционеров 8 мая. Росбанк будет приобретен путем внесения акций ТКС Холдинга в оплату размещаемых бумаг. Для этого ТКС намерен разместить дополнительные 130 млн акций — 67% уставного капитала. Цена размещения может составить 3423,6 руб. за бумагу. Таким образом, весь объем допэмиссии может составить 445 млрд руб.
Большинство респондентов поддерживают приобретение Росбанка. Опрос показал, что 61% инвесторов позитивно смотрят на возможную сделку. Чуть менее четверти ответивших оценивают ее нейтрально, а у 15% опрошенных негативный взгляд. Согласно пресс-релизу ТКС, после объединения новая группа войдет в топ-5 участников финансового рынка по балансу средств населения, в топ-4 игроков по размеру кредитного портфеля, а также в топ-5 участников рынка по общему капиталу банковской группы.
Взгляд инвесторов на бумагу в целом позитивный. Больше половины участников опроса позитивно смотрят на акции ТКС: 59% респондентов считают, что надо покупать бумагу, при этом 32% опрошенных предпочитают держать и только 9% — продавать.
Отметим, что торги акциями ТКС были возобновлены 18 марта после приостановления в рамках процедуры редомициляции компании с Кипра в специальный административный район России — остров Русский во Владивостокском городском округе. Компания также недавно объявила о начале выкупа до 19 млн собственных акций на рынке — не более 10% текущего уставного капитала. Выкуп продлится до конца 2024 г. в рамках пополнения мотивационной программы.
У аналитиков БКС «Позитивный» взгляд на бумагу. Наши оценка и взгляд пока не меняются: целевая цена составляет 5400 руб. за акцию, взгляд «Позитивный». ТКС торгуется с мультипликаторами P/BV 2023 2,2х и P/E 2023 7,4х.
Отмечаем значимый фундаментальный потенциал роста в акциях ТКС и привлекательную оценку. Позитивно смотрим на сценарий приобретения Росбанка, но при этом отмечаем риски, связанные с размещением акций и реализацией синергий при интеграции.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter