30 марта 2024 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в пятницу к окончанию основных торгов вышел в плюс и стремился к пикам текущего года благодаря динамике рубля и спросу на отдельных эмитентов. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск вырос на 0,60%, до 3332,53 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,77%, до 1136,91 пункта.
Российский фондовый рынок в марте смог обновить максимумы года, от которых впоследствии отступил в рамках коррекции в условиях высоких доходностей таких безрисковых инструментов как гособлигации и депозиты. В итоге индекс Мосбиржи завершает месяц приростом на 1,9% после достижения 3343 пунктов – пика с февраля 2022 года. Индикатор РТС прибавил 1,2%, ранее достигнув 1161 пункта – максимума с ноября 2022 года. Инвесторы продолжали ориентироваться на дивидендные истории, а также акции роста, некоторые из которых поддерживали процессы редомициляции.
Рубль на Мосбирже к вечеру укреплялся в пределах 0,5%, располагаясь у 92,35 руб, 99,60 руб и 12,65 руб к доллару, евро и юаню соответственно. Российская валюта сегодня последний день получает поддержку налогового периода конца марта, а в следующем месяце будет ждать решения властей по нормам обязательной продажи валютной выручки, срок действия которых истекает 30 апреля. За март в целом рубль потерял порядка 1%.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии находились бумаги Аэрофлота (+5,64%), обыкновенные акции Ростелекома (+4,63%), котировки Черкизово (+3,21%), бумаги АФК «Системы» (+2,56%), котировки Магнита (+2,38%), привилегированные акции Башнефти (+2,37%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (+2,01%) и котировки Полюса (+1,79%).
Акции Аэрофлота в пятницу выросли без конкретных фундаментальных сигналов. Бумаги продолжают техническое восстановление, которое началось в декабре 2023 года, целью которого может стать максимум 2023 года 47,38 руб. Очевидно, инвесторы надеются на перестройку бизнеса компании в связи с изменившимися условиями. Ранее в марте в Аэрофлоте, в частности, заявили о подготовке к подписанию следующего контракта на поставку российских самолетов, а также корректировке стратегии в связи с переносом сроков поставок.
Ростелеком, Черкизово, Систему, Башнефть, Магнит и Сургутнефтегаз, очевидно, подталкивали наверх дивидендные ожидания, а Полюс – новые рекорды цен на золото.
Сургутнефтегаз в пятницу также сообщил о получении чистой прибыли по РСБУ за 2023 год в размере 1,3 трлн руб (консенсус 1,273 трлн руб) против 60,7 млрд руб в 2022 году, что усилило надежды на щедрые дивидендные выплаты по бумагам.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали бумаги Русснефти (-2,29%), акции Юнипро (-1,1%), расписки Циана (-1,08%), акции ПИК (-0,90%), котировки Глобалтранса (-0,89%).
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: нейтральный настрой. Торги на фондовых биржах США в четверг завершились изменением трех основных индексов в пределах 0,2%, при этом за месяц индикаторы подросли на 0,6-2,2%, продолжая обновлять исторические максимумы в ожидании снижения процентных ставок ФРС. Глава регулятора Пауэлл в ходе своего выступления в пятницу при этом в очередной раз предостерег рынки от надежд на слишком скорое смягчение политики и подчеркнул необходимость поддержания высоких процентных ставок в случае ускорения инфляции. По базовому сценарию ФРС инфляция в США будет замедляться. Пятничные данные при этом показали рост базового ценового индекса потребления в стране в феврале на 2,8% г/г вслед за повышением на 2,9% месяцем ранее – умеренно позитивный сигнал.
Биржи Европы: нейтральный настрой. Торги в Европе накануне завершились почти без изменений индекса Euro Stoxx 50, который по итогам месяца подскочил на 3,8%. В пятницу статистика показала замедление темпов роста потребительских цен во Франции в марте с 3% до 2,3% г/г (ожидалось +2,6% г/г) – позитивный сигнал, увеличивающий вероятность смягчения позиции ЕЦБ. На следующей неделе также выйдут предварительные оценки инфляции Германии и еврозоны.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI накануне выросли на 1-2%, а за март подскочили примерно на 4%, сохраняя курс на достижение новых максимумов с 2023 года. На следующей неделе ОПЕК+, вероятно, не изменит уровень квот по добыче, что предвещает сохранение ограниченного предложения на рынке как минимум до лета текущего года. В выходные также выйдут оценки деловой активности в секторах услуг и производства Китая за март, которые скорее всего подтвердят неоднозначность ситуации в производстве.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки завершили месяц и квартал на бычьей ноте, продолжая надеяться на смягчение тона ключевых центральных банков. На данный момент инфляция при этом наиболее заметно снижается в еврозоне и остается повышенной в США, где на следующей неделе выйдут в том числе важные данные по рынку труда. Цены на золото в марте прорвались к очередному историческому пику 2256 долл/унц и выглядят готовыми к дальнейшему росту. Индексы Мосбиржи и РТС при этом смотрят в район годовых максимумов 3343 пункта и 1161 пункт соответственно, преодолению которых в апреле может помочь сохранение дивидендных ожиданий и надежды на успешное развитие бизнеса компаний роста. Высокие процентные ставки в РФ, однако, могут ограничивать интерес к фондовому рынку.
События дня:
· биржи Европы и Гонконга закрыты на Пасху
· индекс деловой активности в производственном секторе Китая Caixin за март (04.45 мск)
· окончательные индексы деловой активности в производственном секторе США за март от PMI (16.45 мск) и ISM (17.00 мск)
· финансовые результаты Мать и Дитя, Софтлайн за 4-й кв 2023 г по МСФО
· акции Норникеля последний день торгуются в режиме Т+1 перед сплитом
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Российский фондовый рынок в марте смог обновить максимумы года, от которых впоследствии отступил в рамках коррекции в условиях высоких доходностей таких безрисковых инструментов как гособлигации и депозиты. В итоге индекс Мосбиржи завершает месяц приростом на 1,9% после достижения 3343 пунктов – пика с февраля 2022 года. Индикатор РТС прибавил 1,2%, ранее достигнув 1161 пункта – максимума с ноября 2022 года. Инвесторы продолжали ориентироваться на дивидендные истории, а также акции роста, некоторые из которых поддерживали процессы редомициляции.
Рубль на Мосбирже к вечеру укреплялся в пределах 0,5%, располагаясь у 92,35 руб, 99,60 руб и 12,65 руб к доллару, евро и юаню соответственно. Российская валюта сегодня последний день получает поддержку налогового периода конца марта, а в следующем месяце будет ждать решения властей по нормам обязательной продажи валютной выручки, срок действия которых истекает 30 апреля. За март в целом рубль потерял порядка 1%.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии находились бумаги Аэрофлота (+5,64%), обыкновенные акции Ростелекома (+4,63%), котировки Черкизово (+3,21%), бумаги АФК «Системы» (+2,56%), котировки Магнита (+2,38%), привилегированные акции Башнефти (+2,37%), привилегированные акции Сургутнефтегаза (+2,01%) и котировки Полюса (+1,79%).
Акции Аэрофлота в пятницу выросли без конкретных фундаментальных сигналов. Бумаги продолжают техническое восстановление, которое началось в декабре 2023 года, целью которого может стать максимум 2023 года 47,38 руб. Очевидно, инвесторы надеются на перестройку бизнеса компании в связи с изменившимися условиями. Ранее в марте в Аэрофлоте, в частности, заявили о подготовке к подписанию следующего контракта на поставку российских самолетов, а также корректировке стратегии в связи с переносом сроков поставок.
Ростелеком, Черкизово, Систему, Башнефть, Магнит и Сургутнефтегаз, очевидно, подталкивали наверх дивидендные ожидания, а Полюс – новые рекорды цен на золото.
Сургутнефтегаз в пятницу также сообщил о получении чистой прибыли по РСБУ за 2023 год в размере 1,3 трлн руб (консенсус 1,273 трлн руб) против 60,7 млрд руб в 2022 году, что усилило надежды на щедрые дивидендные выплаты по бумагам.
В наибольшем минусе к завершению сессии пребывали бумаги Русснефти (-2,29%), акции Юнипро (-1,1%), расписки Циана (-1,08%), акции ПИК (-0,90%), котировки Глобалтранса (-0,89%).
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: нейтральный настрой. Торги на фондовых биржах США в четверг завершились изменением трех основных индексов в пределах 0,2%, при этом за месяц индикаторы подросли на 0,6-2,2%, продолжая обновлять исторические максимумы в ожидании снижения процентных ставок ФРС. Глава регулятора Пауэлл в ходе своего выступления в пятницу при этом в очередной раз предостерег рынки от надежд на слишком скорое смягчение политики и подчеркнул необходимость поддержания высоких процентных ставок в случае ускорения инфляции. По базовому сценарию ФРС инфляция в США будет замедляться. Пятничные данные при этом показали рост базового ценового индекса потребления в стране в феврале на 2,8% г/г вслед за повышением на 2,9% месяцем ранее – умеренно позитивный сигнал.
Биржи Европы: нейтральный настрой. Торги в Европе накануне завершились почти без изменений индекса Euro Stoxx 50, который по итогам месяца подскочил на 3,8%. В пятницу статистика показала замедление темпов роста потребительских цен во Франции в марте с 3% до 2,3% г/г (ожидалось +2,6% г/г) – позитивный сигнал, увеличивающий вероятность смягчения позиции ЕЦБ. На следующей неделе также выйдут предварительные оценки инфляции Германии и еврозоны.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI накануне выросли на 1-2%, а за март подскочили примерно на 4%, сохраняя курс на достижение новых максимумов с 2023 года. На следующей неделе ОПЕК+, вероятно, не изменит уровень квот по добыче, что предвещает сохранение ограниченного предложения на рынке как минимум до лета текущего года. В выходные также выйдут оценки деловой активности в секторах услуг и производства Китая за март, которые скорее всего подтвердят неоднозначность ситуации в производстве.
Рынок завтра
Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки завершили месяц и квартал на бычьей ноте, продолжая надеяться на смягчение тона ключевых центральных банков. На данный момент инфляция при этом наиболее заметно снижается в еврозоне и остается повышенной в США, где на следующей неделе выйдут в том числе важные данные по рынку труда. Цены на золото в марте прорвались к очередному историческому пику 2256 долл/унц и выглядят готовыми к дальнейшему росту. Индексы Мосбиржи и РТС при этом смотрят в район годовых максимумов 3343 пункта и 1161 пункт соответственно, преодолению которых в апреле может помочь сохранение дивидендных ожиданий и надежды на успешное развитие бизнеса компаний роста. Высокие процентные ставки в РФ, однако, могут ограничивать интерес к фондовому рынку.
События дня:
· биржи Европы и Гонконга закрыты на Пасху
· индекс деловой активности в производственном секторе Китая Caixin за март (04.45 мск)
· окончательные индексы деловой активности в производственном секторе США за март от PMI (16.45 мск) и ISM (17.00 мск)
· финансовые результаты Мать и Дитя, Софтлайн за 4-й кв 2023 г по МСФО
· акции Норникеля последний день торгуются в режиме Т+1 перед сплитом
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter