8 апреля 2024 | Займер Литвинов Владимир
Такой индикативный ценовой диапазон IPO соответствует рыночной капитализации компании в 23,5–27 млрд рублей. А ранее в СМИ звучали оценки Займера на уровне 35–40 млрд рублей. Получается, что продающий акции мажоритарный акционер не стал скупиться и предложил рынку выгодный дисконт. Размещение акций ниже фундаментальной стоимости бизнеса должно ещё больше увеличить интерес инвесторов к данной компании.
А интерес к IPO Займера и так должен быть неплохой. Во-первых, это компания роста, которая уже 10 лет работает на рынке и занимает лидирующие позиции. А во-вторых, Займер обещает платить не менее 50% чистой прибыли в виде дивидендов раз в квартал. Напомним, что за 2023 год Займер заработал рекордные 6,1 млрд рублей чистой прибыли по МСФО.
Заявки на участие в IPO принимаются до 11 апреля включительно, а сам старт торгов ожидается в пятницу 12 апреля. Бумаги включены в третий уровень листинга Мосбиржи под тикером ZAYM и будут доступны как квалифицированным инвесторам, так и неквалифицированным. Объём планируемого размещения составляет не более 3 млрд рублей.
По заверениям руководства компании, институциональные инвесторы проявляют высокий интерес к эмитенту и их заявки покрывают 70% от объема размещения, но Займер нацелен обеспечить сбалансированную аллокацию между розничными и институциональными инвесторами.
💬Гендиректор Займера Роман Макаров так прокомментировал выход компании на IPO:
«Мы рады видеть столь обширный интерес к нашему бизнесу и сравнительному новому на радаре инвесторов сектору. Решение стать публичной компанией даст дополнительный импульс развитию бизнеса Займера, выведет его на новый уровень».
А мне импонирует, что компания охотно идет на диалог с потенциальными инвесторами и аналитиками. Руководство делится информацией о своём бизнесе и планах на будущее, раскрывает корпоративные решения, например, о выплате дивидендов, а также развенчивает стереотипы о рынке микрофинансовых организаций. Благодаря высокому уровню достаточности капитала и постоянно растущему объему выдач займов компания смотрит в будущее с оптимизмом и планирует увеличить свою долю на рынке.
Финтех-компании – довольно редкие гости на Московской бирже, поэтому я рад встретить нового эмитента из этого сектора, особенно с учетом выгодной комбинации рост + доходность.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба