8 апреля 2024 banki.ru Алексеев Максим
Интерес инвесторов к покупкам ценных бумаг растет, следует из статистики Мосбиржи.
Так, число физических лиц, имеющих брокерские счета, по итогам марта 2024 года превысило 31,1 млн, ими открыто 55,1 млн счетов, говорится в сообщении торговой площадки. Сделки на бирже в марте заключали 3,9 млн частных инвесторов.
Доля физлиц в объеме торгов акциями составила 72%.
Вместе с ростом интереса к акциям растет и запрос на то, в какие инструменты стоит вкладываться. Разбираемся вместе с экспертами, стоит ли инвестировать в акции весной и на какие бумаги из каких секторов стоит обратить внимание.
Что происходит на рынке акций
По итогам I квартала индекс Мосбиржи вырос более чем на 9%, подобравшись к уровню 3400 пунктов.
Объем торгов на фондовом рынке в марте составил 4,5 трлн рублей, показав рост на 41% к марту 2023 года. Из 4,5 трлн на торги акциями, депозитарными расписками и паями пришлось 2,6 трлн рублей (рост на 58% к марту 2023 года).
Суммарный объем вложений частных инвесторов на фондовом рынке Мосбиржи в марте 2024 года вырос в 2,1 раза по сравнению с мартом 2023 года и составил 82,2 млрд рублей.
Наибольший рост среди акций индекса показали бумаги «Северстали» — 28,4% с начала года (до 1832 рублей за штуку). Также выше индекса росли котировки «ЛУКОЙЛа» (на 14%, до 7755 рублей). Двузначными темпами росли и обыкновенные акции Сбербанка — 11,2%, «ВК» — 10,4% и «Магнита» — 10,1%.
Ведущий аналитик Экспобанка Роман Белевский оценивает состояние фондового рынка как умеренно позитивное. Он отмечает постепенный выход из полугодовой консолидации с продолжением восходящей динамики.
С одной стороны, рынок сейчас поддерживают выходящие положительные прогнозы и пересмотры ожиданий в сторону повышения макроэкономических показателей как от российских профильных институтов, так и от международных организаций. Средний прогноз по росту экономики в 2024 году оценивается в 2% при инфляции на конец года в рамках 5%, отмечает Белевский.
С другой стороны, рынок подпитывается ожиданиями участников рынка по дивидендной доходности и вероятному началу снижения процентных ставок во втором полугодии этого года, добавляет аналитик. Общий потенциал рынка на конец 2024 года он оценивает в 25% роста.
Сейчас начинается дивидендный сезон, когда компании объявляют и выплачивают дивиденды, напоминает главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич. Сезон захватывает и летние месяцы. В результате сейчас можно выбирать акции, дающие хорошую дивидендную доходность, говорит он.
В какие акции можно инвестировать весной
Аналитики выделяют несколько секторов экономики, которые, по их мнению, будут расти выше рынка, а также бумаги компаний из этих отраслей.
Сектор информационных технологий
Темпы роста доли рынка, выручки, законтрактованной отгрузки и прибыли показывают впечатляющую динамику, считает Белевский. Потенциал для роста российских ИТ-компаний дает уход с рынка иностранных конкурентов и переход бизнеса на отечественные решения.
Аналитики «Финама» видят перспективы роста у акций импортозамещающих компаний, таких как «Группа Астра», Positive Technology, «Диасофт».
Сектор добычи сырья
Интерес к компаниям черной металлургии будет поддерживать их возврат к выплате дивидендов, а золотодобытчики могут выиграть на фоне роста котировок на золото на мировом рынке и обновления исторических максимумов цен, говорит Белевский.
В нефтегазовом секторе ФГ «Финам» ожидает роста выше рынка у акций «ЛУКОЙЛа».
Котировки компании будет поддерживать выплата дивидендов за 2023 год в размере 498 рублей на акцию, доходность — 6,7%. Также компания накопила почти 1,2 трлн рублей, что может говорить о сохранении планов менеджмента по выкупу акций у нерезидентов, отмечают аналитики «Финама». Это могло бы дополнительно поддержать акции компании.
Также аналитики компании ожидают высокую доходность по акциям «НОВАТЭКа».
Сектор энергетики
В этом секторе наибольший интерес представляют акции «Интер РАО», считают аналитики «Финама». Ранее компания рекомендовала дивиденды в размере 0,326 рубля на акцию, что с учетом текущей цены акций даст доходность 8%. Также аналитики считают, что бумаги «Интер РАО» фундаментально недооценены: их потенциал роста от текущих уровней составляет 17,5%.
Потребительский сектор
Компании этого рынка демонстрируют крепкие показатели роста выручки, прибыли и сопоставимых продаж, что говорит о высоком внутреннем спросе, рассказывает Белевский.
По мнению экспертов «Финама», акции потребительского сектора, напротив, на текущий момент исчерпали потенциал роста, а новый импульс повышения котировок ожидается только во втором полугодии 2024 года на фоне дивидендов «Магнита», а также редомициляции X5, «Русагро» и FixPrice.
Финансовый сектор
Аналитики «Финама» отмечают, что котировки компаний в этом сегменте все еще торгуются с заметным дисконтом по мультипликаторам по отношению к аналогам и собственным историческим мультипликаторам. В 2024 году ожидается снижение прибыли банков по сравнению с рекордным 2023 годом, но она все равно останется на очень высоком уровне.
Эксперты «Финама» видят высокий потенциал у акций Сбербанка. Аналитики ожидают, что результаты кредитной организации по МСФО за I квартал 2024 года, которые будут объявлены 26 апреля, продемонстрируют продолжение роста выручки и прибыли. Примерно в то же время будет известна рекомендация совета директоров Сбера по дивидендам за 2023 год.
По оценке «Финама», они составят 33,4 рубля на акцию, доходность — более 11%. Дата закрытия реестра владельцев акций, вероятно, будет установлена на середину мая, поэтому в ближайшие недели можно ожидать активизации интереса инвесторов к этим бумагам.
Также аналитики рассчитывают на сильные финансовые результаты Московской биржи за I квартал 2024 года на фоне больших объемов торгов в январе — феврале и высоких процентных ставок. К тому же совет директоров площадки рекомендовал неплохие дивиденды за 2023 год — 17,35 рубля на акцию, закрытие реестра назначено на 13 мая. Аналитики ожидают роста спроса на бумаги биржи в последующие недели.
Сектор логистики
Среди рекомендаций к покупке аналитики «Финама» называют компанию Globaltrans, которая в середине марта завершила редомициляцию с Кипра в специальную экономическую зону Абу-Даби. При этом компания сохранила листинг на Лондонской и Московской биржах. Росту котировок компании будут способствовать высокие ставки на аренду полувагонов, поясняют в «Финаме».
«Обычно дивидендные акции растут перед отсечкой, что позволяет получить дополнительную доходность. Выходить на отсечку и получение дивидендов или нет — выбор инвестора», — подчеркивает Зварич.
На следующий день после отсечки (с учетом режима торгов Т+2) акция падает на размер дивиденда или более, напоминает Зварич. То есть можно закрывать позицию перед отсечкой, тем самым не брать риск, что дивидендный гэп не будет закрыт, отмечает он.
Аналитики «БКС Мир Инвестиций» оценивают рост фондового рынка с учетом дивидендов в 15% до конца июля. При этом более 50% дивидендных выплат происходят в мае — июле, добавляют они. Аналитики советуют покупать акции, по которым объявлены дивиденды, за десять недель до даты отсечки. Это даст доходность в 32% годовых, что в среднем на 5,5% выше рынка, заключают они.
http://www.banki.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Так, число физических лиц, имеющих брокерские счета, по итогам марта 2024 года превысило 31,1 млн, ими открыто 55,1 млн счетов, говорится в сообщении торговой площадки. Сделки на бирже в марте заключали 3,9 млн частных инвесторов.
Доля физлиц в объеме торгов акциями составила 72%.
Вместе с ростом интереса к акциям растет и запрос на то, в какие инструменты стоит вкладываться. Разбираемся вместе с экспертами, стоит ли инвестировать в акции весной и на какие бумаги из каких секторов стоит обратить внимание.
Что происходит на рынке акций
По итогам I квартала индекс Мосбиржи вырос более чем на 9%, подобравшись к уровню 3400 пунктов.
Объем торгов на фондовом рынке в марте составил 4,5 трлн рублей, показав рост на 41% к марту 2023 года. Из 4,5 трлн на торги акциями, депозитарными расписками и паями пришлось 2,6 трлн рублей (рост на 58% к марту 2023 года).
Суммарный объем вложений частных инвесторов на фондовом рынке Мосбиржи в марте 2024 года вырос в 2,1 раза по сравнению с мартом 2023 года и составил 82,2 млрд рублей.
Наибольший рост среди акций индекса показали бумаги «Северстали» — 28,4% с начала года (до 1832 рублей за штуку). Также выше индекса росли котировки «ЛУКОЙЛа» (на 14%, до 7755 рублей). Двузначными темпами росли и обыкновенные акции Сбербанка — 11,2%, «ВК» — 10,4% и «Магнита» — 10,1%.
Ведущий аналитик Экспобанка Роман Белевский оценивает состояние фондового рынка как умеренно позитивное. Он отмечает постепенный выход из полугодовой консолидации с продолжением восходящей динамики.
С одной стороны, рынок сейчас поддерживают выходящие положительные прогнозы и пересмотры ожиданий в сторону повышения макроэкономических показателей как от российских профильных институтов, так и от международных организаций. Средний прогноз по росту экономики в 2024 году оценивается в 2% при инфляции на конец года в рамках 5%, отмечает Белевский.
С другой стороны, рынок подпитывается ожиданиями участников рынка по дивидендной доходности и вероятному началу снижения процентных ставок во втором полугодии этого года, добавляет аналитик. Общий потенциал рынка на конец 2024 года он оценивает в 25% роста.
Сейчас начинается дивидендный сезон, когда компании объявляют и выплачивают дивиденды, напоминает главный аналитик Банки.ру Богдан Зварич. Сезон захватывает и летние месяцы. В результате сейчас можно выбирать акции, дающие хорошую дивидендную доходность, говорит он.
В какие акции можно инвестировать весной
Аналитики выделяют несколько секторов экономики, которые, по их мнению, будут расти выше рынка, а также бумаги компаний из этих отраслей.
Сектор информационных технологий
Темпы роста доли рынка, выручки, законтрактованной отгрузки и прибыли показывают впечатляющую динамику, считает Белевский. Потенциал для роста российских ИТ-компаний дает уход с рынка иностранных конкурентов и переход бизнеса на отечественные решения.
Аналитики «Финама» видят перспективы роста у акций импортозамещающих компаний, таких как «Группа Астра», Positive Technology, «Диасофт».
Сектор добычи сырья
Интерес к компаниям черной металлургии будет поддерживать их возврат к выплате дивидендов, а золотодобытчики могут выиграть на фоне роста котировок на золото на мировом рынке и обновления исторических максимумов цен, говорит Белевский.
В нефтегазовом секторе ФГ «Финам» ожидает роста выше рынка у акций «ЛУКОЙЛа».
Котировки компании будет поддерживать выплата дивидендов за 2023 год в размере 498 рублей на акцию, доходность — 6,7%. Также компания накопила почти 1,2 трлн рублей, что может говорить о сохранении планов менеджмента по выкупу акций у нерезидентов, отмечают аналитики «Финама». Это могло бы дополнительно поддержать акции компании.
Также аналитики компании ожидают высокую доходность по акциям «НОВАТЭКа».
Сектор энергетики
В этом секторе наибольший интерес представляют акции «Интер РАО», считают аналитики «Финама». Ранее компания рекомендовала дивиденды в размере 0,326 рубля на акцию, что с учетом текущей цены акций даст доходность 8%. Также аналитики считают, что бумаги «Интер РАО» фундаментально недооценены: их потенциал роста от текущих уровней составляет 17,5%.
Потребительский сектор
Компании этого рынка демонстрируют крепкие показатели роста выручки, прибыли и сопоставимых продаж, что говорит о высоком внутреннем спросе, рассказывает Белевский.
По мнению экспертов «Финама», акции потребительского сектора, напротив, на текущий момент исчерпали потенциал роста, а новый импульс повышения котировок ожидается только во втором полугодии 2024 года на фоне дивидендов «Магнита», а также редомициляции X5, «Русагро» и FixPrice.
Финансовый сектор
Аналитики «Финама» отмечают, что котировки компаний в этом сегменте все еще торгуются с заметным дисконтом по мультипликаторам по отношению к аналогам и собственным историческим мультипликаторам. В 2024 году ожидается снижение прибыли банков по сравнению с рекордным 2023 годом, но она все равно останется на очень высоком уровне.
Эксперты «Финама» видят высокий потенциал у акций Сбербанка. Аналитики ожидают, что результаты кредитной организации по МСФО за I квартал 2024 года, которые будут объявлены 26 апреля, продемонстрируют продолжение роста выручки и прибыли. Примерно в то же время будет известна рекомендация совета директоров Сбера по дивидендам за 2023 год.
По оценке «Финама», они составят 33,4 рубля на акцию, доходность — более 11%. Дата закрытия реестра владельцев акций, вероятно, будет установлена на середину мая, поэтому в ближайшие недели можно ожидать активизации интереса инвесторов к этим бумагам.
Также аналитики рассчитывают на сильные финансовые результаты Московской биржи за I квартал 2024 года на фоне больших объемов торгов в январе — феврале и высоких процентных ставок. К тому же совет директоров площадки рекомендовал неплохие дивиденды за 2023 год — 17,35 рубля на акцию, закрытие реестра назначено на 13 мая. Аналитики ожидают роста спроса на бумаги биржи в последующие недели.
Сектор логистики
Среди рекомендаций к покупке аналитики «Финама» называют компанию Globaltrans, которая в середине марта завершила редомициляцию с Кипра в специальную экономическую зону Абу-Даби. При этом компания сохранила листинг на Лондонской и Московской биржах. Росту котировок компании будут способствовать высокие ставки на аренду полувагонов, поясняют в «Финаме».
«Обычно дивидендные акции растут перед отсечкой, что позволяет получить дополнительную доходность. Выходить на отсечку и получение дивидендов или нет — выбор инвестора», — подчеркивает Зварич.
На следующий день после отсечки (с учетом режима торгов Т+2) акция падает на размер дивиденда или более, напоминает Зварич. То есть можно закрывать позицию перед отсечкой, тем самым не брать риск, что дивидендный гэп не будет закрыт, отмечает он.
Аналитики «БКС Мир Инвестиций» оценивают рост фондового рынка с учетом дивидендов в 15% до конца июля. При этом более 50% дивидендных выплат происходят в мае — июле, добавляют они. Аналитики советуют покупать акции, по которым объявлены дивиденды, за десять недель до даты отсечки. Это даст доходность в 32% годовых, что в среднем на 5,5% выше рынка, заключают они.
http://www.banki.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу