8 апреля 2024 Финам Поздеева Екатерина
В таких условиях инвесторы вынуждены корректировать свой подход к вложениям и искать новые выгодные варианты. Аналитики «Финама» подготовили стратегию на второй квартал 2024 года, в которой назвали самые прибыльные сферы для инвестирования.
Нефтегазовый сектор
В ходе онлайн-презентации «Акции и ОФЗ: стратегия инвестирования на II квартал 2024 года» Сергей Кауфман, аналитик ФГ «Финам», отметил, что недавно цены на нефть достигли $90 за баррель. По словам эксперта, российские нефтяники стали одними из наиболее интересных на рынке, поскольку предлагают высокую дивидендную доходность. Особенно это касается акций «Роснефти» и «Татнефти». Первая может в этом году увеличить дивиденды, тогда они принесут 15% доходности. Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции «Роснефти» с целевой ценой 669,7 рублей и потенциалом роста 30,4%.
«Татнефть» приносит чуть меньше дивидендной доходности, примерно 12%, но любые новости по проекту компании «ВостокОйл» могут привести к росту стоимости ее акций.
Среди американских нефтяников от рынка отстает Chevron. Гигант отрасли объявил о покупке компании Hess еще в прошлом году, но из-за бюрократических проволочек сделка зависла. У компании одни из самых высоких дивидендов на американском рынке с доходностью 9,5-10%. Когда покупка Hess состоится, ее акции могут подорожать еще на 20-25%. Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции Chevron с целевой ценой $192,6 и потенциалом роста 26,3%.
Китайские акции
В Китае, который пока не преодолел кризис прошлого года, вызванный недостаточно быстрым восстановлением экономики, самыми интересными и недооцененными выглядят представители ТМТ-сектора. Кроме того, благодаря увеличению спроса хорошие перспективы есть и у компаний потребительского сектора.
Baidu - интернет-холдинг, известный одноименной поисковой платформой, аналогом Google в Китае. По мнению экспертов, акции компании торгуются гораздо ниже справедливого уровня. Финансовые показатели Baidu стабильно растут в последние два года, компания активно развивает различные направления бизнеса: ИИ, беспилотные авто и облачные вычисления.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции Baidu c целевой ценой 139 гонконгских долларов и потенциалом роста 35,3%.
Anta Sports - китайский производитель спортивной одежды, один из лидеров рынка. В 2023 году финансовые результаты компании обновили рекорд и, как ожидается, продолжат расти по мере увеличения потребительского спроса в экономике. Anta Sports планирует выплатить 1,15 гонконгских долларов дивидендов во втором квартале 2024-го.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции Anta Sports с целевой ценой 115 гонконгских долларов и потенциалом роста 41,3%.
Сектор здравоохранения
В 2024 году мировой сектор здравоохранения чувствует себя уверенно и может предложить инвесторам варианты для прибыльных вложений.
Так, американский фармгигант Pfizer впал в немилость инвесторов после окончания пандемии и падения спроса на вакцину от коронавируса.
Эксперты подчеркивают, что компания сильно недооценена и подходит для вложений на долгий срок, поскольку имеет одну из лучших экспериментальных линеек препаратов на рынке.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции Pfizer c целевой ценой $40,4 и потенциалом роста 51,7%.
Главный препарат фармацевтической компании Merck - противораковое лекарство Keytruda - стало самым продаваемым в мире в 2023 году. За год его продажи выросли на 19% и превысили $25 млрд. Как ожидается, в обозримом будущем показания для применения препарата для лечения новых типов рака будут расширяться, а прибыль Merck продолжит расти.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции Merck c целевой ценой $147,5 и потенциалом роста 14,4%.
Возобновляемая энергетика
В период активного перехода многих стран к зеленой энергетике спрос на возобновляемые источники продолжает расти и приносить хороший доход. В лидерах по мощностям и быстроте ввода остается Китай.
Китайский фонд Global X China Clean Energy ETF инвестирует в компании из сферы возобновляемой энергетики. ETF охватывает преимущественно солнечную, ветряную, ядерную и гидроэнергетику. Сейчас его стоимость снижена, что создает хороший момент для покупки. Поддерживать рост фонда будут планы Китая достичь углеродной нейтральности к 2060 году.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции Global X China Clean Energy ETF с целевой ценой 96,5 гонконгских доллара и потенциалом роста 25,1%.
Американская компания NextEra Energy - один из ведущих мировых операторов возобновляемой энергетики. Основное подразделение компании находится в штате Флорида, выигрывает от стабильного роста его экономики и приносит хорошие дивиденды, характерные для рынка ЖКХ. NextEra предлагает перспективы защитного актива как коммунальная компания и одновременно обещает рост за счет стимулирования развития зеленой энергетики со стороны правительства США.
Аналитики «Финама» рекомендуют «Покупать» акции NextEra Energy с целевой ценой $79 и потенциалом роста 26,9%.
Российский долговой рынок
Алексей Ковалев, аналитик ФГ «Финам», в ходе онлайн-презентации стратегии на второй квартал подчеркнул, что на российском рынке остаются два основных подхода, позволяющих заработать на инвестициях в облигации.
Первая идея основана на том, что ставки останутся высокими. А вторая - что они начнут снижаться по мере смягчения денежно-кредитной политики ЦБ.
В первом случае эксперт предлагает обратить внимание на флоатеры - облигации с переменной ставкой купона. Среди них есть ликвидные корпоративные выпуски, которые платят купон каждый месяц. Например, флоатер «Газпром нефти» 10 серии приносит доходность 17,3% годовых. Он привязан к ключевой ставке + выплачивает премию.
По мнению Ковалева, инвесторы не будут заходить в долгосрочные облигации до снижения ключевой ставки ЦБ, поскольку те начнут расти, только когда регулятор перейдет к снижению. В этом варианте на российском рынке можно купить только облигации федерального займа (ОФЗ).
Аналитики «Финама» полагают, что покупать длинные бумаги сейчас можно одновременно с открытием коротких позиций или покупкой флоатеров, которые станут защитой для инвесторов.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба