11 апреля 2024 Abeta
📉 S&P 500: -0.01% (5207 п.)
📈 Nasdaq: +0.03% (18203 п.)
📉 Dow Jones: -0.02% (38750 п.)
🌕 Золото: +0.40% ($2341)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.08% ($89.95)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.09% (4.54%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без единой динамики. Вчера основные индексы завершили день со снижением: S&P 500 упал на 0.95%, Dow Jones - на 1.09%, а Nasdaq - на 0.84%. Инвесторы отреагировал продажами на выход данных по инфляции. Фондовый рынок Азии торгуется разнонаправленно.
Потребительская инфляция в марте составила 3.5% г/г, после 3.2% в феврале, при прогнозе в 3.4%. Базовый показатель, без топлива и продовольствия, остался без изменений на уровне 3.8%, против ожиданий замедления до 3.7%. В месячном выражении оба индикатора выросли на 0.4% м/м, что превысило ожидания на уровне 0.3%.
Инфляция выходит выше ожиданий третий месяц подряд. В сочетании с последними сильными данными по экономике, трейдеры практически полностью оценивают только два снижения ставки ФРС в этом году. Вероятность смягчения ДКП в июне опустилась до 17%. Аналогичная переоценка прошла в прогнозах инвестбанков.
Протокол с последнего заседания ФРС показал, что члены центрального банка остаются неуверенными в прогрессе по снижению инфляции. Недавнее ускорение имело относительно широкую основу и поэтому его не следует сбрасывать со счетов как просто статистический выброс.
На этом фоне продолжилась распродажа в казначейских облигациях. Доходности 10-летних бумаг достигли 4.54% - самого высокого уровня с ноября 2023 года. Дополнительное давление оказал слабый аукцион этих трежерис.
«Часто говорят, что ФРС при установлении ставок едет на эскалаторе вверх и на лифте вниз. Но в этом цикле, похоже, они выберут лестницу», - говорит Ричард Флинн из Charles Schwab.
Хотя председатель ФРС Джером Пауэлл неоднократно подчеркивал, что ужесточение ДКП оказывает давление на экономику, многие рыночные показатели говорят об обратном. С октября капитализация рынка США выросла на $12 трлн, что совпало со смягчением индексов финансовых условий до уровня перед началом ужесточения ДКП.
10 из 11 секторов S&P 500 вчера завершили день со снижением. Лидерами падения вновь стали бумаги сектора недвижимости и коммунальных компаний из-за наиболее высокой чувствительности к ставкам. В акциях роста в широком спектре секторов также прошла крупная распродажа.
В то же время, нефтегазовые компании выросли на фоне стабильности нефтяных котировок. Поддержку обеспечило усиление геополитических рисков. По сообщения Bloomberg, США и их союзники считают неизбежным ракетный удар Ирана по Израилю в ближайшие дни.
Сегодня инвесторы получат дополнительные данные о характере ценового давления после выхода статистики по промышленной инфляции за март. Помимо этого, выйдет апрельский отчет ОПЕК, который будет находиться под пристальным на фоне последнего ралли в нефти.
Публикация экономических данных сегодня:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Индекс цен производителей (PPI) (март)
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба