11 апреля 2024 etfunds.ru | ETF
Фьючерсы на федеральные фонды прогнозируют снижения ставок с июня по сентябрь, поскольку рынок облигаций рассчитывает на более высокие и долгосрочные ожидания по ставкам. На этом инфляционном фоне сейчас хорошее время, чтобы пересмотреть лучшие ETF для инфляции в меняющейся экономической среде 2024 г.
Что вызывает инфляцию в 2024 г?
Инфляция – это рост цен на товары и услуги в экономике с течением времени. Факторов, способствующих росту потребительских цен, может быть множество, но общей причиной инфляции является резкий рост спроса на товары и услуги без достаточного предложения для удовлетворения этого спроса. Вот факторы, способствующие инфляции в 2024 г:
Затяжные последствия пандемии: перебои в цепочках поставок, вызванные остановками производства из-за пандемии и логистическими узкими местами, по-прежнему влияют на некоторые отрасли. Это ограничивает предложение определенных товаров, что приводит к росту цен.
Война в Украине. Продолжающаяся война вызвала серьезные нарушения на мировых энергетических и товарных рынках, что привело к росту цен на нефть, природный газ, пшеницу и другие ключевые ресурсы. Эти более высокие затраты затем перекладываются на потребителей через более высокие цены на товары и услуги.
Денежно-кредитная политика. Хотя некоторые центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с инфляцией, мягкая денежно-кредитная политика, проводимая во время пандемии, такая как агрессивное количественное смягчение, все еще может играть роль в сохранении инфляции.
Давление на заработную плату: нехватка рабочей силы в некоторых секторах приводит к повышению заработной платы работников. Хотя это положительно сказывается на оплате труда работников, это также может способствовать повышению производственных затрат для предприятий, что может привести к повышению цен для потребителей.
Как инфляция влияет на инвестиции?
Инфляция является нормальным аспектом функционирующей экономики. Однако, когда инфляция аномально высока, это может привести к снижению цен на многие различные типы акций и облигаций. Тем не менее, некоторые инвестиционные активы, такие как определенные сырьевые товары и ценные бумаги, защищенные от инфляции, могут превосходить более широкие рыночные индексы в периоды высокой инфляции.
В целом высокая инфляция негативно влияет на цены большинства акций и облигаций. Это связано с тем, что Федеральная резервная система попытается бороться с инфляцией путем повышения процентных ставок.
Как инфляция влияет на акции
Хотя акции, как правило, являются хорошими инвестициями для борьбы с инфляцией в течение долгого времени, высокая инфляция может негативно повлиять на акции в краткосрочной перспективе. Более высокие ставки обычно сокращают прибыль корпораций, увеличивая стоимость их заимствований и тем самым снижая прибыль.
Поскольку более высокие процентные ставки делают будущие денежные потоки менее привлекательными для инвесторов, в периоды высокой инфляции акции роста имеют тенденцию падать в цене больше, чем стоимостные акции, приносящие дивиденды.
Как инфляция влияет на облигации
Цены на облигации обычно движутся в направлении, противоположном процентным ставкам, а это означает, что инфляция, как правило, является плохой средой для большинства ценных бумаг с фиксированным доходом. Чем больше срок действия облигации, тем выше чувствительность к изменению процентных ставок.
Следовательно, когда инфляция высока и процентные ставки растут, долгосрочные облигации и ETF, которые в них инвестируют, могут падать в цене быстрее и дальше по сравнению с краткосрочными ценными бумагами с фиксированным доходом.
Каковы лучшие ETF для инфляции?
Хотя не существует конкретной категории инфляционных ETF, существуют типы фондов, которые в целом превосходят более широкие рыночные индексы в периоды высокой или растущей инфляции. Конкретным примером является TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities) ETF, который может отслеживать индекс казначейских ценных бумаг, защищенных о инфляции, которые связаны с ростом инфляции.
Некоторые из лучших ETFS для высокой или растущей инфляции включают в себя:
ETF гособлигаций с защитой от инфляции (TIPS ETF)
Товарные ETF
ETF на доллар США
ETF на драгоценные металлы
ETF гособлигаций с защитой от инфляции
TIPS ETF отслеживают индекс казначейских ценных бумаг, защищенных от инфляции, что означает, что основная стоимость базовых ценных бумаг корректируется в зависимости от изменений инфляции. Инвесторы должны иметь в виду, что TIPS могут снизиться в цене, когда инфляция растет, но слабее, чем ожидалось.
Крупнейшим ETF TIPS по активам под управлением является iShares TIPS Bond ETF (TIP). Для снижения процентного риска популярным вариантом является Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities ETF (VTIP).
Товарные ETF
Товарные ETF — это биржевые фонды, которые стремятся отслеживать движение цен на базовый товар или индекс. В периоды высокой инфляции цены на сырьевые товары, такие как нефть, имеют тенденцию расти.
Крупнейшим по активам товарным ETF с широкой корзиной является Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC).
Валютные ETF на доллар США
В отличие от типичных ETF, которые инвестируют в акции, облигации или товары, ETF в долларах США не хранят доллары США напрямую. Вместо этого они обычно используют производные инструменты, такие как
e фьючерсные контракты или валютные свопы для достижения их риска.
Например, они могут использовать фьючерсы на USDX, чтобы делать ставки против валют основных торговых партнеров США, таких как еврозона, Япония и Канада. Это позволяет ETF получать прибыль от роста доллара США по сравнению с валютами по контракту.
Популярным ETF в долларах США является Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (UUP).
ETF на драгоценные металлы
ETF на драгоценные металлы, например те, которые отслеживают цену золота или серебра, могут стать потенциальной защитой от инфляции. Например, золото рассматривается как актив-убежище. Во время экономической неопределенности или рыночных спадов инвесторы часто стекаются в золото, потенциально повышая его цену и стоимость вашего ETF.
Тем не менее, цена на золото может быть нестабильной в краткосрочной перспективе, а ETF на драгоценные металлы могут испытывать колебания цен, которые напрямую не отражают инфляцию. Более того, ни золото, ни серебро исторически не превосходили инфляцию в долгосрочной перспективе.
Популярными ETF на драгоценные металлы являются SPDR Gold Trust (GLD) и iShares Silver Trust (SLV).
Итог по лучшим ETF для инфляции
Типы ETF, которые могут относительно хорошо работать в периоды высокой инфляции, включают ETF TIPS, товарные ETF, ETF на доллары США и ETF на драгоценные металлы. Инвесторы должны учитывать, что эти фонды не гарантированно вырастут в цене при росте инфляции, и определение того, как инвестировать во время инфляции, в первую очередь зависит от временного горизонта человека и его терпимости к риску.
Вечные инвестиционные стратегии, которые могут помочь снизить рыночный риск в периоды высокой инфляции, включают диверсификацию активов и усреднение долларовой стоимости. Диверсификация включает в себя процесс распределения риска по различным классам активов, таким как акции, облигации и сырьевые товары, а также по ряду инвестиционных категорий, таких как различная рыночная капитализация, сектора и глобальная подверженность риску, пишет etf.com.
http://etfunds.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Что вызывает инфляцию в 2024 г?
Инфляция – это рост цен на товары и услуги в экономике с течением времени. Факторов, способствующих росту потребительских цен, может быть множество, но общей причиной инфляции является резкий рост спроса на товары и услуги без достаточного предложения для удовлетворения этого спроса. Вот факторы, способствующие инфляции в 2024 г:
Затяжные последствия пандемии: перебои в цепочках поставок, вызванные остановками производства из-за пандемии и логистическими узкими местами, по-прежнему влияют на некоторые отрасли. Это ограничивает предложение определенных товаров, что приводит к росту цен.
Война в Украине. Продолжающаяся война вызвала серьезные нарушения на мировых энергетических и товарных рынках, что привело к росту цен на нефть, природный газ, пшеницу и другие ключевые ресурсы. Эти более высокие затраты затем перекладываются на потребителей через более высокие цены на товары и услуги.
Денежно-кредитная политика. Хотя некоторые центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с инфляцией, мягкая денежно-кредитная политика, проводимая во время пандемии, такая как агрессивное количественное смягчение, все еще может играть роль в сохранении инфляции.
Давление на заработную плату: нехватка рабочей силы в некоторых секторах приводит к повышению заработной платы работников. Хотя это положительно сказывается на оплате труда работников, это также может способствовать повышению производственных затрат для предприятий, что может привести к повышению цен для потребителей.
Как инфляция влияет на инвестиции?
Инфляция является нормальным аспектом функционирующей экономики. Однако, когда инфляция аномально высока, это может привести к снижению цен на многие различные типы акций и облигаций. Тем не менее, некоторые инвестиционные активы, такие как определенные сырьевые товары и ценные бумаги, защищенные от инфляции, могут превосходить более широкие рыночные индексы в периоды высокой инфляции.
В целом высокая инфляция негативно влияет на цены большинства акций и облигаций. Это связано с тем, что Федеральная резервная система попытается бороться с инфляцией путем повышения процентных ставок.
Как инфляция влияет на акции
Хотя акции, как правило, являются хорошими инвестициями для борьбы с инфляцией в течение долгого времени, высокая инфляция может негативно повлиять на акции в краткосрочной перспективе. Более высокие ставки обычно сокращают прибыль корпораций, увеличивая стоимость их заимствований и тем самым снижая прибыль.
Поскольку более высокие процентные ставки делают будущие денежные потоки менее привлекательными для инвесторов, в периоды высокой инфляции акции роста имеют тенденцию падать в цене больше, чем стоимостные акции, приносящие дивиденды.
Как инфляция влияет на облигации
Цены на облигации обычно движутся в направлении, противоположном процентным ставкам, а это означает, что инфляция, как правило, является плохой средой для большинства ценных бумаг с фиксированным доходом. Чем больше срок действия облигации, тем выше чувствительность к изменению процентных ставок.
Следовательно, когда инфляция высока и процентные ставки растут, долгосрочные облигации и ETF, которые в них инвестируют, могут падать в цене быстрее и дальше по сравнению с краткосрочными ценными бумагами с фиксированным доходом.
Каковы лучшие ETF для инфляции?
Хотя не существует конкретной категории инфляционных ETF, существуют типы фондов, которые в целом превосходят более широкие рыночные индексы в периоды высокой или растущей инфляции. Конкретным примером является TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities) ETF, который может отслеживать индекс казначейских ценных бумаг, защищенных о инфляции, которые связаны с ростом инфляции.
Некоторые из лучших ETFS для высокой или растущей инфляции включают в себя:
ETF гособлигаций с защитой от инфляции (TIPS ETF)
Товарные ETF
ETF на доллар США
ETF на драгоценные металлы
ETF гособлигаций с защитой от инфляции
TIPS ETF отслеживают индекс казначейских ценных бумаг, защищенных от инфляции, что означает, что основная стоимость базовых ценных бумаг корректируется в зависимости от изменений инфляции. Инвесторы должны иметь в виду, что TIPS могут снизиться в цене, когда инфляция растет, но слабее, чем ожидалось.
Крупнейшим ETF TIPS по активам под управлением является iShares TIPS Bond ETF (TIP). Для снижения процентного риска популярным вариантом является Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities ETF (VTIP).
Товарные ETF
Товарные ETF — это биржевые фонды, которые стремятся отслеживать движение цен на базовый товар или индекс. В периоды высокой инфляции цены на сырьевые товары, такие как нефть, имеют тенденцию расти.
Крупнейшим по активам товарным ETF с широкой корзиной является Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC).
Валютные ETF на доллар США
В отличие от типичных ETF, которые инвестируют в акции, облигации или товары, ETF в долларах США не хранят доллары США напрямую. Вместо этого они обычно используют производные инструменты, такие как
e фьючерсные контракты или валютные свопы для достижения их риска.
Например, они могут использовать фьючерсы на USDX, чтобы делать ставки против валют основных торговых партнеров США, таких как еврозона, Япония и Канада. Это позволяет ETF получать прибыль от роста доллара США по сравнению с валютами по контракту.
Популярным ETF в долларах США является Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (UUP).
ETF на драгоценные металлы
ETF на драгоценные металлы, например те, которые отслеживают цену золота или серебра, могут стать потенциальной защитой от инфляции. Например, золото рассматривается как актив-убежище. Во время экономической неопределенности или рыночных спадов инвесторы часто стекаются в золото, потенциально повышая его цену и стоимость вашего ETF.
Тем не менее, цена на золото может быть нестабильной в краткосрочной перспективе, а ETF на драгоценные металлы могут испытывать колебания цен, которые напрямую не отражают инфляцию. Более того, ни золото, ни серебро исторически не превосходили инфляцию в долгосрочной перспективе.
Популярными ETF на драгоценные металлы являются SPDR Gold Trust (GLD) и iShares Silver Trust (SLV).
Итог по лучшим ETF для инфляции
Типы ETF, которые могут относительно хорошо работать в периоды высокой инфляции, включают ETF TIPS, товарные ETF, ETF на доллары США и ETF на драгоценные металлы. Инвесторы должны учитывать, что эти фонды не гарантированно вырастут в цене при росте инфляции, и определение того, как инвестировать во время инфляции, в первую очередь зависит от временного горизонта человека и его терпимости к риску.
Вечные инвестиционные стратегии, которые могут помочь снизить рыночный риск в периоды высокой инфляции, включают диверсификацию активов и усреднение долларовой стоимости. Диверсификация включает в себя процесс распределения риска по различным классам активов, таким как акции, облигации и сырьевые товары, а также по ряду инвестиционных категорий, таких как различная рыночная капитализация, сектора и глобальная подверженность риску, пишет etf.com.
http://etfunds.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter