Выручка компании выросла на 19% год к году, до ₽67,8 млрд, благодаря росту цен на золото в 2023 году. Аналитики считают, если ЮГК направит на дивиденды 50% чистой прибыли, то доходность составит 0,2% на акцию
Котировки «Южуралзолота» выросли на 3,88% в начале торгов 24 апреля, достигнув ₽1,049, свидетельствуют данные Мосбиржи на 10:22 мск. К 10:35 мск рост замедлился до 2,59%, а акции торговались на уровне ₽1,035.
24 апреля компания опубликовала результаты по МСФО за 2023 год. Из нее следует, что основные показатели за прошлый год выросли по сравнению с 2022 годом:
выручка выросла на 19%, до ₽67,8 млрд, благодаря росту цен на золото в 2023 году и ослаблению рубля по отношению к доллару;
EBITDA выросла на 23%, до ₽30,9 млрд;
чистая прибыль составила ₽0,7 млрд по сравнению с убытком ₽20,1 млрд в 2022 году;
соотношение чистый долг/ EBITDA на конец года было на уровне 2,03x.
По словам финансового директора «Южуралзолота» Артема Клецкина, существенный вклад в производственные показатели 2023 года внесли проекты «Курасан» в Челябинской области и «Коммунар» в Хакасии. Он сообщил, что во втором квартале 2024 года компания начать добычу золота и на ГОК «Высокое» в Красноярском крае.
«ЮГК прошла пик капитальных затрат, и в ближайшие три года капзатраты будут планомерно снижаться», — сказал Клецкин. Капзатраты компании в 2023 году выросли на 23%, до ₽22,1 млрд, так как на 2023 года пришлась завершающая стадия затрат по проекту «Высокое».
В пресс-релизе «Южуралзолото» также сообщила, что вопрос о выплате дивидендов совет директоров золотодобытчика рассмотрит в мае и вынесет на годовое общее собрание акционеров (ГОСА), которое пройдет до конца июня.
По мнению аналитиков БКС, компания показала сильные цифры. Выручка оказалась на уровне прогнозов экспертов, а EBITDA превысила их ожидания.
В апреле аналитики «БКС Мир инвестиций», повысили целевые цены по бумагам российских золотодобывающих компаний, отразив рост цен на золото до рекордных значений. Целевую цену по акциям «Южуралзолота» увеличили на 25%, до ₽1,5 (потенциал роста на 45% с текущих значений). Взгляд на компанию у брокера позитивный. Целевое значение мультипликатора P/E на горизонте 2025 года для ЮГК составляет 8,2х.
А вот аналитики Telegram-канала «Мои инвестиции » называют финансовые результаты «Южуралзолота» за 2023 год слабыми. «EBITDA оказалась на 6% выше консенсуса, но на 11% ниже нашего прогноза. В то же время чистая прибыль компании оказалась существенно ниже наших ожиданий», — отметили аналитики.
Аналитики инвесткомпании «Солид Брокер» также отметили, что результаты ЮГК ниже их ожиданий. При этом они полагают, что акции компании будут расти. Эксперты отмечают, что цены на золото сейчас выше примерно на 18%, чем средние уровни 2023 года, и это улучшит динамику показателей «Южуралзолота» в 2024 году, не учитывая рост производства. Целевую цену на компанию брокер оставил на уровне ₽1,6, что предполагает рост на 58%.
Эксперты «Моих инвестиций» считают, что если компания будет придерживаться дивидендной политики, которая предполагает выплату 50% чистой прибыли по МСФО, то из-за низкого показателя дивиденд за 2023 год может оказаться незначительным — с доходностью 0,2%.
Схожую оценку по дивидендам дают аналитики «Тинькофф Инвестиций». По их расчетам, выплата на акцию может составить ₽0,0016, что соответствует 0,2% доходности. Однако, полагают они, «Южуралзолото» может сделать корректировку прибыли на неденежные и разовые статьи расходов, что позволит выплатить более высокие дивиденды.
http://quote.rbc.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Котировки «Южуралзолота» выросли на 3,88% в начале торгов 24 апреля, достигнув ₽1,049, свидетельствуют данные Мосбиржи на 10:22 мск. К 10:35 мск рост замедлился до 2,59%, а акции торговались на уровне ₽1,035.
24 апреля компания опубликовала результаты по МСФО за 2023 год. Из нее следует, что основные показатели за прошлый год выросли по сравнению с 2022 годом:
выручка выросла на 19%, до ₽67,8 млрд, благодаря росту цен на золото в 2023 году и ослаблению рубля по отношению к доллару;
EBITDA выросла на 23%, до ₽30,9 млрд;
чистая прибыль составила ₽0,7 млрд по сравнению с убытком ₽20,1 млрд в 2022 году;
соотношение чистый долг/ EBITDA на конец года было на уровне 2,03x.
По словам финансового директора «Южуралзолота» Артема Клецкина, существенный вклад в производственные показатели 2023 года внесли проекты «Курасан» в Челябинской области и «Коммунар» в Хакасии. Он сообщил, что во втором квартале 2024 года компания начать добычу золота и на ГОК «Высокое» в Красноярском крае.
«ЮГК прошла пик капитальных затрат, и в ближайшие три года капзатраты будут планомерно снижаться», — сказал Клецкин. Капзатраты компании в 2023 году выросли на 23%, до ₽22,1 млрд, так как на 2023 года пришлась завершающая стадия затрат по проекту «Высокое».
В пресс-релизе «Южуралзолото» также сообщила, что вопрос о выплате дивидендов совет директоров золотодобытчика рассмотрит в мае и вынесет на годовое общее собрание акционеров (ГОСА), которое пройдет до конца июня.
По мнению аналитиков БКС, компания показала сильные цифры. Выручка оказалась на уровне прогнозов экспертов, а EBITDA превысила их ожидания.
В апреле аналитики «БКС Мир инвестиций», повысили целевые цены по бумагам российских золотодобывающих компаний, отразив рост цен на золото до рекордных значений. Целевую цену по акциям «Южуралзолота» увеличили на 25%, до ₽1,5 (потенциал роста на 45% с текущих значений). Взгляд на компанию у брокера позитивный. Целевое значение мультипликатора P/E на горизонте 2025 года для ЮГК составляет 8,2х.
А вот аналитики Telegram-канала «Мои инвестиции » называют финансовые результаты «Южуралзолота» за 2023 год слабыми. «EBITDA оказалась на 6% выше консенсуса, но на 11% ниже нашего прогноза. В то же время чистая прибыль компании оказалась существенно ниже наших ожиданий», — отметили аналитики.
Аналитики инвесткомпании «Солид Брокер» также отметили, что результаты ЮГК ниже их ожиданий. При этом они полагают, что акции компании будут расти. Эксперты отмечают, что цены на золото сейчас выше примерно на 18%, чем средние уровни 2023 года, и это улучшит динамику показателей «Южуралзолота» в 2024 году, не учитывая рост производства. Целевую цену на компанию брокер оставил на уровне ₽1,6, что предполагает рост на 58%.
Эксперты «Моих инвестиций» считают, что если компания будет придерживаться дивидендной политики, которая предполагает выплату 50% чистой прибыли по МСФО, то из-за низкого показателя дивиденд за 2023 год может оказаться незначительным — с доходностью 0,2%.
Схожую оценку по дивидендам дают аналитики «Тинькофф Инвестиций». По их расчетам, выплата на акцию может составить ₽0,0016, что соответствует 0,2% доходности. Однако, полагают они, «Южуралзолото» может сделать корректировку прибыли на неденежные и разовые статьи расходов, что позволит выплатить более высокие дивиденды.
http://quote.rbc.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter