1 мая 2024 Abeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.14% (5060 п.)
📉 Nasdaq: -0.37% (17506 п.)
📉 Dow Jones: -0.01% (37988 п.)
🌕 Золото: +0.07% ($2287)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.26% ($85.48)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.04% (4.686%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день с крупным снижением: S&P 500 упал на 1.57%, Dow Jones - на 1.49%, а Nasdaq - на 2.04%. Инвесторы распродавали акции после публикации макростатистики, которая укрепила ожидания сохранения ставок на текущем уровне продолжительное время. Помимо этого, данные вызвали опасения по поводу траектории роста экономики США. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно с минусом.
Рост индекса стоимости рабочей силы в 1-м квартале ускорился до максимальных за год 1.2% кв/кв. Экономисты ожидали показателя на уровне 1%. В годовом выражении рост составил 4.2%, что совпало с данными за 4-й квартал. Прирост частично обусловлен корректировками зарплат на инфляцию прошлого года, и не указывает напрямую на дополнительное оживление рынка труда. Отметим, что показатель является предпочитаем ФРС индикатором зарплат.
Индекс доверия потребителей в апреле сократился с 103.1 п. (пересмотрен с 104.7 п.) до 97 п. - это минимальный показатель с июля 2022 года. Потребители стали менее позитивно относиться к ситуации на рынке труда и больше обеспокоены будущими условиями ведения бизнеса, наличием рабочих мест и доходами.
Индекс ожиданий упал до 66.4 п. с 74 п. Значение ниже 80 п. обычно означает повышенную вероятность рецессии в ближайшие 12 месяцев, однако индикатор не оказывался точным предсказателем в текущем цикле.
Помимо прочего, данные за февраль показали, что стоимость цен на жилье в 20 крупнейших городах США выросла на 7.3%, против ожиданий на уровне 6.7%. Уверенный рост продолжается с сентября прошлого года, что может сигнализировать о неэффективности ужесточения ДКП.
После выхода данных возобновился подъем доходностей казначейских облигаций. Инвесторы стали ожидать более «ястребиных» сигналов от ФРС с сегодняшнего заседания. В акциях наблюдалась коррекция во всех секторах S&P 500. Худшую динамику показали быстрорастущие сегменты рынка из-за ухода от риска. Нефтегазовый сектор стал лидером падения на фоне снижения геополитической премии в нефтяных котировках.
«И акции, и облигации, и доллар - все закладывают повышенную вероятность того, что Пауэлл ужесточит риторику на решении по процентной ставке. Данные оправдывают все более ястребиную позицию комитета», - отметил Хосе Торрес из Interactive Brokers.
«Рынки находятся в режиме страха перед заявлением ФРС. Ставки не будут стремительно снижаться в ближайшем будущем, и акции с трудом оправдывают свои цены», - считает Эндрю Бреннер из NatAlliance Securities.
После закрытия рынка Amazon #AMZN представила свою отчетность за 1-й квартал, после чего акции выросли на 1.26%. Компания превысила ожидания по выручке и прибыли за счет отличных показателей в AWS и рекламе. Тем не менее, прогноз по выручке на текущий квартал не дотянул до консенсуса, что может отражать консервативный взгляд на основной бизнес e-commerce.
Публикация экономических данных сегодня:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (апрель)
• Индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе (апрель)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (апрель)
• Запасы сырой нефти в США
• Заседание ФРС
https://t.me/aabeta (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
📉 S&P 500: -0.14% (5060 п.)
📉 Nasdaq: -0.37% (17506 п.)
📉 Dow Jones: -0.01% (37988 п.)
🌕 Золото: +0.07% ($2287)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.26% ($85.48)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.04% (4.686%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день с крупным снижением: S&P 500 упал на 1.57%, Dow Jones - на 1.49%, а Nasdaq - на 2.04%. Инвесторы распродавали акции после публикации макростатистики, которая укрепила ожидания сохранения ставок на текущем уровне продолжительное время. Помимо этого, данные вызвали опасения по поводу траектории роста экономики США. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно с минусом.
Рост индекса стоимости рабочей силы в 1-м квартале ускорился до максимальных за год 1.2% кв/кв. Экономисты ожидали показателя на уровне 1%. В годовом выражении рост составил 4.2%, что совпало с данными за 4-й квартал. Прирост частично обусловлен корректировками зарплат на инфляцию прошлого года, и не указывает напрямую на дополнительное оживление рынка труда. Отметим, что показатель является предпочитаем ФРС индикатором зарплат.
Индекс доверия потребителей в апреле сократился с 103.1 п. (пересмотрен с 104.7 п.) до 97 п. - это минимальный показатель с июля 2022 года. Потребители стали менее позитивно относиться к ситуации на рынке труда и больше обеспокоены будущими условиями ведения бизнеса, наличием рабочих мест и доходами.
Индекс ожиданий упал до 66.4 п. с 74 п. Значение ниже 80 п. обычно означает повышенную вероятность рецессии в ближайшие 12 месяцев, однако индикатор не оказывался точным предсказателем в текущем цикле.
Помимо прочего, данные за февраль показали, что стоимость цен на жилье в 20 крупнейших городах США выросла на 7.3%, против ожиданий на уровне 6.7%. Уверенный рост продолжается с сентября прошлого года, что может сигнализировать о неэффективности ужесточения ДКП.
После выхода данных возобновился подъем доходностей казначейских облигаций. Инвесторы стали ожидать более «ястребиных» сигналов от ФРС с сегодняшнего заседания. В акциях наблюдалась коррекция во всех секторах S&P 500. Худшую динамику показали быстрорастущие сегменты рынка из-за ухода от риска. Нефтегазовый сектор стал лидером падения на фоне снижения геополитической премии в нефтяных котировках.
«И акции, и облигации, и доллар - все закладывают повышенную вероятность того, что Пауэлл ужесточит риторику на решении по процентной ставке. Данные оправдывают все более ястребиную позицию комитета», - отметил Хосе Торрес из Interactive Brokers.
«Рынки находятся в режиме страха перед заявлением ФРС. Ставки не будут стремительно снижаться в ближайшем будущем, и акции с трудом оправдывают свои цены», - считает Эндрю Бреннер из NatAlliance Securities.
После закрытия рынка Amazon #AMZN представила свою отчетность за 1-й квартал, после чего акции выросли на 1.26%. Компания превысила ожидания по выручке и прибыли за счет отличных показателей в AWS и рекламе. Тем не менее, прогноз по выручке на текущий квартал не дотянул до консенсуса, что может отражать консервативный взгляд на основной бизнес e-commerce.
Публикация экономических данных сегодня:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (апрель)
• Индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе (апрель)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (апрель)
• Запасы сырой нефти в США
• Заседание ФРС
https://t.me/aabeta (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter