Биткоин перешел в режим широкого чистого распределения после выхода на новый ATH выше $73 000. Согласно Glassnode, в настоящее время формируется дно в диапазоне $60 000–66 700.
Эксперты пришли к выводу, что режим «эйфории» после начала коррекции ослаб, но не исчерпал себя.
Метрика Accumulation Trend Score иллюстрирует, как модели накопления инвесторов связаны с локальными вершинами и низами с момента краха FTX.
На ранних этапах бычьего рынка 2020-21 и 2023-24 годов можно обнаружить совпадение локальных режимов распределения (светлые цвета) и интервалов снижения цен.
Когда котировки поднимаются к новым максимумам, давление на продажу активизируется — инвесторы возвращают на рынок «спящее» предложение, чтобы удовлетворить растущий спрос.
В середине марта, когда цена достигла ATH, наблюдалась аналогичная картина. Новости о конфликте на Ближнем Востоке усилили коррекцию до $60 300. Структура индикатора показала равномерный отток монет по всем категориям кошельков.
Уникальной характеристикой преобладающего бычьего рынка стало положительное влияние BTC-ETF на динамику цен. Это воздействие можно объяснить с помощью показателя разницы между нереализованными прибылями и убытками на основе последнего перемещения монет (NUPL, Net Unrealized Profit/Loss).
Признаком формирования фазы эйфории является превышение метрикой значения 0,5. В цикле 2020-21 года эта фаза наступила спустя 8,5 месяцев халвинга. В последующие 10,5 месяцев наблюдался устойчивый рост.
В текущем цикле NUPL достиг рубежа в 0,5 за 6,5 месяцев до уменьшения наград майнерам вдвое. Этот сдвиг подчеркивает значение ETF.
К текущему моменту фаза эйфории продлилась уже семь месяцев.
Даже самые мощные восходящие тренды переживают коррекции. Эти события дают ценную информацию о позиционировании и настроениях инвесторов, отметили специалисты. Для анализа они опирались на два условия:
относительная нереализованная прибыль (🟢> 0,5) служит признаком, что на рынке накоплен большой объем «бумажных» прибылей.
относительный нереализованный убыток (🔴> 0,01) означает, что инвесторы испытывают значительное финансовое давление, неся большие «бумажные» убытки во время спада.
Представленные ниже графики демонстрируют, что коррекции являются обычным и ожидаемым явлением на всех бычьих рынках. С момента касания ATH эта структура проявилась в трех отдельных откатах до зоны ~$60 000.
Специалисты определили, что в настоящее время основное давление продаж исходит от недавних покупателей, которые реализуют «бумажные» убытки.
В этой категории владельцы монет «возрастом» один-три месяца 🟠 и три-шесть месяцев 🟡 оказываются ценными инструментами для выявления структур бычьего и медвежьего рынков.
Группа неделя-месяц 🔴 соответствует точкам перегиба тенденции, помогая определить потенциальные локальное дно (в бычьи) и локальную вершину (в медвежьи фазы).
Аналитики пришли к выводу, что цена биткоина часто реагирует на «себестоимость» покупок на горизонте недели-месяца. Это связано с тем, что недавние покупатели более чувствительны к цене и с большей вероятностью избавятся от биткоинов в краткосрочной перспективе.
Другими словами, во время коррекции бычьего рынка краткосрочные держатели склонны увеличивать расходы. По мере приближения цены к стоимости приобретения монет каждой подгруппой можно ожидать, что темпы их расходов замедлятся (наблюдается так называемое «истощение продавцов»).
Специалисты разработали набор инструментов для выявления потенциальных локальных точек перегиба применительно к биткоинам «возрастом» неделя-месяц:
MVRV в диапазоне 0,9-1;
60DMA реализованного убытка превышает одно стандартное отклонение.
Согласно аналитикам, цена обычно падает максимум на 10% ниже средней стоимости приобретения монет инвесторов с горизонтом неделя-месяц. В свою очередь, ценовые экстремумы часто совпадают с пиком паники у этой категории участников рынка, когда их реализованные убытки превышают одно стандартное отклонение.
На момент написания «себестоимость» биткоинов «возрастом» неделя-месяц составляет $66 700. С середины марта реализованный убыток их владельцев превысил указанный выше значимый уровень несколько раз.
«Поскольку цена находится в диапазоне от $60 000 до $66 700, условие MVRV выполняется, и можно утверждать, что рынок формирует локальное дно. Устойчивый прорыв ниже уровня метрики может спровоцировать каскад паники, вызвав стремление установить новое равновесие», — заключили специалисты.
Биткоин зафиксировал первый убыточный месяц, а Ethereum упал до $3000
Цена первой криптовалюты впервые с августа 2023 года продемонстрировала негативную месячную динамику, за апрель снизившись на 12% — с $70 000 до $61 000.
Месячный график BTC/USDT биржи Binance. Данные: TradingView.
Коррекция котировок за прошедшие 30 дней стала крупнейшей с июня 2022 года, когда биткоин открыл месяц по цене около $31 000, а закрылся по $21 000.
Основатель MN Trading Михаэль ван де Поппе выделил несколько факторов, которые свидетельствуют о приближении цифрового золота к локальному дну.
Среди негативных сигналов он назвал: предстоящее заседание ФРС по ключевой ставке, данные по безработице и суд над экс-CEO Чанпэном Чжао. Эксперт добавил, что альткоины в паре с биткоином «могут сильно подскакивать».
Криптоаналитик Вилли Ву обратил внимание на ослабление рыночных распродаж по дельте накопленного объема (CVD). Это говорит о локальном спаде медвежьих настроений.
По его мнению, граница между бычьим и медвежьим рынком проходит на уровне поддержки краткосрочных держателей около $59 600.
Среди положительных моментов Ву отметил, что «быкам понравится» сокращение запасов первой криптовалюты на биржах. Он также указал на уменьшение сигналов о риске.
«Настало решающее время. Биткоину необходимо принять решение. Технические индикаторы указывают на медвежий тренд. Большинство моих фундаментальных показателей демонстрируют бычий характер. Макроликвидность, вероятно, решит вопрос», — подытожил аналитик.
Вторая по капитализации криптовалюта за прошедшие сутки упала сильнее биткоина — снижение на 5,1% против 2,3%.
На момент написания Ethereum торгуется по $3010. На короткое время актив проваливался до $2950.
Трейдер под псевдонимом Into The Degenverse обратил внимание на индикатор RSI в паре ETH/BTC. Он продемонстрировал разворот нисходящего тренда, который начался в ноябре 2021 года.
«Этот прорыв сочетается с бычьей дивергенцией. Похоже на ситуацию конца 2019 года. Пока что цены не отражают подобные скрытые движения», — добавил пользователь.
Эксперты пришли к выводу, что режим «эйфории» после начала коррекции ослаб, но не исчерпал себя.
Метрика Accumulation Trend Score иллюстрирует, как модели накопления инвесторов связаны с локальными вершинами и низами с момента краха FTX.
На ранних этапах бычьего рынка 2020-21 и 2023-24 годов можно обнаружить совпадение локальных режимов распределения (светлые цвета) и интервалов снижения цен.
Когда котировки поднимаются к новым максимумам, давление на продажу активизируется — инвесторы возвращают на рынок «спящее» предложение, чтобы удовлетворить растущий спрос.
В середине марта, когда цена достигла ATH, наблюдалась аналогичная картина. Новости о конфликте на Ближнем Востоке усилили коррекцию до $60 300. Структура индикатора показала равномерный отток монет по всем категориям кошельков.
Уникальной характеристикой преобладающего бычьего рынка стало положительное влияние BTC-ETF на динамику цен. Это воздействие можно объяснить с помощью показателя разницы между нереализованными прибылями и убытками на основе последнего перемещения монет (NUPL, Net Unrealized Profit/Loss).
Признаком формирования фазы эйфории является превышение метрикой значения 0,5. В цикле 2020-21 года эта фаза наступила спустя 8,5 месяцев халвинга. В последующие 10,5 месяцев наблюдался устойчивый рост.
В текущем цикле NUPL достиг рубежа в 0,5 за 6,5 месяцев до уменьшения наград майнерам вдвое. Этот сдвиг подчеркивает значение ETF.
К текущему моменту фаза эйфории продлилась уже семь месяцев.
Даже самые мощные восходящие тренды переживают коррекции. Эти события дают ценную информацию о позиционировании и настроениях инвесторов, отметили специалисты. Для анализа они опирались на два условия:
относительная нереализованная прибыль (🟢> 0,5) служит признаком, что на рынке накоплен большой объем «бумажных» прибылей.
относительный нереализованный убыток (🔴> 0,01) означает, что инвесторы испытывают значительное финансовое давление, неся большие «бумажные» убытки во время спада.
Представленные ниже графики демонстрируют, что коррекции являются обычным и ожидаемым явлением на всех бычьих рынках. С момента касания ATH эта структура проявилась в трех отдельных откатах до зоны ~$60 000.
Специалисты определили, что в настоящее время основное давление продаж исходит от недавних покупателей, которые реализуют «бумажные» убытки.
В этой категории владельцы монет «возрастом» один-три месяца 🟠 и три-шесть месяцев 🟡 оказываются ценными инструментами для выявления структур бычьего и медвежьего рынков.
Группа неделя-месяц 🔴 соответствует точкам перегиба тенденции, помогая определить потенциальные локальное дно (в бычьи) и локальную вершину (в медвежьи фазы).
Аналитики пришли к выводу, что цена биткоина часто реагирует на «себестоимость» покупок на горизонте недели-месяца. Это связано с тем, что недавние покупатели более чувствительны к цене и с большей вероятностью избавятся от биткоинов в краткосрочной перспективе.
Другими словами, во время коррекции бычьего рынка краткосрочные держатели склонны увеличивать расходы. По мере приближения цены к стоимости приобретения монет каждой подгруппой можно ожидать, что темпы их расходов замедлятся (наблюдается так называемое «истощение продавцов»).
Специалисты разработали набор инструментов для выявления потенциальных локальных точек перегиба применительно к биткоинам «возрастом» неделя-месяц:
MVRV в диапазоне 0,9-1;
60DMA реализованного убытка превышает одно стандартное отклонение.
Согласно аналитикам, цена обычно падает максимум на 10% ниже средней стоимости приобретения монет инвесторов с горизонтом неделя-месяц. В свою очередь, ценовые экстремумы часто совпадают с пиком паники у этой категории участников рынка, когда их реализованные убытки превышают одно стандартное отклонение.
На момент написания «себестоимость» биткоинов «возрастом» неделя-месяц составляет $66 700. С середины марта реализованный убыток их владельцев превысил указанный выше значимый уровень несколько раз.
«Поскольку цена находится в диапазоне от $60 000 до $66 700, условие MVRV выполняется, и можно утверждать, что рынок формирует локальное дно. Устойчивый прорыв ниже уровня метрики может спровоцировать каскад паники, вызвав стремление установить новое равновесие», — заключили специалисты.
Биткоин зафиксировал первый убыточный месяц, а Ethereum упал до $3000
Цена первой криптовалюты впервые с августа 2023 года продемонстрировала негативную месячную динамику, за апрель снизившись на 12% — с $70 000 до $61 000.
Месячный график BTC/USDT биржи Binance. Данные: TradingView.
Коррекция котировок за прошедшие 30 дней стала крупнейшей с июня 2022 года, когда биткоин открыл месяц по цене около $31 000, а закрылся по $21 000.
Основатель MN Trading Михаэль ван де Поппе выделил несколько факторов, которые свидетельствуют о приближении цифрового золота к локальному дну.
Multiple arguments for a potential bottom to be happening on #Bitcoin.
— FOMC
— Unemployment data
— CZ trial
I think we're close and #Altcoin pairs to be bouncing strongly.
— Michaël van de Poppe (@CryptoMichNL) April 30, 2024
— FOMC
— Unemployment data
— CZ trial
I think we're close and #Altcoin pairs to be bouncing strongly.
— Michaël van de Poppe (@CryptoMichNL) April 30, 2024
Среди негативных сигналов он назвал: предстоящее заседание ФРС по ключевой ставке, данные по безработице и суд над экс-CEO Чанпэном Чжао. Эксперт добавил, что альткоины в паре с биткоином «могут сильно подскакивать».
Криптоаналитик Вилли Ву обратил внимание на ослабление рыночных распродаж по дельте накопленного объема (CVD). Это говорит о локальном спаде медвежьих настроений.
Finally urgent market sells (CVD) is subsiding, i.e. local bearish regime subsiding.
That dotted line is $59.6k which historically is the line between bullish and bearish regimes. #Bitcoin needs to stay above this.
— Willy Woo (@woonomic) April 29, 2024
That dotted line is $59.6k which historically is the line between bullish and bearish regimes. #Bitcoin needs to stay above this.
— Willy Woo (@woonomic) April 29, 2024
По его мнению, граница между бычьим и медвежьим рынком проходит на уровне поддержки краткосрочных держателей около $59 600.
Среди положительных моментов Ву отметил, что «быкам понравится» сокращение запасов первой криптовалюты на биржах. Он также указал на уменьшение сигналов о риске.
«Настало решающее время. Биткоину необходимо принять решение. Технические индикаторы указывают на медвежий тренд. Большинство моих фундаментальных показателей демонстрируют бычий характер. Макроликвидность, вероятно, решит вопрос», — подытожил аналитик.
Вторая по капитализации криптовалюта за прошедшие сутки упала сильнее биткоина — снижение на 5,1% против 2,3%.
На момент написания Ethereum торгуется по $3010. На короткое время актив проваливался до $2950.
Трейдер под псевдонимом Into The Degenverse обратил внимание на индикатор RSI в паре ETH/BTC. Он продемонстрировал разворот нисходящего тренда, который начался в ноябре 2021 года.
#ETH/#BTC weekly RSI seem to have broken out of a long downward trend line that started in May, 2021. This breakout is combined with a bullish divergence.
This has similarities to late 2019. Right now prices don’t reflect these moves under the hood. Not yet.
— Into The Degenverse (@Tony_100x) April 30, 2024
This has similarities to late 2019. Right now prices don’t reflect these moves under the hood. Not yet.
— Into The Degenverse (@Tony_100x) April 30, 2024
«Этот прорыв сочетается с бычьей дивергенцией. Похоже на ситуацию конца 2019 года. Пока что цены не отражают подобные скрытые движения», — добавил пользователь.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба