В четверг акции ЕвроТранса выросли на 0,3%. Закрытие произошло на отметке 236 руб. Торговый объем по итогам для составил 0,81 млрд руб.
Краткосрочная картина
• Со старта торгов на бумагу оказывалось значительное давление со стороны продавцов, что позволило акции полностью перекрыть гэп, образовавшийся после выхода отчетности за 2023 г. Ближе к середине торгового дня покупатели перехватили инициативу и наверстали упущенное, закрыв день в небольшом плюсе.
• Поведение бумаги выглядит довольно техничным. Слом нисходящего тренда произошел в результате гэпа, образовавшегося после выхода отчетности. Цена подпрыгнула вплотную к уровню изначального размещения, после чего вновь устремилась вниз и отскочила от верхней границы нисходящего канала, из которого она вышла буквально пару дней назад.
• Настораживает довольно слабое поведение цены после выхода отчетности, которая оказалась намного лучше ожиданий. Слом тренда пока не выглядит столь уверенным, чтобы можно было судить о развороте. Вероятен сценарий, при котором снижение еще может продолжиться, однако не под столь острым углом. Не исключаем и варианта, при котором цена начнет консолидироваться в довольно узком диапазоне 250–225,5, либо в более широком диапазоне 268,3–220,6.
Внешний фон
За вчера S&P500 прибавил 0,9%, утренняя динамика отсутствует. Индекс Китая вчера вырос более чем на 5%, но сегодня с утра теряет 1,1%. Японский Nikkei вчера прибавил 0,3%, но по ходу сегодняшнего утра растерял то, что набрал вчера. Рост Brent на 0,1% вчера прервал серию трехдневного падения.
Уровни сопротивления: 249,9 / 268,3 / 288
Уровни поддержки: 225,5 / 220,6 / 215,1
Отчет и дивиденды
• По итогам 2023 г. по РСБУ выручка компании выросла в 2,06 раз, составив 106,9 млрд руб. (против 53,1 млрд руб. в 2022). При этом чистая прибыль компании выросла не так существенно, увеличившись всего на 12,3% (2,79 млрд руб. в 2023 против 2,48 млрд руб. в 2022).
• По МСФО выручка увеличилась практически в 2 раза и составила 126,7 млрд руб. (против 64,9 млрд руб. в 2022). При этом чистая прибыль увеличилась в 2,96 раз (5,16 млрд руб. в 2023 против 1,74 млрд руб. в 2022). Обеспокоенность может вызывать существенная долговая нагрузка по долгосрочным трехлетним облигациям с купоном 13,4–13,6%.
• Политика ЕвроТранса предусматривает выплату дивидендов в размере не менее 40% от чистой прибыли по МСФО. При текущем средневзвешенном количестве акций в 110,4 млн. штук в случае выплаты 100% от чистой прибыли дивиденды на 1 акцию составят 46,72 руб., что при текущей цене дает дивидендную доходность в размере 20%. В случае, если компания выплатит 60–75% от чистой прибыли, что она намеревалась делать в первые годы после IPO, то дивиденды будут варьироваться от 28 руб. (дивдоходность 12%) до 35 руб. (дивдоходность 15%) Минимальный размер дивидендов при выплате 40% от чистой прибыли составит 18,7 руб. (дивдоходность 8%)
Краткосрочная картина
• Со старта торгов на бумагу оказывалось значительное давление со стороны продавцов, что позволило акции полностью перекрыть гэп, образовавшийся после выхода отчетности за 2023 г. Ближе к середине торгового дня покупатели перехватили инициативу и наверстали упущенное, закрыв день в небольшом плюсе.
• Поведение бумаги выглядит довольно техничным. Слом нисходящего тренда произошел в результате гэпа, образовавшегося после выхода отчетности. Цена подпрыгнула вплотную к уровню изначального размещения, после чего вновь устремилась вниз и отскочила от верхней границы нисходящего канала, из которого она вышла буквально пару дней назад.
• Настораживает довольно слабое поведение цены после выхода отчетности, которая оказалась намного лучше ожиданий. Слом тренда пока не выглядит столь уверенным, чтобы можно было судить о развороте. Вероятен сценарий, при котором снижение еще может продолжиться, однако не под столь острым углом. Не исключаем и варианта, при котором цена начнет консолидироваться в довольно узком диапазоне 250–225,5, либо в более широком диапазоне 268,3–220,6.
Внешний фон
За вчера S&P500 прибавил 0,9%, утренняя динамика отсутствует. Индекс Китая вчера вырос более чем на 5%, но сегодня с утра теряет 1,1%. Японский Nikkei вчера прибавил 0,3%, но по ходу сегодняшнего утра растерял то, что набрал вчера. Рост Brent на 0,1% вчера прервал серию трехдневного падения.
Уровни сопротивления: 249,9 / 268,3 / 288
Уровни поддержки: 225,5 / 220,6 / 215,1
Отчет и дивиденды
• По итогам 2023 г. по РСБУ выручка компании выросла в 2,06 раз, составив 106,9 млрд руб. (против 53,1 млрд руб. в 2022). При этом чистая прибыль компании выросла не так существенно, увеличившись всего на 12,3% (2,79 млрд руб. в 2023 против 2,48 млрд руб. в 2022).
• По МСФО выручка увеличилась практически в 2 раза и составила 126,7 млрд руб. (против 64,9 млрд руб. в 2022). При этом чистая прибыль увеличилась в 2,96 раз (5,16 млрд руб. в 2023 против 1,74 млрд руб. в 2022). Обеспокоенность может вызывать существенная долговая нагрузка по долгосрочным трехлетним облигациям с купоном 13,4–13,6%.
• Политика ЕвроТранса предусматривает выплату дивидендов в размере не менее 40% от чистой прибыли по МСФО. При текущем средневзвешенном количестве акций в 110,4 млн. штук в случае выплаты 100% от чистой прибыли дивиденды на 1 акцию составят 46,72 руб., что при текущей цене дает дивидендную доходность в размере 20%. В случае, если компания выплатит 60–75% от чистой прибыли, что она намеревалась делать в первые годы после IPO, то дивиденды будут варьироваться от 28 руб. (дивдоходность 12%) до 35 руб. (дивдоходность 15%) Минимальный размер дивидендов при выплате 40% от чистой прибыли составит 18,7 руб. (дивдоходность 8%)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба