19 декабря 2009
Первоначально внутренний день привлек все наше внимание, однако за поведением паттерна стоит совершенно другое явление.
Мы можем думать, что торгуем один паттерн, но на самом деле торговать совсем другую формацию. Это может показаться абсурдным, но рассмотренный нами пример паттерна «внутреннего дня» хороший пример такой ситуации.
В статье «Внутренний взгляд на паттерн для пары доллар/иена» (Currency Trader, ноябрь 2009 года ) мы проанализировали поведение пары американский доллар/японская иена после появления паттерна, центром которого является так называемый «внутренний день». Паттерн дает сигнал на открытие длинной позиции, когда цена закрылась с повышением вслед за формированием внутреннего дня. Последнему должно предшествовать нисходящее движение, которое длилось (грубо) три предшествующие недели.
1. Вчера был внутренний день.
2. Самый низкий минимум четырех дней предшествующих внутреннему дню должен быть ниже самого низкого минимума 24 предшествующим дневных баров.
3. Сегодняшнее закрытие должно быть выше более высокого из двух предшествующих закрытий.
Обратите внимание на то, что в предыдущей статье правило 3 было сформулировано с ошибкой. Его надо читать «сегодняшнее закрытие должно быть выше двух предшествующих закрытий», тогда как на самом деле оно звучит следующим образом: «сегодняшнее закрытие должно быть выше более высокого из двух предшествующих закрытий». Сама формула, однако, была дана правильно. Также во втором пункте период для движения вниз должен читаться как 24 дна, а не 13 дней. Формулы для этих правил следующие:
1. high[1]
low[2]
2. Min(low[5]:low[2]) Max(close[1],close[2])
Где 0, 1,2,3 и так далее относятся к сегодняшнему дню, вчера, двум дням назад, трем дням назад и так далее.
На рисунке 1 показано, что происходило после 47 случаев формирования паттерна в период между 21 сентября 1999 года и 21 сентября 2009 года. На графике приведено медианное поведение пары доллар/иена в течение 20 дней после формирования паттернов в сравнении с медианным поведением пары для всех периодов от 1 до 20 дней для 10-летнего тестового периода. Поведение пары после паттерна является явно бычьим, и достигало апогея к 20 дню, в то самое время как для разных отрезков оно не демонстрировало какого-либо заметного тренда.
Рисунок 1. Поведение цены после паттерна внутреннего дня. Поведение цены после внутреннего дня было главным образом бычьим в отличие от обычного поведения цены в течение 10-летнего анализируемого периода.
В ходе последующего анализа, который мы рассмотрели в статье, была сделана попытка изучить основу поведения паттерна путем анализа поведения пары доллар/иена после разных типов внутренних дней – тех, когда закрытие произошло с повышением, с понижением и так далее. Исследование показало, что хотя был замечен небольшой рост волатильности (намного меньше, чем можно было ожидать, учитывая тот факт, что согласно традиционному мнению за внутреннеми днями следует рост волатильности) после внутренних дней в целом, сильное или слабое закрытие и другие факторы не оказывали почти никакого влияния на направление пары доллар/иена после этих дней. Но что же двигало паттерн?
Ищем катализатор движения в других местах
Поскольку в центре нашего внимания при исследовании паттерна был внутренний день, то, судя по всему, есть другой элемент паттерна, который является более важным. Возможно, это правило 2, которое определяет нисходящее движение, предшествующее внутреннему дню. Удаление внутреннего дня из определения паттерна оставляет нам следующие правила, которые дают очень широкое описание рыночного снижения, за которым следует как минимум одно бычье закрытие.
1. Самый низкий минимум четырех дневных баров в диапазоне от двух до пяти дней назад должен быть ниже самого низкого минимума 24 предшествующих дневных баров.
2. Сегодняшнее закрытие выше самого высокого из двух предшествующих закрытий.
1. Min(low[5]:low[2])
Max(close[1],close[2])
На рисунке 2 показано поведение пары после 194 паттернов, которые сформировались в период с 21 сентября 1999 года по 21 сентября 2009 года. График подтверждает, что именно последняя формация, а не «внутренний день» является причиной бычьего поведения, которое было обнаружено в оригинальном паттерне. Обратите внимание на то, что в тестовом окне 194 дня, соответствующих нашим условиям, однако многие из этих дней были составляющими кластеров и являлись частью одного и того же движения вниз и последующих откатов, общее количество которых приблизилось к 75. Тестовые результаты учитывают каждый сигнал, что эквивалентно шкалированию большей позиции, как это показано на рисунке 3).
Рисунок 2. Работа паттерна. Исключение внутреннего дня из оригинального определения паттерна оставило нам простую формацию «сброса», которая и стояла за бычьим поведением цены, которое мы заметили в прошлом месяце.
Рисунок 3. Оригинальное определение паттерна привело к тому, что сигналы давались в рамках кластеров одного и того же ценового движения.
После небольших убытков в первые два дня, рост после паттерна является устойчивым, обгоняя оригинальный паттерн к дню 10. При этом к дню 20 рост является почти вдвое большим, чем при оригинальном паттерне.
Итак, как выяснилось, презюмированный импульс отнюдь не был причиной роста цены после формирования паттерна. Как оказалось именно «вторичный» фактор ценового движения, который изначально был инкорпорирован в паттерн как элемент фильтра, оказался тем самым благодатным материалом, который обеспечил хорошую работу паттерна. Именно этот робастный паттерн должен был быть в фокусе нашего исследования. Внутренний же день просто оказался «копченой седелкой» (идиома означающая «отвлекающий маневр» - (сильно пахнущая копчёная селёдка использовалась, чтобы сбивать охотничьих собак со следа).
© CURRENCY TRADER
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Мы можем думать, что торгуем один паттерн, но на самом деле торговать совсем другую формацию. Это может показаться абсурдным, но рассмотренный нами пример паттерна «внутреннего дня» хороший пример такой ситуации.
В статье «Внутренний взгляд на паттерн для пары доллар/иена» (Currency Trader, ноябрь 2009 года ) мы проанализировали поведение пары американский доллар/японская иена после появления паттерна, центром которого является так называемый «внутренний день». Паттерн дает сигнал на открытие длинной позиции, когда цена закрылась с повышением вслед за формированием внутреннего дня. Последнему должно предшествовать нисходящее движение, которое длилось (грубо) три предшествующие недели.
1. Вчера был внутренний день.
2. Самый низкий минимум четырех дней предшествующих внутреннему дню должен быть ниже самого низкого минимума 24 предшествующим дневных баров.
3. Сегодняшнее закрытие должно быть выше более высокого из двух предшествующих закрытий.
Обратите внимание на то, что в предыдущей статье правило 3 было сформулировано с ошибкой. Его надо читать «сегодняшнее закрытие должно быть выше двух предшествующих закрытий», тогда как на самом деле оно звучит следующим образом: «сегодняшнее закрытие должно быть выше более высокого из двух предшествующих закрытий». Сама формула, однако, была дана правильно. Также во втором пункте период для движения вниз должен читаться как 24 дна, а не 13 дней. Формулы для этих правил следующие:
1. high[1]
low[2]
2. Min(low[5]:low[2]) Max(close[1],close[2])
Где 0, 1,2,3 и так далее относятся к сегодняшнему дню, вчера, двум дням назад, трем дням назад и так далее.
На рисунке 1 показано, что происходило после 47 случаев формирования паттерна в период между 21 сентября 1999 года и 21 сентября 2009 года. На графике приведено медианное поведение пары доллар/иена в течение 20 дней после формирования паттернов в сравнении с медианным поведением пары для всех периодов от 1 до 20 дней для 10-летнего тестового периода. Поведение пары после паттерна является явно бычьим, и достигало апогея к 20 дню, в то самое время как для разных отрезков оно не демонстрировало какого-либо заметного тренда.
Рисунок 1. Поведение цены после паттерна внутреннего дня. Поведение цены после внутреннего дня было главным образом бычьим в отличие от обычного поведения цены в течение 10-летнего анализируемого периода.
В ходе последующего анализа, который мы рассмотрели в статье, была сделана попытка изучить основу поведения паттерна путем анализа поведения пары доллар/иена после разных типов внутренних дней – тех, когда закрытие произошло с повышением, с понижением и так далее. Исследование показало, что хотя был замечен небольшой рост волатильности (намного меньше, чем можно было ожидать, учитывая тот факт, что согласно традиционному мнению за внутреннеми днями следует рост волатильности) после внутренних дней в целом, сильное или слабое закрытие и другие факторы не оказывали почти никакого влияния на направление пары доллар/иена после этих дней. Но что же двигало паттерн?
Ищем катализатор движения в других местах
Поскольку в центре нашего внимания при исследовании паттерна был внутренний день, то, судя по всему, есть другой элемент паттерна, который является более важным. Возможно, это правило 2, которое определяет нисходящее движение, предшествующее внутреннему дню. Удаление внутреннего дня из определения паттерна оставляет нам следующие правила, которые дают очень широкое описание рыночного снижения, за которым следует как минимум одно бычье закрытие.
1. Самый низкий минимум четырех дневных баров в диапазоне от двух до пяти дней назад должен быть ниже самого низкого минимума 24 предшествующих дневных баров.
2. Сегодняшнее закрытие выше самого высокого из двух предшествующих закрытий.
1. Min(low[5]:low[2])
Max(close[1],close[2])
На рисунке 2 показано поведение пары после 194 паттернов, которые сформировались в период с 21 сентября 1999 года по 21 сентября 2009 года. График подтверждает, что именно последняя формация, а не «внутренний день» является причиной бычьего поведения, которое было обнаружено в оригинальном паттерне. Обратите внимание на то, что в тестовом окне 194 дня, соответствующих нашим условиям, однако многие из этих дней были составляющими кластеров и являлись частью одного и того же движения вниз и последующих откатов, общее количество которых приблизилось к 75. Тестовые результаты учитывают каждый сигнал, что эквивалентно шкалированию большей позиции, как это показано на рисунке 3).
Рисунок 2. Работа паттерна. Исключение внутреннего дня из оригинального определения паттерна оставило нам простую формацию «сброса», которая и стояла за бычьим поведением цены, которое мы заметили в прошлом месяце.
Рисунок 3. Оригинальное определение паттерна привело к тому, что сигналы давались в рамках кластеров одного и того же ценового движения.
После небольших убытков в первые два дня, рост после паттерна является устойчивым, обгоняя оригинальный паттерн к дню 10. При этом к дню 20 рост является почти вдвое большим, чем при оригинальном паттерне.
Итак, как выяснилось, презюмированный импульс отнюдь не был причиной роста цены после формирования паттерна. Как оказалось именно «вторичный» фактор ценового движения, который изначально был инкорпорирован в паттерн как элемент фильтра, оказался тем самым благодатным материалом, который обеспечил хорошую работу паттерна. Именно этот робастный паттерн должен был быть в фокусе нашего исследования. Внутренний же день просто оказался «копченой седелкой» (идиома означающая «отвлекающий маневр» - (сильно пахнущая копчёная селёдка использовалась, чтобы сбивать охотничьих собак со следа).
© CURRENCY TRADER
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter