13 мая 2024 БКС Экспресс | Ростелеком
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
• Мы прогнозируем увеличение выручки на 9% г/г, до 173 млрд руб., в I квартале 2024 г. Ключевыми факторами роста, вероятно, останутся мобильные, цифровые и облачные услуги.
• По нашим прогнозам, показатель скорректированной EBITDA вырастет на 3% г/г, до 74 млрд руб. (рентабельность 43%), за счет роста выручки. Считаем, что рост показателя будет отставать от выручки, в том числе за счет опережающего роста расходов на персонал.
• Ждем снижения чистой прибыли на 23% г/г, до 13 млрд руб. (рентабельность 8%). По нашему прогнозу, увеличение процентных расходов (на фоне роста ставок) и амортизации перекроет прирост скорректированной EBITDA.
Телеконференция: 16 мая, 13:00 МСК. В фокусе:
• Детали результатов за I квартал 2024 г.
• Ожидания на 2024 год: рост выручки, рентабельность, капзатраты
• Ожидания по дивидендам за 2023 г.
• Сроки обновления стратегии и дивполитики
• Планы по IPO дочерних компаний
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба