14 мая 2024 Промсвязьбанк | Сбер
Сбербанк в марте 2024 г. заработал 131 млрд руб. (+9% к апрелю 2023 г.); за 4 месяца 2024 г. – 495 млрд руб. (5% г/г). Основной эффект на рост прибыли в апреле оказало снижение объема резервирования (показатель COR снизился до 1,6% против 1,8% в марте). При этом операционный доход в апреле снизился на 8% м/м (ЧПД вырос на 1% м/м, ЧКД – снизился на 2%).
Объем выдач кредитов ЮЛ в апреле был на 30% выше апреля 2023 г.; потребкредитов – на 26%, а портфель кредитных карт прибавил 3,3% за месяц. Выдачи ипотеки также плавно растут (+8% м/м), однако за счет ужесточения льготных программ остаются на 32% ниже апреля 2023 г. Кредитная активность остается стабильно высокой, несмотря на жесткую политику ЦБ РФ, чем и было продиктовано недавнее ужесточение сигнала регулятора относительно ключевой ставки.
Сбербанк удерживает прибыль вблизи уровня прошлого года - подтверждаем наш прогноз по прибыли банка в размере 1,4-1,5 трлн руб. на 2024 г. Сохраняем рекомендацию «покупать» акции Сбербанка с целевой ценой обыкновенных акций на 12 мес. на уровне 342 руб. Краткосрочно видим потенциал роста котировок акций Сбербанка до 330 руб., сохраняем эти бумаги в модельном портфеле.
https://www.psbank.ru/Informer (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter