16 мая 2024 Abeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.07% (5336 п.)
📈 Nasdaq: +0.11% (18713 п.)
📈 Dow Jones: +0.09% (40074 п.)
🌕 Золото: +0.14% ($2389)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.25% ($82.71)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.46% (4.324%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день с повышением: S&P 500 вырос на 1.17%, Dow Jones - на 0.88%, а Nasdaq - на 1.40%. Инвесторы позитивно отреагировали на публикацию данных по потребительской инфляции. Все три индекса завершили день на рекордном максимуме. Фондовый рынок Азии демонстрирует положительную динамику.
Рост индекса потребительских цен в апреле замедлился до 0.3% м/м после 0.4% в марте. Экономисты рассчитывали на сохранение темпов. Базовый показатель, без включения топлива и продовольствия, также замедлился до 0.3% после 0.4%, что совпало с прогнозом. Темпы роста Core CPI снизились впервые с октября 2023 года.
Данные подтвердили, что инфляция находится на пути к охлаждению, и ФРС, вероятно, не станет вновь откладывать снижение ставки. Инвесторы также позитивно оценили статистику по розничным продажам. Их объем в апреле не изменился при ожиданиях роста на 0.4% м/м. Цифры указывают на некоторое ослабление устойчивого потребительского спроса, который поддерживал экономику и цены.
«Как инфляция, так и потребительские расходы, похоже, охлаждаются. При этом, пока ничто в данных не указывает на то, что экономика движется к “жесткой посадке”. Мы по-прежнему считаем, что ФРС начнет снижать ставки в сентябре, и это должно привести к снижению доходности облигаций к концу года», - отметил Брайан Роуз из UBS Global Wealth Management.
Все сектора S&P 500 завершили день с повышением. Лучшую динамику показали акции технологического сектора. Высокий спрос также наблюдался в бумагах наиболее чувствительных к ставкам. Доходности 10-летних казначейских облигаций отреагировали резким падением на 10 б.п. и сегодня продолжается их снижение. Худшую динамику продемонстрировал защитный сектор товаров первичной необходимости на фоне ротации инвесторов в быстрорастущие сферы.
Несмотря на движение инфляции в нужное направление, ожидания рынка по ставке почти не изменились. Консенсус продолжает рассчитывать на первое сокращение в сентябре. Многие стратеги Уолл-Стрит отмечают, что ФРС будет необходимо увидеть несколько месяцев аналогичной динамики цен перед четким сигналом о снижении ставки. Например, Bank of America сохраняет свое мнение о том, что первое снижение ставки произойдет только в декабре.
«Мы считаем, что данные по инфляции должны замедлиться еще больше или данные по рынку труда должны еще сильнее ослабнуть, чтобы сентябрьское сокращение действительно стало реальностью», - пишут стратеги банка.
Между тем, уже после выхода данных глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари повторил, что центральному банку, вероятно, придется удерживать ставку на текущем уровне еще «некоторое время», и задался вопросом, насколько сильно она сдерживает экономику США.
«Хотя после нежелательного роста инфляции в прошлых месяцах данные успокоят рынки, они вряд ли побудят их к скорому пересмотру ожиданий по процентным ставкам. Терпение - вот основной посыл ФРС в последнее время. А пока мы наблюдаем и ждем», - говорит Ричард Флинн из Charles Schwab UK.
Сегодня инвесторы будут оценивать макростатистику с рынка недвижимости и промышленному сектору. Помимо этого, продолжится сезон отчетности. В центре внимания окажутся результаты Walmart #WMT, которые дадут дополнительные сигналы о потребительском спросе.
Публикация экономических данных сегодня:
• Число выданных разрешений на строительство (апрель)
• Объём строительства новых домов (апрель)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (май)
• Объем промышленного производства (апрель)
• Число первичных заявок на пособия по безработице
📈 S&P 500: +0.07% (5336 п.)
📈 Nasdaq: +0.11% (18713 п.)
📈 Dow Jones: +0.09% (40074 п.)
🌕 Золото: +0.14% ($2389)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.25% ($82.71)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.46% (4.324%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день с повышением: S&P 500 вырос на 1.17%, Dow Jones - на 0.88%, а Nasdaq - на 1.40%. Инвесторы позитивно отреагировали на публикацию данных по потребительской инфляции. Все три индекса завершили день на рекордном максимуме. Фондовый рынок Азии демонстрирует положительную динамику.
Рост индекса потребительских цен в апреле замедлился до 0.3% м/м после 0.4% в марте. Экономисты рассчитывали на сохранение темпов. Базовый показатель, без включения топлива и продовольствия, также замедлился до 0.3% после 0.4%, что совпало с прогнозом. Темпы роста Core CPI снизились впервые с октября 2023 года.
Данные подтвердили, что инфляция находится на пути к охлаждению, и ФРС, вероятно, не станет вновь откладывать снижение ставки. Инвесторы также позитивно оценили статистику по розничным продажам. Их объем в апреле не изменился при ожиданиях роста на 0.4% м/м. Цифры указывают на некоторое ослабление устойчивого потребительского спроса, который поддерживал экономику и цены.
«Как инфляция, так и потребительские расходы, похоже, охлаждаются. При этом, пока ничто в данных не указывает на то, что экономика движется к “жесткой посадке”. Мы по-прежнему считаем, что ФРС начнет снижать ставки в сентябре, и это должно привести к снижению доходности облигаций к концу года», - отметил Брайан Роуз из UBS Global Wealth Management.
Все сектора S&P 500 завершили день с повышением. Лучшую динамику показали акции технологического сектора. Высокий спрос также наблюдался в бумагах наиболее чувствительных к ставкам. Доходности 10-летних казначейских облигаций отреагировали резким падением на 10 б.п. и сегодня продолжается их снижение. Худшую динамику продемонстрировал защитный сектор товаров первичной необходимости на фоне ротации инвесторов в быстрорастущие сферы.
Несмотря на движение инфляции в нужное направление, ожидания рынка по ставке почти не изменились. Консенсус продолжает рассчитывать на первое сокращение в сентябре. Многие стратеги Уолл-Стрит отмечают, что ФРС будет необходимо увидеть несколько месяцев аналогичной динамики цен перед четким сигналом о снижении ставки. Например, Bank of America сохраняет свое мнение о том, что первое снижение ставки произойдет только в декабре.
«Мы считаем, что данные по инфляции должны замедлиться еще больше или данные по рынку труда должны еще сильнее ослабнуть, чтобы сентябрьское сокращение действительно стало реальностью», - пишут стратеги банка.
Между тем, уже после выхода данных глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари повторил, что центральному банку, вероятно, придется удерживать ставку на текущем уровне еще «некоторое время», и задался вопросом, насколько сильно она сдерживает экономику США.
«Хотя после нежелательного роста инфляции в прошлых месяцах данные успокоят рынки, они вряд ли побудят их к скорому пересмотру ожиданий по процентным ставкам. Терпение - вот основной посыл ФРС в последнее время. А пока мы наблюдаем и ждем», - говорит Ричард Флинн из Charles Schwab UK.
Сегодня инвесторы будут оценивать макростатистику с рынка недвижимости и промышленному сектору. Помимо этого, продолжится сезон отчетности. В центре внимания окажутся результаты Walmart #WMT, которые дадут дополнительные сигналы о потребительском спросе.
Публикация экономических данных сегодня:
• Число выданных разрешений на строительство (апрель)
• Объём строительства новых домов (апрель)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (май)
• Объем промышленного производства (апрель)
• Число первичных заявок на пособия по безработице
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба