Коммодитиз продолжают расти » Элитный трейдер
Элитный трейдер

Коммодитиз продолжают расти

23 мая 2024 Invest Era Николаев Артем
Больше месяца назад делали пост про зарождающийся положительный тренд в коммодитиз.

📈 Конечно, про полноценный бычий рынок и новый суперцикл говорить еще очень рано. Но пока наши доводы из предыдущего поста подтверждаются. Основные коммодитиз продолжают рост:

📍Медь +29% с начала года и +11% с начала мая на фоне позитивных данных по Китаю (объявленная поддержка сектора недвижимости вкупе с показателями промпроизводства лучше ожиданий). Медь обновила истхай 2022.

📍Алюминий +12% с начала года и +3,5% с начала мая на тех же драйверах. С локального дна в феврале цены прибавили 20%

📍Платина с начала мая дала +12%

📍Никель +36% c начала года и +12% за последние 3 недели. Растет на увеличении спроса на нержавеющую сталь. Причина, как уже можно было догадаться, в Китае. Страна наращивает запасы. Вторая причина – забастовки в Новой Каледонии, на которую приходится 7% добычи.

Ожидаемый разгон Китая дал импульс рынку коммодитиз, + смягчились данные по инфляции в США, а это значит, что снижение ставки стало чуть ближе.

Напомним, что для “запуска” полноценного товарного суперцикла нужно сочетание нескольких факторов. Основные – это:

❗️Рост экономики

❗️Относительно высокий уровень инфляции

❗️Снижение ставок мировыми ЦБ

❗️Ограниченные возможности по наращиванию производства

2 из 4 уже есть. Осталось дождаться снижения ставок мировыми ЦБ. На руку будут позитивные макроэкономические данные по Китаю и рост инфляции в стране в будущем.

🔎 Уже была подобная попытка роста на Китае в январе 2023 года, но тогда это была явно преждевременно. Сейчас тренд более устойчивый, со временем этот тренд может затронуть и другие проблемные коммодитиз – палладий, удобрения и т.д.

Относительно скоро можно будет формировать портфель из компаний-бенефициаров. В России это Норникель, РУСАЛ (который немного опередил алюминий), Фосагро.

https://invest-era.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter