6 июня 2024 Велес Капитал Кожухова Елена
Российский рынок акций в четверг к окончанию основных торгов находился в сдержанном минусе, взяв паузу перед заседанием ЦБ РФ после двух дней восстановления от локальных минимумов. Индекс Мосбиржи к 18:50 мск снизился на 0,62%, до 3192,38 пункта. Индекс РТС упал на 0,74%, до 1131,97 пункта.
Рубль на Мосбирже к вечеру ослабевал в пределах 0,5%, располагаясь на 88,90 руб, 96,70 руб и 12,22 руб к доллару, евро и юаню соответственно. Уже в пятницу ЦБ РФ проведет очередное заседание, на котором нельзя исключать повышения процентной ставки с текущих 16%. При реализации наиболее жесткого сценария рубль может пойти на обновление годовых максимумов 87,37 руб, 94,70 руб и 12,09 руб.
Эмитенты
В лидерах роста к завершению сессии пребывали привилегированные акции Мечела (+2,72%), бумаги М. Видео (+1,60%), котировки Яндекса (+1,53%), привилегированные акции Транснефти (+1,37%), бумаги Селигдара (+1,35%), котировки РУСАЛа (+1,08%).
Акции Мечела продолжали чувствовать себя лучше рынка после публикации накануне операционных результатов за 1-й квартал 2024 года. Мечел отказался от выплаты дивидендов за 2023 год, а котировки в эти дни растут главным образом в рамках коррекционного восстановления. Бумаги в феврале начали среднесрочный нисходящий тренд, который на данный момент сохраняет свою актуальность. Фундаментально оказать поддержку Мечелу могло бы улучшение ситуации на рынке угля.
Благоприятное влияние на акции Яндекса, очевидно, оказывали заявления главы ВТБ Костина о намерениях банка держать пакет компании ввиду оценки его перспектив как «хороших».
В наибольшем минусе к завершению сессии находились расписки Fix Price (-2,61%), бумаги НоваБев Групп (-2,5%), расписки Циана (-2,21%), акции ЛСР (-2,17%), котировки Новатэка (-1,68%), расписки Эталона (-1,65%).
По многим бумагам сегодня проходила фиксация прибыли вслед за повышением предыдущих сессий.
Внешний фон: умеренно позитивный
Биржи США: неоднозначный настрой. Торги на фондовых биржах США к завершению основной сессии в РФ проходили без единой динамики трех основных индексов, которые изменялись 0,3%. Nasdaq и S&P 500 при этом в очередной раз обновили исторические максимумы. Инвесторы ждут завтрашней публикации данных по рынку труда страны за май, которые могут показать ускорение темпов роста занятости в несельскохозяйственном секторе США со 175 тыс до 186 тыс, что в целом укладывается в сценарий смягчения политики ФРС в ближайшие месяцы. Число недельных первичных заявок по обращениям за пособиями по безработице при этом продолжает колебаться у отметки 200 тыс.
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Торги в Европе к завершению сессии проходили с повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,6%, который оставался недалеко от района годового максимума 5121 пункт, достигнутого в апреле. ЕЦБ по итогам сегодняшнего заседания в соответствии с рыночным консенсусом понизил процентные ставки на 25 базисных пунктов, в частности, основную ставку до 4,25%. Смягчение политики произошло впервые с 2019 года, но регулятор при этом повысил прогноз по инфляции на 2024 год до 2,5%, а на 2025 год – до 2,2%. Глава ЕЦБ Лагард ожидает, что инфляция будет колебаться у текущих уровней оставшуюся часть 2024 года. Итоги прошедшего заседания можно охарактеризовать как умеренно позитивные для рисковых активов: тон европейского регулятора сменился на «голубиный». В пятницу рынок сможет оценить пересмотренные оценки ВВП еврозоны за 1-й квартал: вероятно ускорение роста до 0,4% г/г и 0,3% к/к.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к завершению основной сессии в РФ ускорили рост и прибавляли чуть более 1,5%, стремясь к целевым уровням коррекции 81,80 долл и 77,50 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков). В четверг заместитель председателя правительства РФ Новак заявил, что ожидаемая корректировка добычи стран ОПЕК+ в осенний период связана с прогнозируемым ростом спроса на нефть в Китае и должна сбалансировать рынок. По прогнозу Новака, цены на нефть к концу года будут находиться в диапазоне 80-85 долл.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в четверг не наблюдалось единства в настроениях. Европейские рынки с умеренным оптимизмом отреагировали на голубиные итоги заседания ЕЦБ, в то время как участники в США сохраняли осторожность перед завтрашней публикацией данных по занятости. Акции в Европе и США в целом продолжают смотреться уверенно. Индексы Мосбиржи и РТС сегодня не смогли развить повышение, но завершили день выше краткосрочных поддержек 3190 и 1130 пунктов, что дает надежду на последующую реализацию потенциала восстановления с многонедельных минимумов. В пятницу российский рынок пройдет проверку на прочность заседанием ЦБ РФ: нового раунда продаж в акциях скорее можно ожидать при повышении процентной ставки.
События дня:
торговый баланс Китая в мае (06.00 мск)
промышленное производство и торговый баланс Германии в апреле (09.00 мск)
ВВП еврозоны в 1-м кв 2024 г (12.00 мск)
решение ЦБ РФ по ставке (13.30 мск) и пресс-конференция (17.00 мск) регулятора
отчет по рынку труда США за май (15.30 мск)
выступление главы ЕЦБ Лагард (17.15 мск)
акционеры Северстали обсудят дивиденды
акции ММК последний день торгуются с дивидендами за 2023 г
Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ), день 3
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter