Активируйте JavaScript для полноценного использования elitetrader.ru Проверьте настройки браузера.
Если бы Газпром исключили из индекса, то … » Элитный трейдер
Элитный трейдер
Искать автора

Если бы Газпром исключили из индекса, то …

14 июня 2024 Invest Era Николаев Артем
IMOEX – это эталонный индекс российского фондового рынка. Но и он не лишен недостатков. Один из них – это высокая концентрация и крупная доля сырьевых компаний. А у некоторых из них все очевидно плохо, и многим хочется посчитать, на каком уровне находился бы рынок без них.

📉 Зачастую всего одна акция может утянуть весь индекс вниз. Так, например, было в конце мая с Газпромом, ведь именно его отмена дивидендов спровоцировала первую волну коррекции.

Подсчитали, сколько процентов роста «недополучил» IMOEX из-за Газпрома и еще 2 тяжеловесов с учетом их доли в индексе:

1️⃣ Газпром #GAZP. С начала года акции упали на 26%. Негативное влияние на IMOEX ~(-3)%

2️⃣ Новатэк #NVTK. Падение на 30%, влияние (-1,2)%

3️⃣ Норникель. Падение на 14%, влияние (-1)%

📊 В сумме 5.2%, или 160 пунктов. То есть без этой тройки индекс находился бы сейчас на уровне 3300. За 5 месяцев это прилично. Но это только часть успеха при составлении портфеля. Больший вклад вносит добавление в него сильных акций, нежели исключение слабых.

📋 Это показывает, что обогнать IMOEX не так уж сложно, нужно гибко подойти к формированию портфеля и не фокусироваться на крупные просто потому, что «это же голубые фишки».