14 июня 2024 Велес Капитал Кожухова Елена
На российском рынке акций на предстоящей неделе не запланировано большого числа значимых событий, что само по себе может лишать инвесторов веских поводов для активных действий в условиях сохранения среднесрочного нисходящего давления по индексам Мосбиржи и РТС ниже сопротивлений 3290 и 1160 пунктов соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Пока индикаторы не стабилизировались выше указанных значений риски смещены в сторону обновления очередных минимумов и пробоя психологически важных отметок 3000 и 1000 пунктов во многом из-за отсутствия бычьих драйверов движения и перспективы повышения ключевой процентной ставки ЦБ РФ в июле. Тем не менее многие акции весь июнь продолжают торговаться с дивидендами, что может поддерживать спрос на эмитентов с наиболее высокими выплатами, таких как Сбербанк (в следующую пятницу состоится собрание акционеров по дивидендам), МТС, Башнефть, Сургутнефтегаз. Дивидендная интрига сохраняется по Транснефти. В понедельник последний день можно будет купить акции Северстали как с итоговыми дивидендами за 2023 год, так и за 1-й квартал текущего года с совокупной доходностью 12,5%. Акции банка «Санкт-Петербург» при этом смотрятся лучше рынка, готовясь к возможному объявлению о выплатах за 1-е полугодие текущего года. На макроэкономическом фронте на следующей неделе будет опубликован индекс производственных цен России за май.
Курс рубля против доллара и евро после введения американских санкций будет ежедневно определяться ЦБ РФ на основе внебиржевых сделок. На Форекс доллар с начала июня укрепляет позиции в ожидании сохранения жесткой позиции ФРС, в то время как евро чувствует себя слабо после усиления политической неопределенности в регионе. Торговля юанем на Мосбирже продолжается. Китайская валюта сохраняет склонность к ослаблению против рубля ниже отметки 12,50 руб с возможностью повторного тестирования 12 руб и обновления минимума текущего года 11,84 руб.
Цены на нефть Brent находятся в стадии восходящей коррекции от многонедельных минимумов и при положении выше поддержек 81,80 долл и 77,50 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков) сохраняют шансы на движение в район майских максимумов 86 долл и 81,50 долл (также верхние полосы Боллинджера дневного графика). У последних отметок будет определяться судьба среднесрочного тренда, который на данный момент остается медвежьим ввиду ожиданий постепенного наращивания нефтедобычи ОПЕК+ в конце года и неопределенных перспектив мирового спроса. Цены на золото продолжают боковую торговлю между отметками 2285-2455 долл, на данный момент не подавая сигналов в пользу завершения консолидации, для чего, скорее всего, понадобится появление неожиданных экономических или политических факторов.
Фондовые рынки Европы и США начинают расходиться в направлениях движения. Так, европейский Euro Stoxx 50 проверяет на прочность поддержку 4880 пунктов с рисками смены среднесрочного тренда на медвежий после усиления политической неопределенности в двух крупнейших экономиках региона – Германии и Франции. Индексы S&P 500 и Nasdaq держатся уверенно и продолжают обновлять исторические пики, но краткосрочно выглядят перекупленными, что также указывает на риски нисходящей коррекции, целью которой может стать район 5320 пунктов по S&P 500 (средняя полоса Боллинджера дневного графика). Фундаментально одной из причин продаж может выступить сохранение достаточного жесткого тона ФРС по итогам очередного заседания.
На макроэкономическом фронте на следующей неделе можно отметить подведение итогов заседания Банка Англии, на котором ожидается сохранение ключевой процентной ставки на уровне 5,25%. В Великобритании также выйдут данные по потребительской и производственной инфляции и розничным продажам. В США стоит обратить внимание на выступления представителей ФРС, динамику розничных продаж и промышленного производства, данные с рынка жилья и индекс производственной активности ФРБ Филадельфии. В еврозоне будет опубликована окончательная оценка потребительских цен за май, индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW и индекс цен производителей Германии. В Европе и США выйдут предварительные оценки деловой активности в секторах услуг и производства за июнь.
В Китае неделя начнется с блока ключевых данных о состоянии национальной экономики за май: вероятно сохранение темпов роста розничных продаж, промышленного производства и инвестиций в основные средства на уровнях, близких к предыдущему месяцу, что скорее можно назвать нейтральным сигналом. Народный банк Китая примет решение по ключевой ставке для первоклассных заемщиков. Гонконгский Hang Seng по итогам недели не устоял выше поддержки 18 000 пунктов, что указывает на риски смены предыдущего восходящего тренда и возвращения в район 17 300 пунктов, где расположен важный среднесрочный уровень поддержки. Рынки Китая и Гонконга вновь оказались под давлением усиливающегося торгового противостояния с ЕС и США, к которому добавляются санкции против ряда национальных компаний и внутренние экономические сложности. Властям Китая в текущих условиях, очевидно, также становится все сложнее стимулировать бурный рост экономики.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Курс рубля против доллара и евро после введения американских санкций будет ежедневно определяться ЦБ РФ на основе внебиржевых сделок. На Форекс доллар с начала июня укрепляет позиции в ожидании сохранения жесткой позиции ФРС, в то время как евро чувствует себя слабо после усиления политической неопределенности в регионе. Торговля юанем на Мосбирже продолжается. Китайская валюта сохраняет склонность к ослаблению против рубля ниже отметки 12,50 руб с возможностью повторного тестирования 12 руб и обновления минимума текущего года 11,84 руб.
Цены на нефть Brent находятся в стадии восходящей коррекции от многонедельных минимумов и при положении выше поддержек 81,80 долл и 77,50 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков) сохраняют шансы на движение в район майских максимумов 86 долл и 81,50 долл (также верхние полосы Боллинджера дневного графика). У последних отметок будет определяться судьба среднесрочного тренда, который на данный момент остается медвежьим ввиду ожиданий постепенного наращивания нефтедобычи ОПЕК+ в конце года и неопределенных перспектив мирового спроса. Цены на золото продолжают боковую торговлю между отметками 2285-2455 долл, на данный момент не подавая сигналов в пользу завершения консолидации, для чего, скорее всего, понадобится появление неожиданных экономических или политических факторов.
Фондовые рынки Европы и США начинают расходиться в направлениях движения. Так, европейский Euro Stoxx 50 проверяет на прочность поддержку 4880 пунктов с рисками смены среднесрочного тренда на медвежий после усиления политической неопределенности в двух крупнейших экономиках региона – Германии и Франции. Индексы S&P 500 и Nasdaq держатся уверенно и продолжают обновлять исторические пики, но краткосрочно выглядят перекупленными, что также указывает на риски нисходящей коррекции, целью которой может стать район 5320 пунктов по S&P 500 (средняя полоса Боллинджера дневного графика). Фундаментально одной из причин продаж может выступить сохранение достаточного жесткого тона ФРС по итогам очередного заседания.
На макроэкономическом фронте на следующей неделе можно отметить подведение итогов заседания Банка Англии, на котором ожидается сохранение ключевой процентной ставки на уровне 5,25%. В Великобритании также выйдут данные по потребительской и производственной инфляции и розничным продажам. В США стоит обратить внимание на выступления представителей ФРС, динамику розничных продаж и промышленного производства, данные с рынка жилья и индекс производственной активности ФРБ Филадельфии. В еврозоне будет опубликована окончательная оценка потребительских цен за май, индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW и индекс цен производителей Германии. В Европе и США выйдут предварительные оценки деловой активности в секторах услуг и производства за июнь.
В Китае неделя начнется с блока ключевых данных о состоянии национальной экономики за май: вероятно сохранение темпов роста розничных продаж, промышленного производства и инвестиций в основные средства на уровнях, близких к предыдущему месяцу, что скорее можно назвать нейтральным сигналом. Народный банк Китая примет решение по ключевой ставке для первоклассных заемщиков. Гонконгский Hang Seng по итогам недели не устоял выше поддержки 18 000 пунктов, что указывает на риски смены предыдущего восходящего тренда и возвращения в район 17 300 пунктов, где расположен важный среднесрочный уровень поддержки. Рынки Китая и Гонконга вновь оказались под давлением усиливающегося торгового противостояния с ЕС и США, к которому добавляются санкции против ряда национальных компаний и внутренние экономические сложности. Властям Китая в текущих условиях, очевидно, также становится все сложнее стимулировать бурный рост экономики.
http://www.veles-capital.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter