1 июля 2024 БКС Экспресс Холоденко Оксана
Торговая пятидневка прошла нейтрально. Американские фондовые индексы закрылись разнонаправленно.
За неделю S&P 500 прибавил 0,3%, NASDAQ 100 увеличился на 0,5%, Dow Jones снизился на 0,1%. Давайте оценим ключевые факторы и дадим прогноз на ближайшие дни.
Что движет рынком
Индекс потребительского доверия от Conference Board в июне снизился с 101,3 п. до 100,4 п. Подындекс потребительских ожиданий упал с 74,9 п. до 73 п. О приближении рецессии может свидетельствовать значение ниже 80 п.
Согласно третьей оценке, в I квартале ВВП США вырос на 1,4% (кв/кв; прогноз: 1,3%). Данные несущественны для рынка из-за временного лага по сравнению с отчетным периодом. Сервис GDPNow ФРБ Атланты указывает на возможные 2,2% во II квартале (кв/кв). В четверг, 27 июня 2024 г., речь шла о 2,7%.
Личные расходы американцев в мае выросли на 0,2% — хуже консенсуса, личные доходы прибавили 0,5% — лучше консенсуса (м/м). Ценовой индекс потребительских расходов в годовом исчислении вырос на 2,6%. В июне ФРС повысила прогноз по инфляции на 2024 г. с 2,4% до 2,6%, на следующий — с 2,2% до 2,3%.
Индекс доверия потребителей Университета Мичигана в июне сократился с 69,1 п. до 68,2 п. (прогноз: 65,6 п.). Увеличился подындекс ожиданий, заметно снизилась компонента текущих условий. Инфляционные ожидания на год составили 3%, на 5 лет — аналогичная ситуация.
На неделе ФРС опубликовала результаты ежегодных стресс-тестов. Данные показали, что крупнейшие американские банки могут пережить серьезный провал в экономике США без снижения показателей достаточности капитала ниже критических значений. Из сильных движений стоит отметить падение акций NVIDIA на 7% в понедельник, пятничный обвал Nike на 20% после публикации квартальной отчетности.
На что обратить внимание
В четверг, 4 июля, Америка отпразднует День независимости. NYSE и NASDAQ будут закрыты.
В понедельник и среду выйдут индексы менеджеров по закупкам ISM — в промышленности и сфере услуг. В среду вечером будут представлены протоколы опорного заседания ФРС.
На пятницу запланирован ключевой макрорелиз месяца — официальный отчет по рынку труда США от BLS за июнь. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, Nonfarm Payrolls могли вырасти на 180 тыс. после 272 тыс. в мае. Согласно ожиданиям, уровень безработицы сохранится на уровне 4%.
Что дальше
S&P 500 на 28.06.2024 — 5461 п., индекс снизился на 0,4%. Важного технического сигнала пока не поступило. S&P 500 вполне может еще раз протестировать отметку 5500 п. В случае ее пробоя новой целью станет 5600 п.
Фронтальные инструменты на Мосбирже: SPYF-9.24 (SFU4) и NASD-9.24 (NAU4). Возможен рост SFU4 к 575. Ориентиром для NAU4 выглядит 20 138. Значения на пятницу — 558 и 20 800.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
За неделю S&P 500 прибавил 0,3%, NASDAQ 100 увеличился на 0,5%, Dow Jones снизился на 0,1%. Давайте оценим ключевые факторы и дадим прогноз на ближайшие дни.
Что движет рынком
Индекс потребительского доверия от Conference Board в июне снизился с 101,3 п. до 100,4 п. Подындекс потребительских ожиданий упал с 74,9 п. до 73 п. О приближении рецессии может свидетельствовать значение ниже 80 п.
Согласно третьей оценке, в I квартале ВВП США вырос на 1,4% (кв/кв; прогноз: 1,3%). Данные несущественны для рынка из-за временного лага по сравнению с отчетным периодом. Сервис GDPNow ФРБ Атланты указывает на возможные 2,2% во II квартале (кв/кв). В четверг, 27 июня 2024 г., речь шла о 2,7%.
Личные расходы американцев в мае выросли на 0,2% — хуже консенсуса, личные доходы прибавили 0,5% — лучше консенсуса (м/м). Ценовой индекс потребительских расходов в годовом исчислении вырос на 2,6%. В июне ФРС повысила прогноз по инфляции на 2024 г. с 2,4% до 2,6%, на следующий — с 2,2% до 2,3%.
Индекс доверия потребителей Университета Мичигана в июне сократился с 69,1 п. до 68,2 п. (прогноз: 65,6 п.). Увеличился подындекс ожиданий, заметно снизилась компонента текущих условий. Инфляционные ожидания на год составили 3%, на 5 лет — аналогичная ситуация.
На неделе ФРС опубликовала результаты ежегодных стресс-тестов. Данные показали, что крупнейшие американские банки могут пережить серьезный провал в экономике США без снижения показателей достаточности капитала ниже критических значений. Из сильных движений стоит отметить падение акций NVIDIA на 7% в понедельник, пятничный обвал Nike на 20% после публикации квартальной отчетности.
На что обратить внимание
В четверг, 4 июля, Америка отпразднует День независимости. NYSE и NASDAQ будут закрыты.
В понедельник и среду выйдут индексы менеджеров по закупкам ISM — в промышленности и сфере услуг. В среду вечером будут представлены протоколы опорного заседания ФРС.
На пятницу запланирован ключевой макрорелиз месяца — официальный отчет по рынку труда США от BLS за июнь. Согласно консенсус-прогнозу аналитиков, Nonfarm Payrolls могли вырасти на 180 тыс. после 272 тыс. в мае. Согласно ожиданиям, уровень безработицы сохранится на уровне 4%.
Что дальше
S&P 500 на 28.06.2024 — 5461 п., индекс снизился на 0,4%. Важного технического сигнала пока не поступило. S&P 500 вполне может еще раз протестировать отметку 5500 п. В случае ее пробоя новой целью станет 5600 п.
Фронтальные инструменты на Мосбирже: SPYF-9.24 (SFU4) и NASD-9.24 (NAU4). Возможен рост SFU4 к 575. Ориентиром для NAU4 выглядит 20 138. Значения на пятницу — 558 и 20 800.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter