Нефть
Динамика в 2024
Текущий год является весьма благоприятным для нефти. Большую часть года, за исключением апрельско-майской коррекции, котировки росли. Июнь также весьма результативен — за первый месяц лета прирост составил 6,1%.
Техническая картина
Недавно была пробита довольно важная зона сопротивления на 85,06–84,64, которая впоследствии тестировалась сверху, — хорошая точка входа для новых покупателей.
Последние 3 недели виден выраженный восходящий тренд. На графике вот-вот будет образован паттерн «золотой крест», 50-дневная скользящая пересекла 200-дневную снизу. Ближайшее сопротивление вблизи уровня 89,9.
Краткосрочная динамика в нефти благоволит быкам.
Сезонность
Стоит отметить фактор сезонности. За последние 30 лет вторая половина года была для нефти не столь удачной, как первая. При этом июль в среднем менее результативен, в топе худших месяцев занимает четвертое место.
Прогноз рынка
В июне нефть проделала значительное расстояние вверх, поэтому интересно отследить, как менялись ожидания рынка по поводу дальнейших перспектив сырья. Для этого рассмотрим изменение величины контанго за прошедший месяц: до заседания ОПЕК+, после него, а также на конец месяца.
До заседания ОПЕК+ нефть находилась в небольшом контанго, что считается нормальным. После заседания прогнозы рынка на ближайшие полгода ухудшились, и нефть перешла в состояние бэквордации, то есть цены фьючерсов опустились ниже спотовых. Это предполагает, что трейдеры не ожидают сильного роста, а скорее прогнозируют небольшое снижение и находятся настороже. Спустя месяц, к 1 июля, кривая сгладилась и бэквордация уменьшилась. Объяснений этому может быть несколько: либо трейдеры закладывают в цены достаточно слабую динамику нефти во второй половине года, либо же после июньского роста потенциал дальнейшего восходящего движения видится им весьма ограниченным.
Новостная повестка
На текущий момент, по мнению рынка, вероятность снижения ставки ФРС в сентябре составляет около 55%. Снижение ставок — позитив для нефти, поскольку это может простимулировать деловую активность и, как следствие, приведет к росту спроса.
В фокусе данные по рынку труда и безработице в США на текущей неделе, на которые американский регулятор и будет опираться в своем решении. До заседания ФРС будут опубликованы еще и июльские данные, важность которых высока из-за их актуальности.
Природный газ
Динамика в 2024
Текущий год выдается непростым для газа. В начале года котировки обнадеживающе росли, но уже весной резко перешли к снижению, обвалившись более чем на 50% с январских пиков. Затем более 2 месяцев газ формировал дно, что сопровождалось падением волатильности.
В мае наметился восходящий тренд, цена на природный газ вышла в плюс по сравнению с началом года.
В Европе цены на газ последние полтора месяца находятся в боковике.
Техническая картина
Последние две недели оказались достаточно слабыми для газа, после продолжительного роста началась коррекция. В ходе сегодняшнего дня фьючерс на МосБирже теряет уже около 2,4%.
Пространство для снижения выглядит ограниченным. Недалеко от текущих уровней находится зона поддержки, на 2,50. Рядом проходит 200-дневная скользящая.
Стоит отметить, что впервые за полтора года 50-дневная скользящая находится выше 200-дневной, краткосрочный тренд сменился на восходящий. В конце прошлой недели был образован «золотой крест». Паттерн обычно позитивен для котировок в среднесрочной перспективе.
Сезонность
По аналогии с нефтью июль является одним из худших месяцев для природного газа. Правда, вторая половина года более сильная, чем первая. Лучшие месяцы — сентябрь и октябрь.
Экономические данные
Согласно данным S&P Global Commodity Insights, средний общий объем поставок природного газа на предыдущей неделе снизился на 0,1% по сравнению с неделей ранее. Общее потребление природного газа в США выросло на 5,7%.
Действующие запасы природного газа на 21% больше, чем в среднем за последние 5 лет, и на 11% больше, чем за аналогичный период прошлого года.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Динамика в 2024
Текущий год является весьма благоприятным для нефти. Большую часть года, за исключением апрельско-майской коррекции, котировки росли. Июнь также весьма результативен — за первый месяц лета прирост составил 6,1%.
Техническая картина
Недавно была пробита довольно важная зона сопротивления на 85,06–84,64, которая впоследствии тестировалась сверху, — хорошая точка входа для новых покупателей.
Последние 3 недели виден выраженный восходящий тренд. На графике вот-вот будет образован паттерн «золотой крест», 50-дневная скользящая пересекла 200-дневную снизу. Ближайшее сопротивление вблизи уровня 89,9.
Краткосрочная динамика в нефти благоволит быкам.
Сезонность
Стоит отметить фактор сезонности. За последние 30 лет вторая половина года была для нефти не столь удачной, как первая. При этом июль в среднем менее результативен, в топе худших месяцев занимает четвертое место.
Прогноз рынка
В июне нефть проделала значительное расстояние вверх, поэтому интересно отследить, как менялись ожидания рынка по поводу дальнейших перспектив сырья. Для этого рассмотрим изменение величины контанго за прошедший месяц: до заседания ОПЕК+, после него, а также на конец месяца.
До заседания ОПЕК+ нефть находилась в небольшом контанго, что считается нормальным. После заседания прогнозы рынка на ближайшие полгода ухудшились, и нефть перешла в состояние бэквордации, то есть цены фьючерсов опустились ниже спотовых. Это предполагает, что трейдеры не ожидают сильного роста, а скорее прогнозируют небольшое снижение и находятся настороже. Спустя месяц, к 1 июля, кривая сгладилась и бэквордация уменьшилась. Объяснений этому может быть несколько: либо трейдеры закладывают в цены достаточно слабую динамику нефти во второй половине года, либо же после июньского роста потенциал дальнейшего восходящего движения видится им весьма ограниченным.
Новостная повестка
На текущий момент, по мнению рынка, вероятность снижения ставки ФРС в сентябре составляет около 55%. Снижение ставок — позитив для нефти, поскольку это может простимулировать деловую активность и, как следствие, приведет к росту спроса.
В фокусе данные по рынку труда и безработице в США на текущей неделе, на которые американский регулятор и будет опираться в своем решении. До заседания ФРС будут опубликованы еще и июльские данные, важность которых высока из-за их актуальности.
Природный газ
Динамика в 2024
Текущий год выдается непростым для газа. В начале года котировки обнадеживающе росли, но уже весной резко перешли к снижению, обвалившись более чем на 50% с январских пиков. Затем более 2 месяцев газ формировал дно, что сопровождалось падением волатильности.
В мае наметился восходящий тренд, цена на природный газ вышла в плюс по сравнению с началом года.
В Европе цены на газ последние полтора месяца находятся в боковике.
Техническая картина
Последние две недели оказались достаточно слабыми для газа, после продолжительного роста началась коррекция. В ходе сегодняшнего дня фьючерс на МосБирже теряет уже около 2,4%.
Пространство для снижения выглядит ограниченным. Недалеко от текущих уровней находится зона поддержки, на 2,50. Рядом проходит 200-дневная скользящая.
Стоит отметить, что впервые за полтора года 50-дневная скользящая находится выше 200-дневной, краткосрочный тренд сменился на восходящий. В конце прошлой недели был образован «золотой крест». Паттерн обычно позитивен для котировок в среднесрочной перспективе.
Сезонность
По аналогии с нефтью июль является одним из худших месяцев для природного газа. Правда, вторая половина года более сильная, чем первая. Лучшие месяцы — сентябрь и октябрь.
Экономические данные
Согласно данным S&P Global Commodity Insights, средний общий объем поставок природного газа на предыдущей неделе снизился на 0,1% по сравнению с неделей ранее. Общее потребление природного газа в США выросло на 5,7%.
Действующие запасы природного газа на 21% больше, чем в среднем за последние 5 лет, и на 11% больше, чем за аналогичный период прошлого года.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter