2 июля 2024 Тинькофф Банк Gegemon
Аллокация активов – это процесс распределения инвестиционного портфеля между различными классами активов. В инвестициях различают две основные стратегии аллокации активов: стратегическую и тактическую. Каждая из них имеет свои цели, подходы и временные горизонты.
❗️Стратегическая аллокация активов подразумевает долгосрочное распределение активов для оптимального сочетания риска и доходности.
Особенности:
- Распределение активов фиксируется на длительный период в определенных пропорциях, часто на годы.
- Основные классы активов: Акции, облигации, недвижимость, наличные средства, альтернативные инвестиции (золото, товары, предметы искусства).
- Стабильность: Портфель реже меняется; пересмотр происходит периодически (например, ежегодно).
- Ребалансировка: Корректировка портфеля для возвращения к целевым пропорциям.
Пример: Инвестор с умеренной толерантностью к риску может установить стратегическую аллокацию активов следующим образом: 60% акций, 30% облигаций, 10% наличных средств (депозиты, фонды денежного рынка).
❗️Тактическое распределение активов предполагает активное изменение распределения активов для извлечения выгоды из текущих рыночных условий.
Особенности:
- Краткосрочная перспектива: Частое изменение распределения активов в ответ на рыночные условия.
- Гибкость: Временное отклонение от стратегической аллокации для получения дополнительной доходности.
- Анализ: Использование фундаментального и технического анализа, а также анализа корпоративных событий для выявления краткосрочных возможностей.
- Частота: Тактические изменения могут происходить ежемесячно или ежеквартально.
Пример: При временном улучшении экономических условий инвестор может временно изменить распределение активов: увеличить долю акций до 70%, уменьшить долю облигаций до 20%.
📌Многие инвесторы используют комбинированный подход. Стратегическая аллокация устанавливает основное распределение активов, а тактическая аллокация используется для временных изменений внутри заранее определенных пропорций.
Пример комбинированного подхода: Базовое распределение: 60% акций, 30% облигаций, 10% наличных средств. На фоне возросших ключевых ставок упор в портфеле акций делается на акции с запасами денежных средств на балансе. Также, пропорции могут быть временно изменены в пользу наличных средств.
😎Использование обоих подходов помогает инвесторам достичь оптимальных результатов, соответствующих их инвестиционным целям и толерантности к риску.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
❗️Стратегическая аллокация активов подразумевает долгосрочное распределение активов для оптимального сочетания риска и доходности.
Особенности:
- Распределение активов фиксируется на длительный период в определенных пропорциях, часто на годы.
- Основные классы активов: Акции, облигации, недвижимость, наличные средства, альтернативные инвестиции (золото, товары, предметы искусства).
- Стабильность: Портфель реже меняется; пересмотр происходит периодически (например, ежегодно).
- Ребалансировка: Корректировка портфеля для возвращения к целевым пропорциям.
Пример: Инвестор с умеренной толерантностью к риску может установить стратегическую аллокацию активов следующим образом: 60% акций, 30% облигаций, 10% наличных средств (депозиты, фонды денежного рынка).
❗️Тактическое распределение активов предполагает активное изменение распределения активов для извлечения выгоды из текущих рыночных условий.
Особенности:
- Краткосрочная перспектива: Частое изменение распределения активов в ответ на рыночные условия.
- Гибкость: Временное отклонение от стратегической аллокации для получения дополнительной доходности.
- Анализ: Использование фундаментального и технического анализа, а также анализа корпоративных событий для выявления краткосрочных возможностей.
- Частота: Тактические изменения могут происходить ежемесячно или ежеквартально.
Пример: При временном улучшении экономических условий инвестор может временно изменить распределение активов: увеличить долю акций до 70%, уменьшить долю облигаций до 20%.
📌Многие инвесторы используют комбинированный подход. Стратегическая аллокация устанавливает основное распределение активов, а тактическая аллокация используется для временных изменений внутри заранее определенных пропорций.
Пример комбинированного подхода: Базовое распределение: 60% акций, 30% облигаций, 10% наличных средств. На фоне возросших ключевых ставок упор в портфеле акций делается на акции с запасами денежных средств на балансе. Также, пропорции могут быть временно изменены в пользу наличных средств.
😎Использование обоих подходов помогает инвесторам достичь оптимальных результатов, соответствующих их инвестиционным целям и толерантности к риску.
https://tinkoff.ru (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу