2 июля 2024 | dYdX
В этой статье (от 22.11.2023) разберем проект в краткосрочной и долгосрочной перспективе. Поговорим о том, как dYdX стал революционером среди DEX-бирж и чего ждать на булране от одноименного токена.
Особенности биржи
dYdX – децентрализованная биржа деривативов. Это означает, что здесь трейдеры могут торговать контрактами без передачи личных данных, как это работает в случае с CEX.
Проблемы DEX-бирж в торговле деривативами – отсутствие ликвидности, высокие комиссии, проскальзывания и низкая скорость. dYdX решил это созданием собственного l2-протокола поверх сети Эфириум, чтобы снизить комиссии и увеличить скорость транзакций.
Также проект создал систему децентрализованного кредитования, в которой пользователи могли заблокировать активы под процент.
Средства использовались для финансирования позиций других трейдеров. Это позволило торговать с четвертым плечом.
Со временем dYdX закрыл платформу кредитования и оставил только бессрочные фьючерсы. Также проект работает над собственной сетью первого уровня на базе Cosmos и 13-го ноября 2023 запустил бета-версию.
Токен платформы
dYdX используется для голосования, наград за стейкинг и оплаты комиссий. Сейчас токен мигрирует из сети эфира в собственную сеть первого уровня. Поэтому существуют токены ethDYDX и dYdX Chain DYDX. Мигрировать можно через официальный мост, подробнее почитать здесь.
Пользователи могут зарабатывать токены платформы несколькими способами:
- Предоставление ликвидности
Среди поставщиков ликвидности распределяется 575 343 $ethDYDX каждую эпоху, это примерно раз в 28 дней. Количество наград для конкретного пользователя зависит от объема ликвидности.
- Предоставление ликвидности
Среди трейдеров платформы распределяется 1 582 192 $ethDYDX каждую эпоху, примерно раз в 28 дней, чтобы стимулировать активную торговлю. Количество наград зависит от потраченных комиссий и активности торговли.
Цена и потенциал токена
На момент обзора токен стоит $3.17, пиковая цена – $27.8, дно – 1$.
В проект инвестировали топовые фонды из тир-1: a16z, Paradigm и другие. Средняя цена входа фондов – 0.3$. Первые разлоки начнутся только в декабре 2023.
Хотя фонды в плюсе даже при цене в 3$, они видели потенциал актива и цену почти в 30$. Так что логично предположить, что им выгоднее пампить цену к булрану, чем сливать по текущим в декабре первую часть разлока.
Общее распределение выглядит так:
Общее предложение – миллиард токенов, который будет распределен в течение пяти лет.
50% токенов для комьюнити: поставщики ликвидности, трейдеры, стейкеры и самые активные пользователи. Часть этой доли также пойдет в казну сообщества.
27.73% – инвесторам.
15.27% – команде.
7% зарезервированы для консультантов и сотрудников, которые присоединятся к платформе в будущем.
Половина всего предложения идет на награды и казну. Это хороший ход, который помогает бирже привлекать пользователей, а пользователи дают нужную ликвидность для торговли.
Другая половина идет команде и инвесторам, линейный разлок должен помочь снизить давление на цену.
Интересный факт – хай цены мы видели задолго до разлоков инвесторов и команды. Это хороший знак, который говорит о том, что dYdX – конкурентный продукт и цену не пампили специально.
По техническому анализу локально у dYdX есть сильные цели внизу – равные лои, которые он может снять, если будет дамп рынка.
Также Hyblockcapital подсказывает, что там собрано большое количество ликвидности. Желтый цвет – скопление ордеров, чем ярче, тем больше.
Соответственно, отличная зона покупки – в районе $1 и ниже, если рынок даст такую возможность.
Цели для роста – $18.5 и выше, вплоть до $40.
Еще один важный показатель, который говорит о росте, – развитие площадки. Даже на медвежке объемы торгов и аудитория плавно растут. Запуск собственного блокчейна, увеличение максимального плеча до 20х, добавление новых пар – это показывает, что команда активно работает над продуктом. Посмотреть статистику можно здесь.
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Особенности биржи
dYdX – децентрализованная биржа деривативов. Это означает, что здесь трейдеры могут торговать контрактами без передачи личных данных, как это работает в случае с CEX.
Проблемы DEX-бирж в торговле деривативами – отсутствие ликвидности, высокие комиссии, проскальзывания и низкая скорость. dYdX решил это созданием собственного l2-протокола поверх сети Эфириум, чтобы снизить комиссии и увеличить скорость транзакций.
Также проект создал систему децентрализованного кредитования, в которой пользователи могли заблокировать активы под процент.
Средства использовались для финансирования позиций других трейдеров. Это позволило торговать с четвертым плечом.
Со временем dYdX закрыл платформу кредитования и оставил только бессрочные фьючерсы. Также проект работает над собственной сетью первого уровня на базе Cosmos и 13-го ноября 2023 запустил бета-версию.
Токен платформы
dYdX используется для голосования, наград за стейкинг и оплаты комиссий. Сейчас токен мигрирует из сети эфира в собственную сеть первого уровня. Поэтому существуют токены ethDYDX и dYdX Chain DYDX. Мигрировать можно через официальный мост, подробнее почитать здесь.
Пользователи могут зарабатывать токены платформы несколькими способами:
- Предоставление ликвидности
Среди поставщиков ликвидности распределяется 575 343 $ethDYDX каждую эпоху, это примерно раз в 28 дней. Количество наград для конкретного пользователя зависит от объема ликвидности.
- Предоставление ликвидности
Среди трейдеров платформы распределяется 1 582 192 $ethDYDX каждую эпоху, примерно раз в 28 дней, чтобы стимулировать активную торговлю. Количество наград зависит от потраченных комиссий и активности торговли.
Цена и потенциал токена
На момент обзора токен стоит $3.17, пиковая цена – $27.8, дно – 1$.
В проект инвестировали топовые фонды из тир-1: a16z, Paradigm и другие. Средняя цена входа фондов – 0.3$. Первые разлоки начнутся только в декабре 2023.
Хотя фонды в плюсе даже при цене в 3$, они видели потенциал актива и цену почти в 30$. Так что логично предположить, что им выгоднее пампить цену к булрану, чем сливать по текущим в декабре первую часть разлока.
Общее распределение выглядит так:
Общее предложение – миллиард токенов, который будет распределен в течение пяти лет.
50% токенов для комьюнити: поставщики ликвидности, трейдеры, стейкеры и самые активные пользователи. Часть этой доли также пойдет в казну сообщества.
27.73% – инвесторам.
15.27% – команде.
7% зарезервированы для консультантов и сотрудников, которые присоединятся к платформе в будущем.
Половина всего предложения идет на награды и казну. Это хороший ход, который помогает бирже привлекать пользователей, а пользователи дают нужную ликвидность для торговли.
Другая половина идет команде и инвесторам, линейный разлок должен помочь снизить давление на цену.
Интересный факт – хай цены мы видели задолго до разлоков инвесторов и команды. Это хороший знак, который говорит о том, что dYdX – конкурентный продукт и цену не пампили специально.
По техническому анализу локально у dYdX есть сильные цели внизу – равные лои, которые он может снять, если будет дамп рынка.
Также Hyblockcapital подсказывает, что там собрано большое количество ликвидности. Желтый цвет – скопление ордеров, чем ярче, тем больше.
Соответственно, отличная зона покупки – в районе $1 и ниже, если рынок даст такую возможность.
Цели для роста – $18.5 и выше, вплоть до $40.
Еще один важный показатель, который говорит о росте, – развитие площадки. Даже на медвежке объемы торгов и аудитория плавно растут. Запуск собственного блокчейна, увеличение максимального плеча до 20х, добавление новых пар – это показывает, что команда активно работает над продуктом. Посмотреть статистику можно здесь.
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter