Главное
• Индекс МосБиржи открыл июль уверенным ростом — техническая формация рынка предполагала именно такой исход, и потенциал вверх еще есть.
• Бумаги в фокусе — Газпром и Магнит VS Аэрофлот и ПИК. Прежние аутсайдеры рванули ввысь, а лидеры поникли.
• Рубль просел на 1–2% — это уже стандартная внутридневная волатильность курса. Для активных трейдеров есть расчетные границы диапазона колебаний инвалют, на подходе к верхней границе технический целесообразнее продавать.
• На внешнем контуре утренние фьючерсы на индексы Штатов в небольшой просадке, а на азиатском биржевом направлении разнонаправленная динамика, перед открытием европейского фондового вторника формируется неоднозначный фон. Российский рынок пойдет своим путем — тенденциозное открытие вверх.
• На сырьевом рынке нефть Brent в шаге от $87, оценки взлета барреля полностью подтвердились. Золото под $2330 и выше важной поддержки, волатильность упала — зреет сильное направленное ценовое движение унции. Волатильный газ NG уже дешевле $2,5 — когда же разворот?
В деталях
Индекс МосБиржи на старте июля сделал очередной рывок вверх. Закрытие вечерки над 3196 п. и в +1,3%. Июньская техническая формация предполагала именно такой вариант развития событий: выкуп глубокой просадки в 6% и прорыв динамической линии сопротивления на 3135 п. прогнозировали ход бенчмарка в июле к 3225 п.
От вчерашнего максимума сохраняется потенциал вверх до процента. Но это локальный ориентир. Среднесрочно, в рамках лета, индекс МосБиржи способен вернуться на верхнюю границу многомесячного боковика 3000–3300 п., даже невзирая на предстоящие июльские дивгэпы тяжеловесов. А долгосрочно видим цель 3800 п.
Что интересно: предыдущие аутсайдеры июня — акции Газпрома, Магнита, Сургутнефтегаза, НЛМК — вчера вдруг взлетели; бумаги Аэрофлота и ПИКа, ранее полностью игнорирующие распродажи широкого рынка акций, оказались под серьезным давлением. Одни были сильно перепроданы, а вторые выполнили свои цели вверх авансом и ушли в закономерный откат.
Рубль ослаб на 1,2% относительно биржевого юаня, внебиржевые данные от ЦБ показали укрепление доллара и евро на 1,8% и 1,7% соответственно. Пара CNY/RUB поднялась выше 11,87, доллар оказался у 87,3, евро почти 94.
Волатильность курса по-прежнему повышенная, но такой аномальной амплитуды колебаний, как после июньских санкций США, уже нет. Рынок привыкает к новой внебиржевой реальности: ничего критичного не произошло, коллапса не случилось, ЦБ был готов к реализации инфраструктурных рисков. Со временем спреды валют еще больше сократятся.
А пока на волатильности можно зарабатывать. У активных трейдеров есть понятный диапазон в юане: 11,5–12. По фьючерсу на доллар SiU4: 84 000–89 000, по контракту на евро: 90 000–95 000. Работа от покупок на поддержках и продажа при подходе к сопротивлениям пока себя оправдывает. Еще чуть более процента вверх — и можно спекулятивно продавать отскок. Правда, не стоит забывать о защитных стоп-заявках.
Бумаги в фокусе
• Газпром (+4,7%). Лидер понедельника среди всех компонентов индекса МосБиржи. На активном подъеме росли и обороты — 7,1 млрд руб. Последние два месяца бумаги были под тотальным давлением, а триггера для отскока так и не появлялось. Накануне глава Газпрома подтвердил план начала поставок газа в Китай по дальневосточному маршруту на 2027 г. И этого было достаточно для начала взлета. По сильной инерции вчерашнего дня бумаги могут протестировать 124 руб., но и это не предел. По акциям сентимент крайне негативный, а в поведенческих финансах иногда это во благо. Потерянная глобальная динамическая поддержка переходит в разряд сопротивления и поднимается выше 134 руб. — теста уровня снизу вверх так и не было.
• Магнит (+3%). За последний месяц акции умудрились обнулить весь пятимесячный рост. Риски исключения из индекса МосБиржи и более низкие дивиденды привели к обвалу курса: после весенних 8500 руб. летом было ниже 6200 руб. Вчера оперативно отмечалось техническое условие активации движение к 6800 руб. Выполнено: бумаги резко ушли над 6400 руб. Ориентир понятен.
• Аэрофлот (-2,4%). Аутсайдер вчерашних торгов. Ранее акции были безоговорочными лидерами и обновляли максимумы за три года, несмотря на падение широкого рынка. Но всему есть предел. На пике цикла вверх отмечалось исчерпание ралли, высокие риски отката и целесообразность фиксировать прибыль. Коррекция уже идет, ближайшая поддержка на круглых 60 руб.
• ПИК (-2,3%). Тоже стали значительно слабее рынка. Ранее акции наперекор падению индекса МосБиржи обновляли максимумы 2022 г., в моменте было выше 994 руб., а вчера уже ниже 880 руб. Коррекция от максимума свыше 10%, акции в общем отработали ориентир падения от пика, в ближайшие сессии может быть замедление на спуске.
На внешнем контуре
• В США: в индексах развивается плоская коррекция после очередных исторических максимумов в S&P 500. Сильно вниз не ожидается: осенью ФРС наверняка снизит ставку, что позитивно для рисковых бумаг, но и потенциал рынка вверх фактически исчерпан. Динамика глобального фондового поводыря сегодня не окажет сильного влияния на ведомые площадки Азии и Европы. Для отработки заокеанских тенденций российским активным трейдерам доступны московские фьючерсы SPYF и NASD. Выход на европейский рынок возможен через фьючерс STOX.
• В Азии: разнонаправленная динамика основных индексов региона в +/-1% формирует нейтральный фон перед открытием европейских индексов акций. Российским трейдерам открыт доступ на рынок Гонконга через фьючерс HANG. Динамику японского рынка можно отыгрывать посредством московского фьючерса NIKK.
• Сырье: нефть Brent почти $87, локальный тренд вверх был очевиден, целевыми на июль обозначали данную область сопротивления — подходим. Золото выше $2320 и ближе к $2330, отмечаем сужение амплитуды колебаний курса, а это, как правило, предвестник скачка волатильности. По совокупности факторов отдаем предпочтение варианту резко вверх. Волатильный газ NG проламывает очередную поддержку на $2,5, в моменте фьючерс у $2,46. По инерции цена может подойти поближе к $2,4, где уже проходит динамическая трендовая 2024 г. Оттуда и возможен разворот вверх.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
• Индекс МосБиржи открыл июль уверенным ростом — техническая формация рынка предполагала именно такой исход, и потенциал вверх еще есть.
• Бумаги в фокусе — Газпром и Магнит VS Аэрофлот и ПИК. Прежние аутсайдеры рванули ввысь, а лидеры поникли.
• Рубль просел на 1–2% — это уже стандартная внутридневная волатильность курса. Для активных трейдеров есть расчетные границы диапазона колебаний инвалют, на подходе к верхней границе технический целесообразнее продавать.
• На внешнем контуре утренние фьючерсы на индексы Штатов в небольшой просадке, а на азиатском биржевом направлении разнонаправленная динамика, перед открытием европейского фондового вторника формируется неоднозначный фон. Российский рынок пойдет своим путем — тенденциозное открытие вверх.
• На сырьевом рынке нефть Brent в шаге от $87, оценки взлета барреля полностью подтвердились. Золото под $2330 и выше важной поддержки, волатильность упала — зреет сильное направленное ценовое движение унции. Волатильный газ NG уже дешевле $2,5 — когда же разворот?
В деталях
Индекс МосБиржи на старте июля сделал очередной рывок вверх. Закрытие вечерки над 3196 п. и в +1,3%. Июньская техническая формация предполагала именно такой вариант развития событий: выкуп глубокой просадки в 6% и прорыв динамической линии сопротивления на 3135 п. прогнозировали ход бенчмарка в июле к 3225 п.
От вчерашнего максимума сохраняется потенциал вверх до процента. Но это локальный ориентир. Среднесрочно, в рамках лета, индекс МосБиржи способен вернуться на верхнюю границу многомесячного боковика 3000–3300 п., даже невзирая на предстоящие июльские дивгэпы тяжеловесов. А долгосрочно видим цель 3800 п.
Что интересно: предыдущие аутсайдеры июня — акции Газпрома, Магнита, Сургутнефтегаза, НЛМК — вчера вдруг взлетели; бумаги Аэрофлота и ПИКа, ранее полностью игнорирующие распродажи широкого рынка акций, оказались под серьезным давлением. Одни были сильно перепроданы, а вторые выполнили свои цели вверх авансом и ушли в закономерный откат.
Рубль ослаб на 1,2% относительно биржевого юаня, внебиржевые данные от ЦБ показали укрепление доллара и евро на 1,8% и 1,7% соответственно. Пара CNY/RUB поднялась выше 11,87, доллар оказался у 87,3, евро почти 94.
Волатильность курса по-прежнему повышенная, но такой аномальной амплитуды колебаний, как после июньских санкций США, уже нет. Рынок привыкает к новой внебиржевой реальности: ничего критичного не произошло, коллапса не случилось, ЦБ был готов к реализации инфраструктурных рисков. Со временем спреды валют еще больше сократятся.
А пока на волатильности можно зарабатывать. У активных трейдеров есть понятный диапазон в юане: 11,5–12. По фьючерсу на доллар SiU4: 84 000–89 000, по контракту на евро: 90 000–95 000. Работа от покупок на поддержках и продажа при подходе к сопротивлениям пока себя оправдывает. Еще чуть более процента вверх — и можно спекулятивно продавать отскок. Правда, не стоит забывать о защитных стоп-заявках.
Бумаги в фокусе
• Газпром (+4,7%). Лидер понедельника среди всех компонентов индекса МосБиржи. На активном подъеме росли и обороты — 7,1 млрд руб. Последние два месяца бумаги были под тотальным давлением, а триггера для отскока так и не появлялось. Накануне глава Газпрома подтвердил план начала поставок газа в Китай по дальневосточному маршруту на 2027 г. И этого было достаточно для начала взлета. По сильной инерции вчерашнего дня бумаги могут протестировать 124 руб., но и это не предел. По акциям сентимент крайне негативный, а в поведенческих финансах иногда это во благо. Потерянная глобальная динамическая поддержка переходит в разряд сопротивления и поднимается выше 134 руб. — теста уровня снизу вверх так и не было.
• Магнит (+3%). За последний месяц акции умудрились обнулить весь пятимесячный рост. Риски исключения из индекса МосБиржи и более низкие дивиденды привели к обвалу курса: после весенних 8500 руб. летом было ниже 6200 руб. Вчера оперативно отмечалось техническое условие активации движение к 6800 руб. Выполнено: бумаги резко ушли над 6400 руб. Ориентир понятен.
• Аэрофлот (-2,4%). Аутсайдер вчерашних торгов. Ранее акции были безоговорочными лидерами и обновляли максимумы за три года, несмотря на падение широкого рынка. Но всему есть предел. На пике цикла вверх отмечалось исчерпание ралли, высокие риски отката и целесообразность фиксировать прибыль. Коррекция уже идет, ближайшая поддержка на круглых 60 руб.
• ПИК (-2,3%). Тоже стали значительно слабее рынка. Ранее акции наперекор падению индекса МосБиржи обновляли максимумы 2022 г., в моменте было выше 994 руб., а вчера уже ниже 880 руб. Коррекция от максимума свыше 10%, акции в общем отработали ориентир падения от пика, в ближайшие сессии может быть замедление на спуске.
На внешнем контуре
• В США: в индексах развивается плоская коррекция после очередных исторических максимумов в S&P 500. Сильно вниз не ожидается: осенью ФРС наверняка снизит ставку, что позитивно для рисковых бумаг, но и потенциал рынка вверх фактически исчерпан. Динамика глобального фондового поводыря сегодня не окажет сильного влияния на ведомые площадки Азии и Европы. Для отработки заокеанских тенденций российским активным трейдерам доступны московские фьючерсы SPYF и NASD. Выход на европейский рынок возможен через фьючерс STOX.
• В Азии: разнонаправленная динамика основных индексов региона в +/-1% формирует нейтральный фон перед открытием европейских индексов акций. Российским трейдерам открыт доступ на рынок Гонконга через фьючерс HANG. Динамику японского рынка можно отыгрывать посредством московского фьючерса NIKK.
• Сырье: нефть Brent почти $87, локальный тренд вверх был очевиден, целевыми на июль обозначали данную область сопротивления — подходим. Золото выше $2320 и ближе к $2330, отмечаем сужение амплитуды колебаний курса, а это, как правило, предвестник скачка волатильности. По совокупности факторов отдаем предпочтение варианту резко вверх. Волатильный газ NG проламывает очередную поддержку на $2,5, в моменте фьючерс у $2,46. По инерции цена может подойти поближе к $2,4, где уже проходит динамическая трендовая 2024 г. Оттуда и возможен разворот вверх.
http://bcs-express.ru/ (C)
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter